Sezzle Inc. 2025年季度报告

SEZZLE INC. 前瞻性陈述 本季度报表第10-Q表格及本表所载之参照文件所包含的信息为“前瞻性陈述”，根据《1933年证券法》修正案第27A节（《证券法》）以及《1934年证券交易法》修正案第21E节（《交易所法》）。本表格10-Q中的所有声明（非历史事实），有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收益和损失、预期成本、前景、计划和管理层的目标都是前瞻性声明。在此表格10-Q中，“可能”、“认为”、“预期”、“计划”、“估计”、“预计”、“预测”及类似表达（或这些词或表达方式的否定形式）被用作标识前瞻性声明的目的，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的识别词。考虑前瞻性陈述时，请关注以下标题下的风险因素和其他警告声明：“风险因素”，包括公司截止至2024年12月31日的年度10-K报表中的“风险因素”（简称“2024 Form 10-K”）和我们在证券交易委员会提交的其他报告文件。这些前瞻性陈述基于我们对未来事件的当前预期和假设，并且基于目前关于未来事件结果和发生时间的信息。有可能此类预测、估算、预测和其他前瞻性陈述将不能实现。尽管如此，且尽管管理层期望和估算基于被认为是合理的管理层假设和数据，但我们的实际结果、绩效或成就受到未来风险和不确定性影响，任何这些可能实质性地影响我们的实际表现。可能影响此类绩效的风险和不确定性包括，但不仅限于： • “先买后付”（BNPL）行业受到加强监管审查的影响；• 在高度竞争的行业中运营的影响；• 宏观经济条件对消费者支出和消费者信贷的影响；• 我们保持与现有商户关系、扩大商户网络和商品交易总额（GMV）的能力；• 我们保持和增加消费者基础及GMV的能力；• 我们有效管理增长、维持增长率和保持市场份额的能力；• 我们保持充足资本获取能力，以满足业务资本需求；• 通过Sezzle平台提供的贷款涉及较高的金融风险；• 我们依赖我们的发贷银行合作伙伴发贷Sezzle平台大部分贷款；• 我们依赖第三方数据评估消费者的信用状况；• 暴露于消费者坏账和商户破产的影响；• 我们遵守Visa和其他支付处理器适用要求的能力；• 我们商户整合、支持及突出展示平台的影响；• 任何数据安全漏洞、网络攻击、员工或其他内部不当行为、恶意软件、网络钓鱼或勒索软件、物理安全漏洞、自然灾害或类似中断的影响；• 关键供应商或商户未能遵守法律或监管要求或提供对我们运营重要服务的影響；• 我们运营所在国际市场汇率波动的影響；• 我们保护知识产权并应对第三方对知识产权侵权指控的能力；• 我们保留员工和招聘更多员工的能力；• 符合美国和加拿大BNPL行业适用法律和监管成本的影响；• 我们遵守适用州贷款许可和其他州贷款法律和监管的能力；• 诉讼、监管调查和行动、合规问题对我们业务的影响；• 我们实现公共利益目的并保持B公司认证的能力。 我们提醒您，这些前瞻性陈述受众多风险和不确定性影响，其中大多数难以预测，许多超出了我们的控制范围。这些风险包括但不限于我们在2024年10-K表格“风险因素”部分描述的风险。如果在2024年10-K表格中描述的风险或不确定性之一或多个发生，或者基本假设证明不正确，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的内容有重大差异。 所有在此10-Q表格中表达的或暗示的前瞻性陈述，均由以下警示性陈述全面限定。这些警示性陈述还应与任何后续由我们或代表我们行事的人发布的书面或口头前瞻性陈述联系起来考虑。除非适用法律另有要求，否则我们不打算也不承担更新任何前瞻性陈述以反映在10-Q表格日期之后发生的事件或情况的义务。 第一部分：财务信息 财务报表合并说明（未经审计） 注意 1. 重大会计政策 基础展示与合并原则 这些未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）和适用于期中财务报表的美国证券交易委员会（“SEC”）的相关规则和规定编制和呈现的。