Somnigroup International Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告 ☐1934从……到……的过渡期。委员会档案编号 001-31922截至2025年3月31日的季度orTRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF SOMNIGROUP INTERNATIONAL INC. 33-1022198(Exact name of registrant as specified in its charter)特拉华州：(注册国家或地区)(I.R.S.雇主识别号)：组织)1000 Tempur WayLexington, Kentucky 40511(主要行政办公室地址)注册人的电话号码，包括区号：(800) 878-8889根据第12(b)条法案注册的证券：交易所名称：各班级的标题交易代码( )registered普通股，面值0.01美元SGI纽约证券交易所 以对号表示注册人（1）是否在前12个月内（或按注册人规定须提交此类报告的较短期限内）已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条须提交的所有报告。 ：报告）以及在过去的90天里一直受到此类申报要求的约束。是 否 标明方框以表示注册人在过去12个月内（或注册人存在期间的较短期限）已按照S-T条例第405条的规定提交了所有必需的交互式数据文件。需要提交此类文件）。是 否 通过复选框标明注册人是否是大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期，请用复选标记表示。 截至2025年5月8日，注册人普通股的流通股数量为2亿0858万4886股。 目录 关于前瞻性声明的特别说明 ：本季度10-Q表格报告，(以下简称“本报告”)，包括此处引用的信息，包含根据1933年证券法第27A条(修订)和1934年证券交易法第21E条(修订)之定义的“前瞻性陈述”，该陈述包括涉及我们一项或多项计划、目标、目标、策略及其他非历史信息。这些陈述中的一部分，特别是在本报告第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的分析”部分下特别出现。在本报告中使用的词语“假设”、“估计”、“预期”、“指引”、“预期”、“可能”、“预测”、“计划”、“提议”、“目标”、“意图”、“相信”、“将”、“可能”、“能够”、“可能”以及这些词语的变体或类似表述，均用于指代前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前的预期和信念以及各种假设。我们无法保证我们将实现我们的预期或我们的信念将证明是正确的。 众多因素，其中多数超出公司控制范围，可能导致实际结果与报告中可能表述的前瞻性陈述所载明的任何预期产生重大差异。这些风险因素包括宏观经济环境的影响（包括其对美国和国际上消费者行为的影响）对公司业务板块和床垫行业增长预期的影响；经济条件变化，包括原材料价格上涨趋势；由全球事件（包括俄乌冲突和中东冲突）引发的劳资成本及其他与雇佣相关的成本不确定性；新关税和报复性关税的征收、现有关税的上涨及其他贸易政策与法规的变更；供应商流失和原材料供应中断；行业竞争；战略投资对公司运营的影响，包括扩大全球市场份额的努力、为增加销售增长采取的行动（包括收购Mattress Firm）；对Mattress Firm持续运营的预期；成功将Mattress Firm整合进公司运营并实现交易所有协同效应的能力；收购预期收益未能在预期时间或根本无法实现的可能；总体经济、金融和行业状况，尤其是零售领域财务表现及相关信贷问题所体现的条件，以及消费者信心和消费者融资的可获得性；开发并成功推出新产品的能力；资本项目时间表；实现收购所有协同效应和收益的能力（包括与Mattress Firm的合并）；对信息技术（\"IT\"）的依赖及其涉及已实现或潜在的安全漏洞和/或基于网络的攻击的相关风险；网络安全事件对公司业务、经营成果或财务状况的影响，包括我们对此类影响的评估；公司在网络安全事件发生后在合理时间框架内恢复其关键运营数据及IT系统的能力；利率变化；汇率变动对公司报告收益的影响；对公司目标杠杆率和股票回购计划的预期；遵守监管要求及未能遵守这些要求可能导致的潜在责任风险；待决税务审计或其他税务、监管或调查程序及待决诉讼的结果；外国税率变化和一般税法变化，包括利用亏损结转的能力；以及我们的资本结构和债务水平，包括我们满足财务义务和继续遵守信贷额度条款和财务比率承诺的能力。 其他潜在风险因素包括我们截至2024年12月31日年度报告中表10-K（以下简称“2024年度报告”）中讨论的因素。此外，还可能存在其他可能导致我们的实际结果与前瞻性声明存在重大差异的因素。 所有归属于我们的前瞻性陈述仅适用于本报告的日期，并且完全受本报告中所包含的警示性陈述的限定。除法律规定要求外，我们不对任何前瞻性陈述进行公开更新或修订，无论原因是否为新信息、未来事件或其他。 在本报告中，除非另有特别注明，“Somnigroup”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”和“我们”均指Somnigroup International Inc.及其合并子公司。在本报告中，“Tempur”一词可能指Tempur品牌的产品的“Sealy”一词可能指Sealy品牌的产品的Sealy Corporation及其历史子公司，均根据上下文要求而定。在本报告中，“Mattress Firm”一词根据上下文要求，指Mattress Firm Group Inc.及其直接和间接全资子公司或Mattress Firm Group LLC及其直接和间接全资子公司，“Mattress Firm Acquisition”一词指于2025年2月5日完成的对Mattress Firm的收购。