SRM Entertainment Inc. 2025年度季度报告

表格10-Q ☒截至2025年3月31日的季度(第一项)《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告》 或者 过渡报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)款☐ 从__________至_____________的期间 001-41768 编号文件 SRM娱乐股份有限公司 根据法案第12(b)条注册的证券： 标题每节课交易代码交易所名称，每股面值0.0001美元的已登记普通股SRM纳斯达克 标明勾选是否在过去的12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期限内）（1）已提交证券交易法1934年第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求。☐是 ☒否 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的更短期间）已通过电子方式提交了《证券交易法》第405条（本章节第232.405条）规定的所有互动数据文件。☒是 ☐否 请在括号内用勾选标记指明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件加速申报者☐☐非加速申报者较小的报告公司☒☒新兴成长型企业☒ 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示，注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 请通过勾选来指明注册者是否为壳公司（根据《证券交易法》第12b-2条的定义）☐ 是 ☒ 否 截至2025年4月30日，该注册人普通股有17,243,610股流通在市场上。 表格目录 4111112121213131313142第一部分 - 财务信息项目1。财务报表F-1项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析项目3。关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制与程序第二部分 - 其他信息项目1。法律程序项目1A风险因素项目2。未注册股权证券销售及所得款项的使用项目3默认高级证券项目4。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览签名 目录 第一部分 - 财务信息 本季度10-Q表格报告包括SRM娱乐公司（“SRM”），一家内华达州公司及其子公司的合并账户。本报告中对“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”的提及，除非上下文有特定要求，否则均指SRM娱乐公司。 前瞻性声明 本报告中的某些陈述，包括通过引用包含的信息，是修正后的1933年证券法第27A条、修正后的1934年证券交易法第21E条以及1995年私人证券诉讼改革法修正案中所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了对未来事件和财务表现的观点，这些观点基于某些假设。它们包括意见、预测、意图、计划、目标、预测、指导、期望、信念或其他非历史事实的陈述。如“将”、“可能”、“应该”、“能够”、“愿意”、“期望”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“近似”、“预测”、“预测”、“潜在”、“继续”或“项目”等词语，以及此类词语的否定形式或其他变体，以及类似的表达可以识别为一个前瞻性陈述。任何关于我们未来财务业绩预测、我们业务的预期增长和趋势、我们的目标、策略、重点和计划以及其他对未来事件或情况的描述的陈述，包括表达对我们未来经营结果和产品开发的普遍乐观的陈述，都是前瞻性陈述。 尽管本10-Q季度报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层的良好诚信判断，但这些陈述只能基于我们目前所知的 facts 和 factors。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的不一致。可能引起或导致这些结果和结果差异的因素包括但不限于以下“风险因素”部分中特别提到的，以及本10-Q季度报告中的其他讨论。读者被敦促不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本10-Q季度报告的日期。我们向证券交易委员会（“SEC”）提交报告。公众可以在SEC的公共参考室（100 FStreet, NE, 华盛顿特区 20549）阅读和复制我们向SEC提交的任何材料。此外，SEC维护一个网站（www.sec.gov），其中包含报告、代理和信息陈述，以及与我们一样通过SEC电子提交的发行人的其他信息。 我们不对根据《10-Q季度报告》发布的任何前瞻性陈述进行修改或更新，以反映报告日期后可能出现的任何事件或情况。我们敦促读者仔细审查和考虑《10-Q季度报告》中提出的各种披露，本报告旨在向有兴趣的各方提供可能影响我们业务、财务状况、经营成果和前景的风险和因素。 目录 SRM娱乐有限公司 F-1页合并资产负债表（截至2025年3月31日，未经审计）和2024年12月31日（已审计）F-22025年3月31日及2024年度三个月合并经营状况表（未经审计）F-3合并资产负债表——股东权益（赤字）变动（截至2025年3月31日和2024年）(未经审计)F-4现金流量表（未经审计）——截至2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月F-5财务报表（未经审计）附注F-6 SRM娱乐公司，截至2025年3月31日和2024年的三个月运营合并报表（未经审计） 目录 SRM娱乐有限公司财务报表附注截至2025年3月31日和2024年（未经审计）的三个月 注意1 - 机构与业务运营 SRM娱乐公司（“SRM公司”）是一家内华达州注册公司，在纳斯达克上市交易，总部位于佛罗里达州，并于2022年4月22日成立。SRM娱乐有限公司（“SRM有限公司”），为其全资子公司，是一家在香港注册成立的有限公司，成立于1981年1月23日。