Somnigroup International Inc. 2025年季度报告

表10-Q 索姆尼集团国际股份有限公司 请在下方勾选，以表明注册人是否已根据405规则提交了所有必须提交的交互式数据文件 在过去的12个月内（或注册 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 特别说明关于前瞻性陈述 本季度报表10-Q（以下简称“本报告”），包括本报告所引用的信息，包含根据1933年证券法（修订后为“证券法”）第27A节和1934年证券交易法（修订后为“交易法”）第21E节定义的“前瞻性陈述”，其中包括关于我们的一项或多项计划；目标；目标；策略以及其他非历史信息。这些陈述中许多特别是在本报告第一部分、第二项“管理层对财务状况及经营成果的讨论和分析”标题下出现。在本报告中使用的“假设”、“估计”、“预期”、“指导”、“预期”、“可能”、“预测”、“计划”、“提议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”、“很可能”等词语及其变体，旨在标识前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们的当前期望和信念以及各种假设。我们无法保证能够实现我们的预期，或者我们的信念将会得到证实。 众多因素，其中许多超出了公司的控制范围，可能导致实际结果与报告中可能表达的任何前瞻性陈述有实质性差异。这些风险因素包括宏观经济环境的影响，包括其对美国和国际消费者行为的影响，以及对我们业务部门和床垫行业增长预期的冲击；经济条件的变化，包括原材料价格的通货膨胀趋势；全球事件（包括俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突）带来的不确定性，劳动力成本和其他与就业相关的成本；新关税和报复性关税的实施，现有关税的增加以及其他贸易政策和法规的变化；供应商流失和原材料供应中断；我们行业的竞争；战略投资对我们运营的影响，包括我们扩大全球市场份额的努力和采取的行动以增加销售增长，包括收购床垫公司；对床垫公司持续运营的预期；成功整合床垫公司到公司运营中并实现交易中所有协同效应的能力；预期收购的预期收益未能在预期时间内实现或根本无法实现的可能性；一般经济、金融和行业条件，特别是与零售部门财务表现和相关信贷问题相关的条件，以及消费者信心和消费者融资的可用性；开发并成功推出新产品的能力；资本项目时间表；实现所有收购协同效应和收益的能力（包括与床垫公司的合并）；我们依赖信息技术（“IT”）及其相关的实现或潜在安全漏洞和/或网络攻击风险；网络安全事件对我们业务、运营结果或财务状况的影响，包括我们对这种影响的评估；公司在网络安全事件发生后在合理的时间内恢复其关键运营数据和IT系统的能力；利率的变化；外汇汇率变化对我们报告收益的影响；对我们目标杠杆率和股票回购计划的预期；遵守监管要求以及因未能遵守这些要求而可能面临的责任风险；待决税务审计或其他税务、监管或调查程序以及待决诉讼的结果；外国税率的变化和税法的一般变化，包括利用税前亏损结转的能力；以及我们的资本结构和债务水平，包括我们满足财务义务并继续遵守信贷设施条款和财务比率协定的能力。 其他潜在风险因素包括我们关于截至2024年12月31日的年度报告（以下简称“2024年度报告”）中讨论的因素。此外，还可能存在其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。 所有由我们作出的前瞻性陈述仅适用于本报告发布日期，并受本报告中包含的警示性陈述的明确限制。除非法律另有规定，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。 在本文档中，除非特别说明，否则术语“Somnigroup”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”指代Somnigroup International Inc.及其合并子公司。在本文档中，术语“Tempur”可能指Tempur品牌的商品，而“Sealy”可能指Sealy品牌的商品或Sealy Corporation及其历史子公司，具体情况视上下文而定。在本文档中，“Mattress Firm”指代Mattress Firm Group Inc.及其直接和间接全资子公司或Mattress Firm Group LLC及其直接和间接全资子公司，具体情况视上下文而定；“Mattress Firm Acquisition”指2025年2月5日最终完成的Mattress Firm收购。此外，在本文档中，“2023年信用协议”指公司在2023年签订并经2024年2月和2024年10月修订的高级信贷额度；“Term B贷款”指2024年签订的增量Term B贷款额度；“延期提取Term A贷款”指2024年签订的延期提取Term A贷款承诺；“2029年高级债券”指2021年发行的4.00%到期2029年高级债券；“2031年高级债券”指2021年发行的3.875%到期2031年高级债券。 目录 页面特别说明关于前瞻性陈述2 第一部分 财务信息项目1财务报表 简化合并损益表4 项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析23 项目 3。定量与定性披露关于市场风险34 项目4。控制和程序35 第二部分。其他信息法律程序35 项 1A. 风险因素35 项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用36 项目 3。默认高级证券第36项 4.矿山安全公开36项目5。其他信息36 项目 6。展览37 签名38 SOMNIGROUPINTERNATIONALINC.及其子公司缩略合并股东权益表(百万美元)(未经审计) SOMNIGROUPINTERNATIONALINC.及其子公司关于简化合并财务报表的附注——（未经审计） (1) 重大会计政策概述 (a)业务描述及展示基础睡团国际股份有限公司，一家特拉华州注册的公司，及其子公司，是一家美国总部、跨国公司。