Sezzle Inc 2025年季度报告

标明注册人是否为加速提交者、加速提交公司、非加速提交公司、小型报告公司，或为《交易所法案》第12b-2条定义的新兴增长公司。 前瞻性声明 本季度报告10-Q表格中的信息及本文所引用的文件（“10-Q表格”）包含根据1933年《证券法》（经修订，以下简称“《证券法》”）第27A节和1934年《证券交易法》（经修订，以下简称“《证券交易法》”）第21E节所定义的“前瞻性陈述”。本10-Q表格中关于我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和损失、预计成本、前景、管理层计划及目标的所有陈述（除历史事实陈述外）均为前瞻性陈述。在本10-Q表格中使用时，“可能”、“认为”、“预期”、“意图”、“估计”、“预期”、“预计”以及类似词语（或此类词语或表述的否定形式）旨在标示前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述均包含此类识别性词语。在考虑前瞻性陈述时，您应参考公司截至2024年12月31日的年度报告10-K表格（“2024年10-K表格”）中“风险因素”部分所述的风险因素及其他警示性陈述，以及我们向证券交易委员会提交的其他备案文件。这些前瞻性陈述基于我们对未来事件当前的预期和假设，并基于当前可获得的有关未来事件结果和时间的信息。存在此类预测、估计、预计及其他前瞻性陈述可能无法实现的风险。尽管管理层基于其认为合理的假设及认为可靠的资料形成的预期和估计，但我们的实际结果、表现或成就仍受未来风险和不确定性的影响，任何此类风险和不确定性均可能对本公司的实际表现产生实质性影响。可能影响此类表现的风险和不确定性包括但不限于： •“先买后付”（“BNPL”）行业面临监管审查加强的影响； • 在高度竞争的行业中运营的影响； 毛商品交易额（“GMV”）；•宏观经济状况对消费者支出和消费者信贷的影响； •我们维持与现有商户关系、扩大商户网络的能力； •我们所运营的国际市场中汇率波动的影响； •我们保护知识产权的能力以及第三方关于知识产权不当占有的指控； •我们留住员工和招聘额外员工的能力；•遵守美国和加拿大BNPL行业适用法律法规的成本影响； •我们遵守适用州借贷许可证及其他州借贷法律和法规的能力；•诉讼、监管调查和行动以及合规问题对我们业务的影响；以及•我们实现公共利益目标并维持B型企业认证的能力。 我们提醒您，这些前瞻性陈述受到多种风险和不确定性的影响，其中大部分难以预测，且许多超出我们的控制范围。这些风险包括但不限于，我们2024年10-K表格中“风险因素”部分所述的风险。若2024年10-K表格中所述的一种或多种风险或不确定性发生，或基础假设被证明不正确，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的内容产生重大差异。 本表格10-Q中所有前瞻性陈述，无论明示或暗示，均以此处的警示性陈述为全部限制。这些警示性陈述亦应与我们将来可能发行的所有书面或口头前瞻性陈述一并考虑。除非适用法律另有要求，我们否认任何意图或义务更新任何前瞻性陈述以反映本表格10-Q签署日期之后发生的事件或情况。3 项1。财务报表 合并财务报表附注（未经审计） 注释1. 重大会计政策 演示基础与合并原则 这些未经审计的合并财务报表是根据美国一般接受的会计原则（“美国公认会计原则”，U.S. GAAP）以及适用于中期财务报表的证券交易委员会（“证券交易委员会”，SEC）的规则和条例编制和列报的。虽然这些合并财务报表及其附注反映了管理层认为对于公允反映中期结果而言必要的所有正常重复性调整，但它们不包括美国公认会计原则要求在完整的合并财务报表中披露的所有信息和附注。这些合并财务报表及其附注应与我们在2024年年度合并财务报表中披露的合并财务报表信息一并阅读。 截至2025年3月31日报告的运营业绩可能并不能预示任何后续期间或截至2025年12月31日全年业绩的结果。 Sezzle Inc.（以下简称“公司”、“Sezzle”、“我们”、“我们”或“我们的”）在编制季度和年度合并财务报表时采用相同的会计政策。