SRM公司及SRM有限公司统称为“公司”。 该公司的主要业务是为顶级主题公园设计、制造和销售玩具。 持续经营考量 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司分别累计亏损为6343827美元和5697241美元，分别为截至2025年3月31日的三个月以及截至2024年12月31日的一年运营中使用的现金流为206514美元和2856359美元。公司已发生并预计将持续发生重大成本，以追求其扩张和发展计划。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为895930美元和1352373美元，营运资本分别为2220541美元和2446105美元。这些情况已经引起了我方审计师M&K CPAS, PLLC对公司持续经营能力的怀疑。 注2 - 重大会计政策 展示基础 随附的财务报表是根据美国 Generally Accepted Accounting Principles “GAAP” 和美国证券交易委员会“SEC”规章制度编制的。 新兴成长型企业状态 该公司根据《1933年证券法》（“证券法”）第2(a)条定义的“成长型企业”，经2012年《跳跃式启动我们的创业公司法案》（“JOBS法案”）修订，可以享受某些豁免，包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师确认要求，减少其定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免于进行非约束性薪酬咨询投票和股东对之前未经批准的任何金色降落伞支付的批准要求。 目录 此外，《工作机会法》第102(b)(1)节免除了新兴增长公司在新或修订的财务会计准则实施之前必须遵守的要求，直到私人公司（即那些尚未有证券法注册声明生效或未在证券交易所法案下注册证券的公司）被要求遵守新或修订的财务会计准则。工作机会法规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴增长公司的要求，但任何此类退出选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此延长过渡期，这意味着当一个标准发布或修订且对公共或私人公司有不同的应用日期时，作为新兴增长公司的公司可以在私人公司采用新或修订标准时采用该新或修订标准。这可能会因为会计标准的潜在差异而使比较公司的财务报表与其他既不是新兴增长公司也没有选择退出使用延长过渡期的公共公司变得困难或不可能。 近期发布的会计公告 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，加强了对ASC 280下分部报告要求的提升。该更新旨在为投资者提供更多有关公众实体的报告分部的详细信息，包括只有单一报告分部的情况。关键规定包括： 1. 优化费用披露：公共实体现在必须披露向首席运营决策者（CODM）定期提供并包含在每个报告的部门利润或亏损指标中的重大部门费用。 3. 其他业务分部项目的披露：实体必须按报告分部披露“其他业务分部项目”的金额，代表报告分部收入与显著业务分部费用之和以及报告的业务分部利润或亏损之间的差额。还必须对这些其他业务分部项目的构成进行定性描述。中期报告要求：关于报告分部利润或亏损和资产的所有年度披露，包括由ASU 2023-07引入的新披露，现在也必须在中期期间提供。 4. 单一报告段实体：对于只有一个报告段的公共实体，明确要求提供所有由ASC 280规定的段披露，包括由ASU 2023-07引入的披露。这一澄清确保用户能够获得关于该实体运营和业绩的全面信息。 第五条CODM信息披露：实体必须披露CODM的职务和职称，并解释CODM如何使用报告的利润或亏损分段措施来评估绩效和分配资源。 这些修订适用于2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。公司采用了截至2024年12月31日的ASU。 估计的使用 根据美国通用会计准则（US GAAP）编制财务报表，要求管理层做出影响财务报表中资产和负债报告金额以及财务报表日期的或有资产和负债披露的估计和假设，以及报告期内报告的支出金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 现金及现金等价物 公司认为，所有在购买时到期日为三个月或更短的短期投资被视为现金和现金等价物，用于编制现金流量表。截至2025年3月31日和2024年12月31日，无现金等价物。 应收账款与信用风险 应收账款来自公司产品的销售。公司根据对逾期应收账款的审查、历史收款信息和现有经济状况，提供坏账准备。截至2025年3月31日的前三个月和截至2024年12月31日的年度，公司未确认任何坏账准备。 库存 存货将按成本或市场价格中较低者进行列示。公司将定期审查库存项目的价值，并根据对市场状况的评估提供存货减记或核销。减记和核销计入销售商品成本。存货采用会计的平均成本法。 投资于非上市股权证券 对不可交易的股权投资，包括通过私募收购的私营公司投资，按照ASC 321的替代计量方法进行核算。采用该方法时，投资以其成本计量，扣除任何减值，并在有序交易中，对相同或类似发行人的相同或类似投资进行调整，以反映可观察到的价格变动。当事件或情况的变化表明时，公司将对不可交易的股权投资进行减值评估。 固定资产及其他资产 固定资产按购买日期的成本列示。折旧采用直线法，按资产预计使用年限或租赁期限较短者计算。 公司购买用于生产部分产品的模具，并按成本计入固定资产。某些协议规定，制造商需在首次使用该模具生产产品后偿还公司模具成本。这些模具的成本在偿还后从固定资产中扣除。不适用偿还的模具在生产产品时予以折旧。 目录 净利润每股 每股普通股净收入（亏损）是根据FASB会计准则编码第260-10-45节计算的。基本每股净收入（亏损）是通过将净收入（亏损）除以报告期内普通股加权平均股数来计算的。如适用，摊薄每股收益假设将所有普通股工具（如期权、认股权证、可转换证券和优先股）转换为、行使或发行，除非这种影响会减少亏损或增加每股收益。因此，期权、认股权证、可转换证券和优先股不计入计算，因为潜在普通股的份额会影响降低每股亏损。 分母： 金融工具公允价值 该公司的资产和负债的公允价值，根据ASC主题820“公允价值计量与披露”，相当于附表资产负债表中体现的账面价值，主要因为它们的短期性质。 收入确认 公司将从直接向最终用户（即“客户”