Core Laboratories Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One)☒ 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 OR截至2025年3月31日的季度 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过户报告。 从 ________________ 到 ________________ 转型期 委员会文件编号：001-41695 CORE LABORATORIES INC. (注册人章程中指定的确切名称) 特拉华州(国家或其他司法管辖区incorporation or organization) 98-1164194(I.R.S. Employer Identification No.) ：(注册人的电话号码，包括区号) None (以前的名称，以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来已更改) ：通过复选标记说明登记人（1）是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在 preceding 12个月（或登记人被要求提交此类报告的较短期间内）所需提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有根据规则405 of Regulation S-T（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请用对勾标记表示注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。 ☐ 46,882,935.：根据交易所法案第12b-2条的定义，表明注册人是否为空壳公司。是 ☐No ☒注册人普通股的数量，面值每股0.01美元，截至2025年4月18日流通在外。 CORE LABORATORIES INC. FORM 10-Q FOR THE QUARTER ENDED MARCH 31, 2025 INDEX 第一部分 - 财务信息 第 项目财务报表 1. 截至2025年3月31日合并资产负债表（未经审计）和截至2024年12月31日3合并经营报表（截至2025年3月31日和2024年）4：(未经审计) 截至3月止三个月的合并综合损益表5 ：31, 2025年和2024年（未经审计）三个月截至2025年3月31日的合并股东权益变动表6 Item Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations192. 项目关于市场风险的定量和定性披露303. 项目控制与程序30 4. 第二部分 - 其他信息 项目法律诉讼301. 项目风险因素301A. 项 未注册证券销售及募集资金用途312. 项目其他信息325. 项目展示336. 签名34 第一部分 - 财务信息 项目1. 财务报表 核心实验室公司 合并资产负债表（单位：千美元，不包括股份和每股数据）12月31日31,20252024（未经审计）资产流动资产：现金及现金等价物$ 22,107 $ 19,157 应收账款净额，分别为2025年和2024年的$3,632和$3,192的信用损失准备117,031 111,761 库存59,031 59,402预付费项10,308 10,176应计所得税13,955 15,594其他流动资产6,336 10,516总流动资产228,768 226,606 固定资产（分别减去2025年和2024年的累计折旧317,341美元和314,317美元）97,943 97,063使用权资产57,490 56,488无形资产，扣除2025年和2024年累计摊销和减值损失19,296美元和19,326美元后6,279 6,403GOODWILL99,445 99,445递延税资产，净额67,549 69,613其他资产34,045 34,788 返回索引 1. 业务描述 “Core Lab”、“Core Laboratories”、“该公司”、“我们”、“我们的”以及类似短语在本10-Q季度报告（“季度报告”）中全文使用，并整体指Core Laboratories Inc.及其合并子公司。 我们的业务分为两个部门：（1）储层描述；（2）增产提效。这两个互补的经营部门提供不同的服务和产品，并采用不同的技术来评估和改进储层性能，以及提高新老油田的石油和天然气采收率。关于这些经营部门提供的服务和产品的类型，请参见注释16 - S。分部报告. 2. 重要会计政策更新 演示的基础和合并的原则 随附的未经审计的合并财务报表包括Core Laboratories Inc.及其子公司——我们持有控制性投票权或控制性财务利益的公司的财务报表。这些财务报表是根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，U.S.GAAP）为中期财务信息，并依据10-Q表格的说明和S-X条例第10条的指令编制的。因此，这些财务报表并未包括美国通用会计准则对年度财务报表所要求的全部信息和脚注披露，应与Core Laboratories Inc.于2024年12月31日结束年度的10-K表格年度报告中所包含的经审计财务报表、重要会计政策摘要及其相关脚注一起阅读，包括注释2 -重要会计政策摘要。科莱实验室公司截至2024年12月31日的资产负债表信息源自2024年经审计的合 并财务报表。在截至2025年3月31日的三个月期间，会计政策未发生任何变更。 科瑞实验室公司采用权益法核算其拥有的、未达到多数控股且不实施控制但施加重大影响的投资。非控制性权益已记录以反映归属于未100%拥有的合并子公司的外部所有权。所有公司间交易和余额在合并过程中已予以抵销。 