我们合并拥有控制财务利益的子公司的账目。随附的合并财务报表包括SezzleInc.及其全资子公司的所有账目和活动。所有内部往来账户和交易在合并过程中被抵销。 公允价值 公允价值基于在计量日市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债所收到的价格（即退出价格）。会计准则包括一个公允价值分层结构，该结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术输入。公允价值分层结构的三个层级如下： •级别1 — 活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；•级别2 — 活跃市场中相同资产或负债的输入信息，除报价外，这些信息可直接或间接观察到，且覆盖资产或负债绝大部分期限；以及•级别3 — 资产或负债的不可观察输入信息，包括管理层关于市场参与者定价时可能使用的假设的自身假设，其中包括对风险的假设。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的公允价值计量的资产和负债均不重大。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未在合并资产负债表中以公允价值列报的金融资产和负债的公允价值及其在公允价值层次分类如下： 细分市场 部门是公司中拥有独立财务信息、并由主要运营决策者（“CODM”）定期评估绩效并决定资源分配构成的组成部分。我们的首席执行官被视为CODM，我们的运营构成一个可报告 部门，其主要收入来源于我们在北美的支付处理平台。我们的CODM以合并方式管理业务活动，并使用合并损益表和合并综合收益表报告的合并净利润来评估财务绩效、分配资源以及监控预算与实际的对比。部门资产指标报告在合并资产负债表中作为总资产。CODM审查的显著费用包括在合并损益表和合并综合收益表中列示的费用。没有显著的地域或州级集中。 可变利益实体 我们的主要资金来源是消费者应收账款，通过担保信贷额度实现。我们将部分应收票据出售给一家全资且破产隔离的特殊目的实体（“特殊目的实体”），该实体随后将此类应收账款作为担保品质押给我们的信贷额度。我们继续为出售并质押给特殊目的实体的所有应收账款提供服务。我们通过信贷额度可以借入的金额取决于已出售并质押给特殊目的实体的合格、已质押应收票据的金额。虽然我们作为特殊目的实体的有限担保人，并受制于某些财务契约，但我们的信贷额度提供方无法就我们的普通信用进行全面追索，且若与已质押应收账款相关的现金收据不足以偿还未偿信贷额度余额时，其可能承担违约损失。参见注意7.信贷额度关于我们信贷额度以及我们的信贷额度与应收票据之间的关系，请访问我们的网站获取更多信息。 我们需要评估该SPE（特殊目的实体）的合并情况，我们已认定其为VIE（可变利益实体）。我们有能力指导对全资SPE经济绩效影响最为显著的活动。我们同样有义务承担损失，并拥有与SPE中质押应收票据相关的收益权，这使我们有可能会面临潜在的巨额损失或回报。因此，我们已认定我们是该SPE的主要受益人，必须将该实体作为VIE进行合并。 股票分割 ：我们的董事会批准以1:6的比例对已发行的普通股进行拆股，通过股票分红（“拆股”）实施。拆股于2025年3月28日生效。除非另有说明，这些合并财务报表及其附注中所有期间的所有股份和每股金额均已根据拆股进行追溯调整，以反映拆股。授权股份的数量和股份的面值保持不变。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合当期列报格式。这些重新分类对我们的总资产、净资产、净利润、总综合收益或现金流量均无影响。 近期会计准则公告 近期发布的会计准则，尚未在我们的合并财务报表中采用。 FASB发布了其他新的会计准则，我们尚未采纳。我们不认为这些额外的会计准则会对合并财务报表或披露产生重大影响。10 注释2. 总收入 截至2025年3月31日和2024年的三个季度，总收入分别为1.049亿美元和0.47亿美元。