Core Natural Resources, Inc. 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q ☒ 截至2025年3月31日的季度 OR 核心自然资源有限公司 （注册人名称，须与章程中规定的一致） 特拉华州82-1954058（州或其他辖区）(I.R.S. 雇主注册或组织)标识号（ID号） 275 科技大道 101 室 加农斯堡，宾夕法尼亚州 15317-9565 （724） 416-8300 请在方框内勾选，表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规定第405条（本节第232.405条）的规定，已电子提交所有必须提交的交互式数据文件。 是的 ☒ 不是 ☐ 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告公司 ☒ 加速报告公司 ☐ 非加速报告公司 ☐ 较小规模报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选来表明，登记注册人是否选择不使用根据《证券交易法》第13(a)款提供的延长过渡期，来遵守任何新修订的财务会计标准。☐ 请通过勾选标记标明登记人是否为壳公司（根据《交易所法》第12b-2条规定）。是 ☐ 否 ☒ Core Natural Resources, Inc. 于2025年4月30日有52,660,076股面值为0.01美元的普通股流通在市场上。 Explanation note 2025年1月14日，特拉华州的公司Core Natural Resources, Inc.（原称CONSOL Energy Inc.），一家特拉华州注册公司（以下简称“公司”），根据2024年8月20日签署的并购协议及计划（以下简称“并购协议”），与特拉华州注册公司Arch Resources, Inc.（以下简称“Arch”）完成了一项 previously announced all-stock merger of equals transaction（以下简称“并购”）交易。Arch Resources, Inc.是一家特拉华州公司，Mountain Range Merger Sub Inc.是一家特拉华州的子公司，也是公司100%控股的子公司。根据并购协议，并购子公司与Arch合并，Arch成为存续公司，并成为公司的全资子公司。此外，根据并购协议，公司更名为“Core Natural Resources, Inc.”，并于2025年1月15日在交易所开始以\"CNR\"作为代号交易。 重要定义，本季度10-Q表格报告中所引用 “核心自然资源”、“核心”、“我们”、“我们的”、“我们公司”和“该公司”均指核心自然资源有限公司（在合并生效时间前，曾名为康索尔能源公司及其子公司）。 •••“Arch”指的是Arch Resources, Inc.，一家特拉华州公司，同时也是公司的全资子公司。合并“巴尔的摩海事码头”指的是公司位于马里兰州巴尔的摩港的码头运营场所。贝克利指的是公司位于西弗吉尼亚州雷利县的低波动金属冶炼采矿综合体。 “黑雷霆”指的是该公司位于怀俄明州坎贝尔县的次烟煤热力露天采矿综合体。 •“煤溪”指的是该公司位于怀俄明州坎贝尔县的亚烟煤露天开采综合体。 “Dominion Terminal”指的是位于弗吉尼亚州纽波特纽斯的从地面储存到船舶煤炭转运设施，由有限合伙公司Dominion Terminal Associates LLP（“DTA”）运营，公司持有35%的股份。 ••••••“合并”指的是公司与Arch进行的等值全股票合并交易，该交易于2025年1月14日完成。“前父母公司”指的是CNX资源公司及其合并子公司。“Greenfield reserves and resources”指代公司拥有的位于北部地区的未开发储量及资源。阿巴拉契亚、中部阿巴拉契亚和伊利诺伊盆地，这些盆地与活跃的采矿综合体无关。“Itmann”指的是公司位于西弗吉尼亚州怀俄明郡的低波动金属矿产资源综合体。“Leer”指的是公司位于西弗吉尼亚州泰勒县的高波动金属采矿综合体。“Leer South”指的是公司位于西弗吉尼亚州巴伯县的冶金采矿高波动复杂设施。 “合并协议”是指公司、山丘合并子公司（一家特拉华州公司，公司的全资子公司）以及Arch之间于2024年8月20日签订的合并协议及计划。 “山月桂”指的是公司位于西弗吉尼亚州洛根县和博恩县的高波动金属采矿综合体。 ••宾夕法尼亚采矿综合体或PAMC指公司旗下的贝利、恩洛 Fork 和哈维高卡值热能煤矿、中央预处理器，位于宾夕法尼亚州西南部和西弗吉尼亚州北部；“West Elk”指的是公司位于科罗拉多州甘尼森县的高热量值热矿开采综合体。 核心自然资源公司综合（亏损）收益表（美元，以千为单位）（未经审计） 核心自然资源公司合并股东权益表(美元金额单位为千，除非注明为股份和每股数据) 核心自然资源有限公司合并财务报表附注（未经审计） 注1——陈述基础： 展示基础 随附的合并财务报表是根据通常接受的会计准则以及10-Q表格指南和S-X条例第10-01条的要求编制的。因此，它们不包括按照美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的完整财务报表所需的所有信息和注释。在管理层的意见中，已包含了对公平呈现必要的一切调整（包括正常循环调整）。截至2025年3月31日的三个月经营结果并不一定预示着未来期间可能出现的业绩。 2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期的审核后合并财务报表编制的，但不包括GAAP规定的要求的全部披露。本10-Q表格报告应与 Core Natural Resources, Inc. 2024年12月31日为止年度的10-K表格年报一并阅读。 