根据管理层意见，为公允反映所呈报的中期期间结果而考虑的所有必要调整均已包含在本财务报表中。此外，所呈报的截至2025年3月31日的三个月经营结果表明，不一定能反映预期截至2025年12月31日年度的结果。 某些重分类已对前期金额进行了调整，以符合当前期间的表现。这些重分类对截至2024年3月31日三个月报告的净收入或现金流没有影响。 固定资产 我们会对我们的长期资产（“LLA”）进行减值测试，当事件或情况变化表明其账面净值可能无法在其剩余服务年限内收回时。可能减值的指标可能包括特定资产或资产组所在地地区的活动水平显著下降、闲置使用期延长、收入或现金流下降或整体一般市场条件变化。 俄罗斯与乌克兰之间的地缘政治冲突始于2022年2月，并持续至2025年3月31日，导致我们在俄罗斯和乌克兰的业务受到中断。截至2025年3月31日，我们在俄罗斯和乌克兰的实验室设施、办公室及场所继续运营，未对当地业务运营造成重大影响。 因此，我们确定在俄罗斯和乌克兰不存在触发LLA的事件，并且截至2025年3月31日，尚未进行任何减值评估。 近期会计准则公告 已发布但尚未生效 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《收入税（主题740）：改进收入税披露》（ASU 2023-09），旨在提高收入税披露的透明度，主要要求采用一致的类别并对费率协调和按司法管辖区划分的已缴税款信息进行更详细的分解。此项修订适用于2024年12月15日之后开始的年度报告。允许提前采用该修订。该修订应采用前瞻性应用方法；但允许采用追溯性应用方法。采用该修订后，我们关于收入税的披露将相应扩展。 2024年11月，FASB发布了《损益表——全面收益报告中的费用披露——费用明细披露》（专题220-40），旨在通过在通常呈现的费用标题中提供更详细的信息来改进公共企业费用信息的披露。该修改于2025年1月发布的ASU 2025-01生效，适用于开始于2026年12月15日之后的年度期间，以及开始于2027年12月15日之后的年度报告期间内的分期期间。允许提前采用。该修改可以前瞻性或追溯性应用。采用后，我们关于费用的披露将得到扩展。 3. 收购与剥离 我们在截至2025年3月31日和2024年的三个月内未进行任何重大业务收购或剥离。 4. 合同资产和负债 合同资产和负债的平衡情况如下（单位：千）： 当前合同资产包含在我们的应收账款中。当前合同负债包含在未赚取收入中，并且，如适用，非当前合同负债包含在其他长期负债中。 我们在截至2025年3月31日和2024年的三个季度内，未确认任何合同资产的减值损失。 5. 库存 库存构成如下（单位：千）： 我们在随附的合并经营报表中的产品销售收入标题下，将运往客户的库存所产生的货运成本包含在内。 6. 租赁 我们拥有主要包含办公室和实验室空间、机器和设备以及车辆的运营租赁。我们于2023年签订了一份租赁协议，该协议于2025年初终止，涉及加拿大阿尔伯塔省卡尔加里的现有办公室和实验室空间。 租赁费用的组成部分和其他信息如下（单位：千）： 按计划支付的未打折的非可取消经营租赁款项包括如下（单位：千万元）： 7. 长期债务，净额 我们没有融资租赁义务。债务总结如下表所示（单位：千美元）： (1) 利息按半年支付，支付日期为6月30日和12月30日。：(2) 利息于每年3月28日和9月28日支付。 我们，连同我们的全资子公司核心实验室（美国）控股公司（“CLIH”）作为发行人，已发行在外的有优先票据，这些票据通过私募交易发行。2021年优先票据的A系列和B系列于2021年发行（“2021年优先票据”）。2023年优先票据的A系列和B系列于2023年发行（“2023年优先票据”）。2021年优先票据和2023年优先票据共同构成“优先票据”。我们打算在2026年1月到期时使用现有长期信贷额度下的借款来偿还2021年优先票据A系列；因此，我们继续将它们归类为长期债务。 我们与CLIH共同拥有一笔信贷额度，即《第八号修正及重述信贷协议》（以下简称“信贷额度”），总额度为1.35亿美元，其中包含5000万美元的“伸缩”功能。 信用额度由以下优先权益担保：（1）公司 CLIH 及其部分美国和外国子公司的绝大部分有形和无形动产，以及股权；（2）证明公司、CLIH 及其部分美国和外国子公司之间因公司而产生的公司间债务的凭证。我们部分重要的全资子公司是信用额度及高级票据的担保人或共同借款人。 根据信用额度协议，未偿借款将适用SOFR（ secured overnight financing rate）利率加2.00%至SOFR利率加3.00%的标准。信用额度下任何未结余金额均应于2026年7月25日到期偿付，除非公司2021年高级债券A系列总额为4500万美元，其中原定于2026年1月12日到期的部分，在7月仍存在未结余额，则该未结余额将在2025年7月12日提前到期。 12月，2025年，除非公司流动性等于或超过截至该日尚未到期的2021年优先票据A系列本金。任何时间点的可用授信额度会因未偿还贷款和未结清信用证而减少，截至2025年3月31日，这两项合计约为1100万美元，导致信贷额度下的可用借款额度约为1.08亿美元。基于可用借款额度，我们认为公司流动性将等于或超过2021年优先票据A系列本金，并于2025年7月12日到期，不会触发提前到期。除信贷额度下的债务外，截至2025年3月31日，我们还有约730万美元的其他来源未结清信用证、履约担保和债券。 信用额度与优先票据包括交叉违约条款，其中一项协议的违约可能触发其他协议的违约。 信贷额度条款和优先票据要求我们满足特定契约，包括但不限于利息保障倍数（计算方式为合并EBITDA除以利息支出）和杠杆率（计算方式为合并净债务除以合并EBITDA），其中合并EBITDA（各协议中定义）和利息支出均使用最近四个财政季度的计算结果。信贷额度设有更严格的契约 最低利息保障倍率为3.00至1.00，并允许最高杠杆比率达到2.50至1.00。信贷额度允许在合并E