第四季度的总收入历来是我们最强的季度，这与假日购物季期间的消费者支出习惯一致。我们的总收入分为三类：交易收入、订阅收入和其他收入。 交易收入 交易收入包括从商家、消费者及其他与Sezzle平台处理订单和支付相关的第三方所赚取的所有收入。这主要包括商家处理费、合作伙伴收入和消费者费用。 我们通过商户支付的费用获得收入，这些费用是商户为获得我们的支付处理服务而支付的。这些商户处理费应用于通过我们平台的消费者交易额，主要基于消费者订单价值的百分比加上每笔交易的一定固定费。对于导致形成融资应收账款的订单，商户处理费采用实际利率法在贷款期间分摊确认。对于未导致形成融资应收账款的订单，商户处理费在交易完成时确认。我们还从消费者交易中向合作伙伴获得收入。这笔收入包括通过我们的虚拟卡解决方案获得的交换费以及与第三方合作推广的激励。与我们发放的贷款相关的虚拟卡交换收入采用实际利率法在贷款期间分摊确认。与我们购买的贷款相关的虚拟卡交换收入以及激励收入则按实际赚取时确认。商户和合作伙伴的收入在截至2025年3月31日和2024年的三个季度分别总计为2350万美元和1920万美元。 ：交易收入也包括与处理订单和支付相关的消费者费用。当消费者使用卡进行定期支付时，或者当支付方式失败时，会收取此类费用。 尝试分期付款，或当消费者因使用Sezzle On-Demand而被收取费用时。这些费用在评估收费的当时，在费用是合理可收取的程度上被确认，并且截至2025年3月31日和2024年的三个月分别总计为3470万美元和740万美元。 订阅收入 我们为消费者提供订阅两项付费服务的功能：Sezzle Premium和Sezzle Anywhere。Sezzle Premium允许消费者在精选的大型、非整合型高端商户购物，并享受其他权益，需支付持续性费用。Sezzle Anywhere允许消费者在任何线上或线下商户使用Sezzle虚拟卡，但需遵守特定商户、产品、商品和服务限制，需支付持续性费用。订阅费用在订阅期内按直线法确认。 来自其他来源的收入 其他收入包括从商家、消费者及其他第三方（不包括在交易收入或订阅收入中的收入）。这包括逾期付款费、网关费以及通过合作伙伴赚取的营销收入。逾期付款费针对未能按时支付本金消费者收取。逾期付款费在向消费者收取费用且费用合理可收时确认。2025年3月31日止三个月及2024年同期，逾期付款费分别为1680万美元和270万美元。 总收入分散化 在我们截至2025年3月31日和2024年的三个季度中，按产品类别划分的总收入以及会计准则编号（“ASC”）的确认标准如下： 属于ASC主题310，应收款项范围内的交易收入，涉及导致融资性应收款项被确认的交易所产生的收入。此类收入最初在合并资产负债表中记录为净应收票据的减少额。随后，使用实际利率法在票据平均期限内逐步确认该收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别在现有应收票据存续期内需要确认的交易收入金额为2500万美元和3800万美元。 属于ASC Topic 606（客户合同收入）范围内、不导致应收票据确认的交易收入，这类收入包含单一履约义务，该义务在交易发生时满足，届时我们确认收入。 订阅收入完全属于ASC主题606的范畴。此类收入包含一项履约义务，该义务在标的订阅期内均匀满足。收入在履约义务的期间内分期确认。所有履约义务均在收到款项后一年或更短的时间内得到完全满足。对于尚未满足的履约义务所收取的款项，记录为合并资产负债表上的递延收入，直至相应履约义务得到满足。截至2025年3月31日和2024年12月31日，将在剩余履约义务期间确认的订阅收入分别为3.9百万美元和4.2百万美元。截至2025年3月31日结束的三个月期间的总收入包括2024年12月31日递延收入中包含的410万美元收入。截至2024年3月31日结束的三个月期间的总收入包括2023年12月31日递延收入中包含的250万美元收入。 属于ASC主题310范围的其他收入主要涉及逾期付款费用。此类费用在向消费者收取时，如果能够合理收回，则予以确认。属于ASC 606范围的其他收入包括一项立即履行且不递延的履约义务。