一、指数走势
2025年5月12日，主要股指期货及现货指数普遍上涨。上证综指涨0.82%至3369.24点，成交额5220.81亿元；深成指涨1.72%至10301.16点，成交额7863.29亿元；中证1000指数涨1.4%至6167.46点，成交额2643.08亿元；中证500指数涨1.26%至5793.67点，成交额1994.27亿元；沪深300指数涨1.16%至3890.61点，成交额2961.23亿元；上证50指数涨0.69%至2702.62点，成交额788.8亿元。
二、板块涨跌对指数影响
中证1000、中证500、沪深300及上证50指数上涨主要受电子、电力设备、机械设备、国防军工、计算机等板块的拉动。具体而言，中证1000指数上涨85.38点，电子、电力设备、机械设备等板块贡献显著；中证500指数上涨71.95点，国防军工、电子、计算机等板块贡献显著；沪深300指数上涨44.45点，非银金融、电力设备、电子等板块贡献显著；上证50指数上涨18.61点，非银金融、食品饮料、银行等板块贡献显著，医药生物板块拖累指数。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各主力合约基差普遍为负值，其中IM03基差-465.93，IC03基差-377.95，IF03基差-139.79，IH01基差-16.22。IM、IC、IF、IH对冲开仓成本分别为-52.40%、-25.91%、-5.99%、-1.30%。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH换月点数差年化成本分别为-271.22%、-246.88%、-36.51%、-33.34%。各合约换月点数差及年化成本呈现波动趋势，IM换月成本最高，IH次之。