虽然这些合并财务报表及其附注反映了管理层认为在公平呈现期中期间结果方面必需的所有正常经常性调整，但它们并未包含美国GAAP规定的完整合并财务报表所需的所有信息和注释。这些合并财务报表及其附注应与我们的2024年年度合并财务报表中的合并财务报表披露一起阅读。 运营结果报告显示，截至2025年3月31日的三个月可能无法反映任何后续期间或截至2025年12月31日的全年业绩。 Sezzle Inc.（“公司”、“Sezzle”、“我们”、“我们”或“我们的”）在编制季度和年度合并财务报表时采用相同的会计政策。我们对拥有控制性财务利益的子公司进行合并会计处理。附带的合并财务报表包括Sezzle Inc.及其全资子公司的所有账户和活动。在合并过程中，所有公司间余额和交易都被消除。 公平价值 公允价值是指，在评估日期（即退出价格），市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所能收到的价格或需支付的价格。会计指南包括了一个公允价值层次结构，该结构优先考虑了用于衡量公允价值的估值技术所需的输入。公允价值层次的三个级别如下： • 第1级—活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；• 第2级—除活跃市场报价外的输入，对于相同资产和负债，这些输入要么直接观察，要么间接观察，并且在整个资产或负债期限内大部分可观察；• 第3级—对资产或负债不可观察的输入，包括管理层关于市场参与者用于定价资产或负债的假设，包括关于风险假设。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的资产和负债按公允价值计量并不重大。以下为截至2025年3月31日和2024年12月31日合并资产负债表中未按公允价值报告的金融资产和负债的公允价值及其在公允价值层次中的分类： 片段 段落是一家公司具有独立财务信息的组成部分，由首席运营决策者（“CODM”）定期评估以评估业绩和决定资源分配。我们的首席执行官被认为是CODM，我们的业务包括一个报告段，主要从北美支付处理平台中获得收入。我们的CODM在合并基础上管理业务活动，并使用合并报表中的合并净利润来评估财务业绩、分配资源并监控预算与实际之间的差异。段落的资产衡量报告在合并资产负债表上作为总资产。CODM审查的重大费用包括在合并报表中的运营和综合收益表中呈现的费用。没有按州或地理位置的重大集中。 可变利息实体 我们主要的资金来源是通过一个担保信贷额度。我们将一部分应收账款出售给全资拥有、破产隔离的特殊目的实体（“SPE”），然后SPE以这些应收账款作为我们信贷额度的抵押。我们继续为出售给SPE和抵押给SPE的所有应收账款提供服务。我们能从信贷额度中借到的金额取决于我们已出售给SPE的可承诺应收账款的金额。虽然我们作为SPE的有限担保人，并受制于某些财务条款，但我们的信贷额度提供者不对我们的信用承担全部责任，并且在抵押应收账款产生的现金流不足以偿还信贷额度余额的情况下，可能会承担违约损失。请参阅注7.信用额度有关我方信贷产品和信贷与我方应收票据之间的关系，欲了解更多信息。 我们被要求评估SPE的整合，我们已得出结论，这是一家VIE。我们有能力指导对全资SPE经济绩效影响最大的活动。我们还有承担损失和获取与SPE中应收票据相关的收益的权利，这使我们面临可能显著的损失和回报。因此，我们确定我们是SPE的主要受益人，并需要将其作为VIE进行合并。 股票拆分 董事会批准了将发行普通股进行6股拆分为1股的股票分割（以下简称“股票分割”），通过股票股利实现（“股票分割”）。股票分割自2025年3月28日起生效。本合并财务报表及其附注中列示的所有期间的所有股份和每股金额均已根据股票分割进行追溯调整，除非另有说明。授权股份数量和每股面值未受影响。 重新分类 某些前期金额已被重新分类，以符合当前期间的呈现格式。这些重新分类对我们总资产、总权益、净利润、总收入总额或现金流量没有影响。 最近会计表述 最近发布的会计指南，尚未纳入我们的合并财务报表 注意2. 总收入 总收入为1.049亿美元和4.70亿美元，分别对应2025年3月31日和2024年的三个月。