Klaviyo Inc.-美国A股招股说明书（2025年5月13日版）

核心观点与关键数据

• 发行概况: Klaviyo, Inc. 正在通过本次发行出售 3.72 亿美元的 A 类普通股，每股面值 0.001 美元。此次发行由摩根士丹利和高盛集团公司承销，预计于 2025 年 5 月在纽约证券交易所（股票代码：KVYO）上市交易。
• 公司业务: Klaviyo 是一家为零售和电子商务企业提供消费者参与解决方案的公司，其平台帮助企业通过整合和分析第一方数据来创建和交付个性化体验，从而推动收入增长。公司提供包括营销自动化、客户数据平台（CDP）和人工智能洞察在内的多种产品和服务。
• 市场机会: Klaviyo 估计全球服务地址市场机会超过 680 亿美元，其中美国市场机会约为 340 亿美元，国际市场机会约为 680 亿美元。
• 客户群体: Klaviyo 的客户主要集中在零售和电子商务领域，但也观察到来自教育、活动娱乐、餐厅旅游以及 B2B 公司的有机增长。
• 财务状况: 截至 2025 年 3 月 31 日，Klaviyo 拥有超过 169,000 名客户，并已发行 8,895,630,100 股 A 类普通股和 1,838,013,320 股 B 类普通股。

风险因素

• 市场竞争: Klaviyo 面临来自现有竞争者和新市场进入者的激烈竞争。
• 宏观经济因素: 经济和行业趋势、宏观经济因素（如利率、通货膨胀、关税）以及公共卫生危机可能对 Klaviyo 的业务产生负面影响。
• 对高级管理团队的依赖: Klaviyo 的成功在很大程度上依赖于其高级管理团队，包括联合创始人兼首席执行官 Andrew Bialecki。
• 平台增长策略: Klaviyo 需要持续开发和扩展其平台，以保持竞争优势并满足客户不断变化的需求。

资金用途

• 本次发行所得的 3.72 亿美元将全部用于支付联合创始人兼首席执行官 Andrew Bialecki 行使股票期权相关的税款，不会用于公司运营或扩张。

股东结构

• 本次发行的 A 类普通股由 Klaviyo 的联合创始人兼首席执行官 Andrew Bialecki 出售，他将行使股票期权以购买 2,142,918 股 B 类普通股。
• Klaviyo 的股本结构包括 3 亿股 A 类普通股、3.5 亿股 B 类普通股和 1 亿股未指定优先股。

投资建议

• 投资于 Klaviyo 的 A 类普通股涉及高度风险，投资者应在仔细阅读招股说明书补充文件和随附招股说明书，并考虑所有相关风险因素后做出投资决策。