“睡团”一词仅指睡团国际股份有限公司，“公司”一词则指睡团国际股份有限公司及其合并的子公司。某些以前的会计期间金额在随附的合并财务报表及其注释中已重新分类，以符合本会计期间的报告格式。 公司设计、制造、分销和零售床品产品，包括床垫、床架和可调节床基，以及其他产品，如枕头和其他配件。公司还通过授权Sealy®和Stearns & Foster®品牌、技术和商标给其他制造商来获取版税收入。公司通过两条销售渠道销售其产品：批发和直销。 2025年2月5日，公司完成了之前宣布的收购美国最大的床垫专业零售商——Mattress Firm。Mattress Firm成立于1986年，拥有超过2200家实体零售店和不断增长的电子商务平台。该公司经过高度培训的零售销售人员提供个性化服务，帮助消费者在其丰富的市场领先品牌床垫产品中选择理想的产品。 公司对亚洲-太平洋地区合资企业拥有所有权，旨在开发Sealy®和Stearns & Foster®品牌产品的市场，并对一家位于联合王国的合资企业拥有所有权，以生产、营销和分销Sealy®和Stearns & Foster®品牌产品。公司在这几家合资企业中的所有权比例均为50.0%。对于这些合资企业，公司采用权益法进行会计处理，尽管对公司有重大影响力但无控制权，因此无需合并。公司在这些投资的净收入和亏损中所拥有的权益在随附的简并合并损益表中作为未合并子公司的权益收入报告。 随附未经审计的简明合并财务报表是根据《10-Q表格指南》和《S-X规则第10条》的要求编制的，并包含根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）对美国中期财务报告所要求的所有信息和披露。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司年度报告中的合并财务报表及相关注释一并阅读，该年度报告已于2025年2月28日提交给美国证券交易委员会。 经营活动期间结果的呈现并不能必然说明整年度的经营业绩。管理层认为，对于经营成果报告期间的调整已充分完成，并且这些调整具有定期发生的性质，除非在本报告中另有说明。 (b)现金、现金等价物和限制性现金。现金及现金等价物包括所有初始到期日为三个月或更短的非常规流动性投资。现金及现金等价物的账面价值接近公允价值，因为这些工具的短期到期日。受限现金包括截至2024年12月31日已存入信托的B期贷款所得款项，并在2025年2月5日完成床垫公司收购后释放。受限现金的账面价值接近公允价值，因为这些工具的短期到期日。 SOMNIGROUPINTERNATIONALINC.及其子公司简化合并财务报表附注——（未经审计）（继续） （c）存货存货按成本或净实现价值较低者入账，成本由先进先出法或加权平均成本法确定，具体取决于报告的部门，并包括以下内容： （d）无担保公司对其制造和采购的产品以及服务提供保修，保修条款因业务板块、产品和品牌而异。保修费用估算主要基于历史索赔经验、产品测试和近期趋势。与这些产品相关的预计未来义务在确认相关收入期间计入销售成本。公司在确定未来保修义务的估计时，考虑了可回收残值对保修成本的影响。 公司从2024年12月31日至2025年3月31日对其应计保修费用有以下活动： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，累计保修费用分别为2240万美元和1530万美元，作为应付费用和其他流动负债的一部分；在公司的合并资产负债表上，累计保修费用分别为3620万美元和1830万美元，作为其他非流动负债的一部分。 (e)信用损失准备信用损失准备金是公司对其应收账款预期终身信用损失的最佳估计。公司定期审查其信用损失准备金的充足性。公司通过假设捕捉损失风险，即使风险很小，主要是基于应收账款逾期的时间来估计合同期限内的损失。截至2025年3月31日，公司的应收账款基本上是当前的。在所有合理的回收手段用尽且认为回收可能性极小后，账户余额将冲销信用损失准备金。考虑的其他因素包括历史核销经验、当前经济状况以及客户信用、与客户的过往交易历史和客户支付条款的变化等因素。信用损失准备金包含在附注的简明合并资产负债表中，净额列示。 公司于2024年12月31日至2025年3月31日期间，对其信贷损失准备金进行了以下活动：（百万）截至2024年12月31日的余额$80.4累计金额4.7(39.2)核销的支出计入津贴45.9截至2025年3月31日的余额 目录 SOMNIGROUPINTERNATIONALINC.及其子公司简化合并财务报表附注——（未经审计）（继续） (f)公平价值。金融工具，虽然并非以公允价值为基础的循环性记录，包括现金及其等价物、应收账款、应付账款和公司的债务义务。由于这些工具的短期到期日，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值与公允价值相近。根据第五项注释“债务”中定义的2023年信贷协议下的借款以及证券化债务的利率是浮动的，因此其账面金额与公允价值相近。以下重大金融工具的公允价值基于第二层输入，包括使用贴现现金流估算的可观察输入以及基于市场利率、信用风险和债务合同条款的市场预期。这些重大金融工具的公允价值如下： (g)销售成本与净销售额相关的费用记录在销售成本中。销售成本包括在会计期间接收、生产、检验、仓储、保险和运输商品的成本，以及在这些过程中使用的长期资产折旧和摊销。销售成本还包括零售店铺的租赁费用、公共区域维护费用、房地产和其他基于资产税、一般维护、公用事业、折旧以及某些保险费用。公司认为，占用成本的分类在整个行业中的差异可能很大。因此，公司的毛利润和毛利率可能与将占用成本包括在总运营费用中的行业其他公司不可比。 此外，销售成本包括公司为在其生产的产品上使用其他实体的名称而支付的使用费。版税开支对公司简并后的合并损益表并无重大影响。 在收购床垫公司之前，该公司将零售店铺的占用成本计入销售和营销费用。截至2024年3月31日的三个月内，3830万美元的零售店铺占用成本在附带的合并财务报表及其注释中重新归类为销售成本，以符合本期的展示方式。 (h)V端激励公司的床垫公司业务部门从其供应商那里获得各种激励措施，这些激励措施与