此外，在本报告中，“2023信用协议”指公司于2023年签署、并于2024年2月和2024年10月修订的高级信贷额度；“Term B贷款”指于2024年签署的增量Term B贷款额度；“Delayed Draw TermA Loan”指于2024年签署的延迟提款Term A贷款承诺；“2029高级债券”指2021年发行的利率为4.00%、到期日为2029年的高级债券；“2031高级债券”指2021年发行的利率为3.875%、到期日为2031年的高级债券。2 363636363738ITEM 2.未注册证券销售及募集资金用途ITEM 3.对高级证券的违约ITEM 4.矿山安全信息披露ITEM 5.其他信息ITEM 6.展品签名 目录 SOMNIGROUP 国际有限公司及其子公司合并财务报表附注——（未经审计） (1) 重要会计政策摘要 (a)陈述基础及业务描述。Somnigroup International Inc.是一家特拉华州公司，及其子公司，是一家基于美国的跨国公司。术语“Somnigroup”仅指Somnigroup International Inc.，而术语“公司”指Somnigroup International Inc.及其合并子公司。某些前期金额已在随附的合并财务报表及其附注中重新分类，以符合本期列报。 该公司设计、制造、分销和零售床上用品，包括床垫、床架和可调节底座，以及其他产品，如枕头和其他配件。该公司还通过向其他制造商许可Sealy®和Stearns & Foster®品牌、技术和商标来获得版税收入。该公司通过两个销售渠道销售其产品：批发和直销。 2025年2月5日，公司完成了先前宣布的对美国最大的床垫专业零售商Mattress Firm的收购。Mattress Firm成立于1986年，拥有2200多家实体零售店和一个不断发展的电子商务平台。Mattress Firm的零售销售人员接受过高度培训，提供个性化服务，帮助消费者从其丰富的市场领先品牌系列中选择理想的床上用品。 该公司在亚太地区的合资企业中持有股权，用于开发Sealy®和Stearns & Foster®品牌产品市场，并在英国拥有一家合资企业，用于制造、市场营销和分销Sealy®和Stearns & Foster®品牌产品。该公司在这些合资企业中的持股比例均为50.0%。对于这些合资企业，采用权益法进行会计处理，该公司对其具有重大影响但无控制权，且不进行合并。这些投资的净损益计入附注中未合并附属公司的损益表中的权益收入。 随附未经审计的简要合并财务报表已根据10-Q表格的说明及S-X规则第10条的指示编制，并包含美国公认会计原则(\"GAAP\")对中期财务报告所要求的所有信息与披露。这些未经审计的简要合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的合并财务报表及相关脚注一并阅读，该合并财务报表及相关脚注包含在2025年2月28日向证券交易委员会提交的2024年年度报告中。 中期报告的经营结果并不必然预示全年经营结果。管理层认为，为公允列示中期报告的经营结果而作出的一切必要调整均具有经常性，除非本报告中另有披露。 (b)现金、现金等价物和受限现金。现金及现金等价物包括初始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资。现金及现金等价物的账面价值近似于公允价值，因为这些工具的短期到期日。受限现金包括截至2024年12月31日已存入托管账户的B期贷款所得款项，该款项将在2025年2月5日床垫公司收购完成后释放。受限现金的账面价值近似于公允价值，因为这些工具的短期到期日。 目录SOMNIGROUP 国际有限公司及其子公司摘要合并财务报表——（未经审计）(续) (c)库存库存按成本与可变现净值孰低计价，具体采用先进先出法或加权平均成本法，取决于报告单元，并包括以下内容： (d)保证书. 该公司对自制和采购产品提供产品保修和服务保修，具体条款因业务部门、产品和品牌而异。保修费用估计主要基于历史索赔经验、产品测试和近期趋势。与这些产品相关的估计未来义务，在相关收入确认的期间内计入销售成本。该公司在确定其未来保修义务估计时，考虑了可收回的残值对保修成本的影响。 该公司在2024年12月31日至2025年3月31日期间，其递延保修费用的活动情况如下： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2240万美元和1530万美元的应计保修费用被列为应计费用和其他流动负债的一个组成部分，而3620万美元和1830万美元的应计保修费用则分别被列入公司随附的简明合并资产负债表中的其他非流动负债。 (e)坏账准备坏账准备是公司对其应收账款中预期终身信用损失的最好估计。公司定期审查其坏账准备的充分性。公司使用假设来捕捉损失风险，即使该风险很小，主要依据是应收账款已逾期的时间长短来估计损失。截至2025年3月31日，公司的应收账款基本为当前。在所有合理收款手段均已穷尽且恢复的可能性被视为极小时，账户余额会冲销至坏账准备。考虑的其他因素包括历史核销经验、当前经济状况以及客户信用、与客户的过往交易历史和客户付款条款的变更等。坏账准备包含在随附的合并资产负债表中的“应收账款，净额”项目中。 目录 SOMNIGROUP 国际有限公司及其附属公司注：简要合并财务报表——未经审计（续） (f)公允价值。金融工具虽然在日常基础上不以公允价值记录，包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款以及公司的债务义务。现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值近似于公允价值，因为这些工具的短期到期性所致。根据2023年信贷协议（如注5“债务”中定义）和证券化债务的借款按浮动利率计算，因此其账面金额近似于公允价值。以下重大金融工具的公允价值基于第二层级输入，包括使用折现现金流和市场预期利率、信用风险及债务工具合同条款估算的可观察输入。这些重大金融工具的公允价值如下： (g)销售成本与净销售收入相关的