第二卷 | 2020年秋季通过多系统实现成功
PolySystems 公司发布的解决方案支持可变年金保险合同权益(MRBs)的多种估值方法,包括“非选择权”或“归属费用”方法,以及两种“基于选择权”方法(单部分方法和双部分方法)。这些方法适用于固定指数型、结构化及可变年金保险,并在保单层面计算和存储 MRB 结果。
PolySystems 软件重点介绍了用于复杂建模市场风险收益(MRBs)和长期护理保险(LTC)的功能,特别是用户定义函数(UDFs)。这些函数支持美国公认会计原则(US GAAP)长期持续时间目标改进(LDTI)下的收益评估,并通过 C# 编程语言在 PolySystems 编译扩展编辑器中编辑和编译。
根据 Oliver Wyman 2020 年《长期残疾津贴保险(LDTI)采用实践调查》,PolySystems 是 FIA 承保人用于 LDTI 场景的最受欢迎选择,常被用于其他具有市场风险缓冲(MRBs)的产品。PolySystems 已发布完整功能,以支持固定指数、结构化及变额年金中 MRBs 的估值。
UDFs 在 PolySystems 的预测和估值模块中用于定制化和透明度,允许用户修改库存功能以适应特定的建模需求。PolySystems 能够产出详细的政策审核,用以追踪第一性原理建模所需的复杂计算,并明确预测未来政策活动,包括索赔发生、回收和终止。
在 LDTI 框架下对指数型年金中的 MRB 进行估值时,需要采用 UDF 方法。依据 LDTI 规定,生存利益和身故利益附加险(例如,GMWB 和 GMDB)需要进行市场一致性估值。对于 FIA 合同而言,这通常涉及使用一组校准的股票和利率情景来预测现金流,并包含基于基本原理的指数信用预测。
UDF 的常见应用场景包括:
- CreditedRates:用于利率敏感性产品以进行调整。
- DynamicLapseRates:用于定制预期衰退利率。
- DynamicOptionBudget:用于索引产品以动态根据标的调整期权预算。
- DynamicPersistence:用于动态调整节奏溢价支付。
- EIRenewals:用作设置索引更新参数产品。
- MarketRates:用于定义“市场率”。
- MarketValueAdjustment:用于定义定制化市场价值。
PolySystems 提供了优化 UDF 编码的建议实践,包括编码的生产化、用户向量的分配等,以促进一致性和透明度,并提高整体模型效率。