Innovative Industrial Properties Inc-A美股招股说明书(2025-05-13版)

$500,000,000 424B5 1 tm2514874d2_424b5.htm 424B5普通股9.00% A轮融资累计可赎回优先股(清算优先权 每股25.00美元)本补充文件提交用于补充于2025年2月26日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交并签署的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）以及于2025年2月21日签署的招股说明书（以下简称“招股说明书”）中的某些信息，是根据分别于2024年5月24日签署（不时修订的“股权分销协议”）的与BTIG、LLC、Jefferies、LLC、Piper Sandler & Co.以及Roth Capital Partners、LLC（或其各自的某些关联公司）分别签订的股权分销协议（以下简称“股权分销协议”），在各自作为销售代理人（以下简称“销售代理人”）或预销商（以下简称“预销商”）以及在特定情况下作为预购人（以下简称“预购人”）的职责范围内（具体内容如招股说明书补充文件所述），涉及本公司面值均为0.001美元的普通股（以下简称“普通股”）以及面值均为0.001美元的9.00% Series A累积可赎回优先股（以下简称“Series A优先股”），合计发行价格为最高5亿美元。本文件中未定义的已大写术语应具有招股说明书补充文件中赋予这些术语的含义。本补充文件应与招股说明书补充文件及随附的招股说明书一并阅读。除本文件中另有规定外，招股说明书补充文件保持不变。：我们的普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，交易代码为“IIPR”。截至2025年5月12日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一个成交价格为每股55.88美元。我们的A系列优先股在纽约证券交易所（NYSE）上市，交易代码为“IIPRPrA”。截至2025年5月12日，我们A系列优先股在纽约证券交易所的最后一个成交价格为每股24.87美元。2025年5月13日，我们分别与圣菲尼克斯公司（“圣菲”）和A.G.P./联盟全球合作伙伴（“A.G.P.”）签订了独立的股权分销协议，作为额外的销售代理、远期销售商和远期购买商。因此，在招股说明书补充材料中，对“销售代理”、“远期销售商”或“远期购买商”的任何指代应从此被视为包括圣菲和A.G.P。截至本补充文件日期，我们尚未发行任何普通股，并通过股权分配协议已出售808,798股我们的A类优先股，剩余的总体发行金额为4.798亿美元，可供根据本补充文件、招募说明书补充文件及随附招募说明书通过股权分配协议进行发售。我们已选择作为房地产投资信托公司（REIT）在美国联邦所得税方面缴纳税款，自2017年12月31日结束的纳税年度起生效。所发行股份受限于所有权和转让方面的规定，旨在帮助我们维持REIT的资格，包括，根据某些例外情况，我们普通股或资本股的9.8%持股比例限制。参见根据规则424(b)(5)提交的注册文件，注册号为333-285148第1号补充文件，日期为2025年5月13日 致日期为2025年2月26日的面向未来的补充文件（致日期为2025年2月21日的招股说明书） 该招股说明书补充文件的日期为2025年5月13日。BTIGJefferiesPiper SandlerStifelA.G.P.Roth Capital合作伙伴投资所提供的股份涉及高度风险。您仅在能够承受投资全部损失的情况下才应购买所提供的股份。在决定投资所提供的股份之前，您应仔细考虑《招股说明书补充文件》第S-9页及随附《招股说明书》第6页中开始的“风险因素”，以及在我们最新提交的10-K年度报告中题为“风险因素”的部分、后续10-Q季度报告以及其他我们向证券交易委员会提交的文件中所述的风险。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或驳回这些证券，也未曾判定本招股说明书补充分与随附招股说明书是否真实完整。任何与此相悖的陈述均构成刑事犯罪。“资本股份说明——所有权和转让限制”在随附的招股书中和“A系列优先股份说明——所有权和转让限制”在招股书补充说明中。

• 核心观点：公司通过股权分销协议进行融资，发行普通股和9.00% Series A累积可赎回优先股，总发行价为最高5亿美元。
• 关键数据：
  • 普通股交易代码“IIPR”，截至2025年5月12日最后一个成交价55.88美元。
  • A系列优先股交易代码“IIPRPrA”，截至2025年5月12日最后一个成交价24.87美元。
  • 已出售808,798股A类优先股，剩余发行金额4.798亿美元。
  • 公司已选择作为REIT缴纳税款，自2017年12月31日起生效。
  • 持股比例限制：普通股或资本股的9.8%。
• 研究结论：
  • 公司通过股权分销协议进行融资，尚未发行普通股，A类优先股已部分发售。
  • 公司选择作为REIT以享受税收优惠，但需遵守相关持股比例限制。
  • 投资风险高，需谨慎考虑。