所有本合并财务报表附注中讨论的美元金额均为美国千美元，除股票和每股金额外，除非另有说明。 巩固基础 《合并财务报表》包括Core Natural Resources, Inc.及其全资、控股子公司（包括Arch）截至2025年3月31日的账目。在合并过程中，所有重大的关联方交易和账目均已消除。在完成与Arch Resources, Inc.的合并（见注释2）后，公司获得了位于弗吉尼亚州纽波特纽斯的Dominion Terminal的35%股权，该Terminal是一家由Dominion Terminal Associates LLP（“DTA”）运营的地面储存至船舶煤炭转运设施。公司对DTA具有重大影响力，但无控制权，因此对DTA的投资采用权益法核算。 最近会计声明 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03：《收入表——报告综合收益——费用分解披露》（主题220-40）。本更新的修订旨在改进关于公共业务实体费用的披露，并回应投资者对于常见费用标题下费用类型的更详细信息的请求。本更新中的修订要求公共业务实体在每个中期和年度基础上：（1）披露以下金额：（a）存货采购，（b）员工薪酬，（c）折旧，（d）无形资产摊销，以及（e）作为油气生产活动（或作为其他耗竭费用的金额）的一部分已确认的折旧、消耗和摊销的金额；每项相关费用标题均需包含；（2）包含根据现行普遍接受会计准则已要求披露的某些金额；（3）披露关于尚未定量分解的相关费用标题中剩余金额的定性描述；（4）披露销售费用的总额，以及年度报告期间，实体的销售费用定义。本更新的修订自2026年12月15日之后的年度报告期和自2027年12月15日之后的中期报告期开始生效。允许提前采用。这些修订可以向前或向后应用。管理层目前正在评估此指南的影响，但除了上述增加的披露外，预计本更新不会对公司的财务报表产生重大影响。 在2023年12月，FASB发布了《2023年第09号会计准则更新——收入税（主题740）》。本更新中的修正针对投资者关于收入税信息透明度的要求，通过改进收入税披露，特别是与税率调整和已缴纳收入税信息相关的披露进行。本更新中的修正要求公开商业实体每年（1）披露税率调整的具体类别；（2）为满足定量阈值的调整项目提供额外信息（如果这些调整项目的效应等于或大于按适用法定收入税率乘以税前利润（或亏损）所得金额的5%）；（3）按联邦（国家）、州和外国税种披露已缴纳收入税（扣除收到的退款）的金额；（4）按支付收入税（扣除收到的退款）的总额占等于或大于总收入的5%的个别地区披露已缴纳收入税（扣除收到的退款）的金额。 应纳税所得额（扣除已收退款）；（5）在税前成本或收益分解后，披露持续经营的收入（或损失）；以及（6）按联邦（国家）、州和外国分解的持续经营所得税费用（或收益）。本更新中的修订自2024年12月15日后开始的年度期间生效，并应予以未来适用。公司于2025年3月31日止的三个月内采纳了该指南，除年度期间增加的披露外，对公司的财务报表没有产生重大影响。 2023年8月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-05——《企业合并——合资企业形成》（子主题805-60）。本更新中的修订针对合资企业在形成时对合资企业单独财务报表中作出的贡献的会计处理。修订的目标是：（1）为合资企业财务报表中的投资者和其他资本分配者提供决策有用的信息；（2）减少实践中的多样性。本更新中的修订并未修改合资企业的定义、权益法投资者对其在合资企业中的投资的会计处理，或合资企业对其形成后收到的贡献的会计处理。本更新中的修订对2025年1月1日或之后形成日期的所有合资企业具有前瞻性效力。现有的合资企业可以选择追溯应用该指南。公司于2025年3月31日结束的三个季度中采用了该指南，并对公司的财务报表没有产生重大影响。 每股收益 基本（损益）每股收益是通过将净（损益）收入除以报告期间加权平均的流通股份数来计算的。摊薄（损益）每股收益的计算方法与基本每股收益相似，不同之处在于将加权平均的流通股份数增加，包括受限股票单位和业绩股票单位可能增加的额外股份（如果具有稀释作用）。额外股份的数量是通过假设受限的股票单位和业绩股票单位被释放出来，并且将这些活动所得的收益，如适用，用于在报告期间的平均市场价格中购买普通股来计算的。 下表列出了因其影响将导致摊薄（亏损）每股收益而被排除在计算之外的基于股票的奖励： 在公司发生净亏损的期间，稀释加权平均流通股数等于基本加权平均流通股数，因为所有股权奖励的效应都是反稀释的。 截至2025年3月31日，公司已授权优先股500,000股，均未发行或流通。 重新分类 某些以前期间的金额已重新分类，以符合当前期间的报告分类。这些重新分类对之前报告的总资产、股东权益、净（亏损）收入或经营活动产生的现金流没有影响。 注意事项 2——与Arch Resources, Inc. 合并： 2025年1月14日，科勒自然资源公司（原名康索尔能源公司），一家特拉华州公司（以下简称“公司”），根据2024年8月20日签署的合并协议和计划（以下简称“合并协议”），与特拉华州公司阿奇资源公司（以下简称“阿奇”）完成了之前宣布的平等合并交易。根据合并协议的条款，合并子公司（以下简称“合并子公司”）与阿奇合并，阿奇作为存续公司并成为公司的全资子公司。在合并过程中，公司发行了2430万股普通股，占发行在外的公司普通股的约45%。根据2025年1月13日公司普通股的收盘价，购买对价约为2.481368亿美元。 在合并关闭之前，2025年1月13日，公司购买了总额为98,075美元的未偿还（i）固体废弃物处理设施收益债券（阿奇资源项目），2020年系列和（ii）固体废弃物处理设施收益债券（阿奇资源项目），2021年系列（统称为“阿奇债券”），这些债券由西弗吉尼亚经济发展管理局为阿奇的利益发行（“阿奇债券购买”）。公司还同意解除与阿奇债券相关的所有抵押权、抵