历史上，对我们来说，第四季度的总收入一直是最强的，这与假日购物季期间的消费者消费习惯相符。我们的总收入分为三个类别：交易收入、订阅收入和其他来源的收入。 交易收入 交易收入包括从商家、消费者和其他第三方获得的与Sezzle平台上的订单处理和支付相关的所有收入。这主要包括商家处理费、合作伙伴收入和消费者费用。 我们从商家支付的费用中赚取收入，以换取我们的支付处理服务。这些商家处理费用应用于通过我们平台完成消费的基础销售额，并且主要是基于消费者订单价值的百分比以及每笔交易的固定费用。对于产生融资应收账款的订单，商家处理费用采用有效利率法在贷款期限内确认。对于不会产生融资应收账款的订单，商家处理费用在销售完成时确认。我们还从消费交易中的合作伙伴那里赚取收入。这些收入包括通过我们虚拟卡解决方案获得的转接费和与第三方合作的促销激励。与我们发起的贷款相关的虚拟卡转接收入采用有效利率法在贷款期限内确认。与我们购买的贷款和促销激励相关的虚拟卡转接收入在赚取时确认。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，商家和合作伙伴的收入总额分别为2350万美元和1920万美元。 交易收入还包括与处理订单和支付相关的消费者费用。这些费用在消费者使用卡片进行定期支付、尝试分期付款时支付方式失败，或者消费者因使用Sezzle On-Demand而被收取费用时产生。这些费用在费用产生时被确认，前提是费用可合理收取，2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月总费用分别为3470万美元和740万美元。 订阅收入 我们为消费者提供订阅两种付费服务的能力：Sezzle Premium和SezzleAnywhere。Sezzle Premium允许消费者以持续费用在精选的大型非集成高端商家购物，以及其他福利。SezzleAnywhere允许消费者在符合某些商家、产品、商品和服务限制的任何在线或店内商家使用Sezzle虚拟卡，以持续费用进行消费。订阅费用在订阅期间直线计入收入。 其他来源的收入 收入来源包括除交易收入或订阅收入之外，从商户、消费者和其他第三方获得的全部其他收入。这包括迟到付款费、渠道费和从合作伙伴赚取的市场收入。迟到付款费是对未按时支付本金支付的消费者征收的。迟到付款费在向消费者收取该费用时确认，前提是该费用可以合理征收。截至2025年3月31日和2024年，迟到付款费总额分别为1680万美元和270万美元。 分解总收入 我们按类别和会计准则编码（“ASC”）认可标准，对截至2025年3月31日和2024年的三个月的总收入进行了如下统计： 交易收入，属于ASC主题310《应收账款》范畴，与导致融资应收账款被确认的交易相关。此类收入最初记录为对合并资产负债表中“应收票据净额”的减少。该收入随后使用实际利率法按票据的平均期限进行确认。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应确认的交易收入分别为250万美元和380万美元。 交易收入属于ASC第606号主题“与客户合同收入”的范畴，涉及不会导致应收票据被确认的交易。此类收入包含一个在交易发生时即满足的单个履约义务，此时我们确认收入。 订阅收入完全属于ASC主题606的范畴。此类收入由一个单独的履约义务组成，该义务在基础订阅期内均匀履行。收入在履约义务的期间内按比例确认。所有履约义务均在收到付款一年或更短时间内全部履行。尚未履行的履约义务收到的款项作为递延收入记录在合并资产负债表上，直至这些履约义务得到履行。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应确认的剩余履约义务订阅收入分别为390万美元和420万美元。截至2025年3月31日的三个月总营收包括截至2024年12月31日的递延收入中的410万美元。截至2024年3月31日的三个月总营收包括截至2023年12月31日的递延收入中的250万美元。 其他来源的收入，在ASC主题310的范围内，主要与滞纳金相关。此类费用在向消费者收