中国金融机构的全球化2.0

核心观点与关键数据

• 国际化新纪元：中国金融机构正迎来国际化2.0时代，主要驱动力包括国家推动的全球中国领军企业、丝绸之路经济带倡议融资需求、中国企业海外上市及新一代超高净值人士涌现。过去十年，中国五大主要银行总资产近16万亿美元，海外资产占比13%，但海外业务盈利能力仍远低于国内业务。
• 机遇与挑战：全球金融服务业重组为中国金融机构提供了机遇，但真正成功的全球性亚洲金融机构案例有限。中国金融机构需超越服务当地客户进行国际化，但面临挑战。
• 关键战略议题：
  • 拆解传统业务模式“壁垒”：复制全球银行综合性投资银行业务和私人银行业务模式，打破投行业务与资产管理业务壁垒，实现交叉销售。
  • 探索合作以加速增长：通过机构经纪-托管银行合作、外部资产管理人模式、金融科技合作等方式，加速增长。
  • 将中国专长输出至全球市场：输出科技驱动型银行业革命经验，与全球金融机构合作输出中国连接性，服务全球投资者。
  • 发展额外的——但协调的——足迹：在新加坡、澳大利亚、英国等市场拓展业务，整合本地联系和中国专业知识。
  • 调整治理模式以适应全球业务：建立集中的中后台支持团队与本土化职能能力之间的平衡，调整组织结构和治理模式，吸引和留住全球人才。

研究结论

• 未来竞争格局：中国金融机构的国际化将导致全球金融服务发生根本性变化，竞争将日益激烈，但也存在合作机会。未来竞争格局将包括泛亚和“一带一路”市场、中国大陆市场以及全球金融机构在中国具有强大“实体经济”存在的成熟本土市场。
• 关键战场：
  • 泛亚和“一带一路”市场：竞争最激烈的战场，需要制定明确的策略和差异化的价值主张。
  • 中国大陆市场：中国银行规模和盈利能力将使其能够在全球市场实现有机和无机增长。
  • 成熟本土市场：全球金融机构可以利用中国金融机构缺乏全球解决方案的机会参与合作/外包策略。

建议

• 中国金融机构需采用自上而下的指导方法，有选择性地识别海外市场以实现增长。
• 追踪中国（高净值）移民和离岸资产配置的典型枢纽以及全球金融中心是一个良好的起点。
• 设计与之相匹配的运营架构，并确保其发展出符合全球最佳实践的良好治理模式。