Compass Therapeutics Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One)☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度 OR ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 从 _________________ 到 _________________ 的过渡期 佣金文件编号：001-39696 (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter)COMPASS THERAPEUTICS, INC. 82-4876496特拉华州(国家或其他司法管辖区)/incorporation or organization)(I.R.S. EmployerIdentification No.) 根据第12(b)条法案注册的证券： ：请通过打勾来表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标明经检查是否注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已根据规则405（S-T条例第232.405条）提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 以对勾标明注册人是否是大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见“大加速申报公司”的定义、 在交易所法案 Rule 12b-2 中的“加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”。 大型加速申报人 ☐非加速申报公司 ☒加速申报公司 ☐ 较小申报公司 ☒ 新兴增长公司 ☒ 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示该公司已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月28日，注册人拥有1亿3828.2498万股普通股，每股面值为0.0001美元。 审计机构编号：596 审计机构名称：科恩·雷兹尼克律师事务所 审计机构地址：美国纽约梅尔维尔 目录 1112345131919202020212121212122页面PART I.Item 1.Item 2.Item 3.Item 4.PART II.Item 1.Item 1A.Item 2.Item 3.Item 4.Item 5.Item 6.财务信息财务报表（未经审计）精简合并资产负债表（未经审计）简并合并经营报表及综合亏损（未经审计）精简合并股东权益表（未经审计）合并简要现金流量表（未经审计）审计未审简明合并财务报表附注管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析关于市场风险的定量和定性披露控制和程序其他信息法律诉讼程序风险因素未注册证券销售及募集资金用途优先证券违约矿业安全披露其他信息展品签名 第一部分—财务信息 Compass Therapeutics, Inc. and Subsidiaries精简合并资产负债表（单位：千美元，面值除外） 20253月31日(unaudited)12月31日，2024（注释1） Compass Therapeutics, Inc. and Subsidiaries合并简要现金流量表（未经审计）（单位：千） Compass Therapeutics, Inc. and Subsidiaries审计未审简明合并财务报表附注 1. 业务的性质和陈述的基础 康普斯疗法公司（“康普斯”或“公司”）是一家专注于肿瘤学的临床阶段生物制药公司，开发专有抗体疗法以治疗多种人类疾病。我们的科学重点是血管生成与免疫系统之间的关系。我们的产品线包括利用我们对肿瘤微环境理解的新型产品候选者，包括靶向血管生成的药物和专注于免疫肿瘤学的药物。这些产品候选者旨在优化有效抗肿瘤反应所需的关键成分。这包括通过靶向血管生成的药物调节微循环；通过激活肿瘤微环境中效应细胞的激活剂诱导强烈的免疫反应；以及缓解肿瘤用于逃避免疫监视的免疫抑制机制。我们计划在临床数据和非临床数据支持其持续开发的前提下，将我们的产品候选者推进临床开发，作为独立疗法和与我们专有药物候选者联合使用。本文中提到的康普斯或公司包括康普斯疗法公司及其全资子公司。 该公司面临着生物技术和制药行业中普遍存在的风险和不确定性。无法保证公司的研发项目将成功完成、公司的技术将获得充分保护、开发的任何产品将获得必要的政府监管批准，或任何获批产品将具备商业可行性。该公司处于技术快速变化和来自制药及生物技术公司大量竞争的环境中。此外，公司的运营还依赖于其员工和顾问的服务。 根据管理层意见，随附的未经审计的合并简要财务报表包括了所有为公允列示截至2025年3月31日公司合并财务状况及其截至2025年3月31日和2024年三个会计期间的合并经营成果、综合损失、股东权益变动和现金流量而考虑必要的正常和经常性调整（主要涉及影响财务报表的预提、估计和假设）。截至2025年3月31日三个会计期间的经营成果不一定能预示公司在截至2025年12月31日年度可能取得的业绩。 未经审计的合并简明财务报表包括Compass Therapeutics, Inc.及其子公司的账目，并由该公司根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的规定，作为中期财务报表编制而成。根据相关规则和法规，按照GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息和小注披露已被简化和省略。2024年12月31日的合并简明资产负债表是根据该日期的经过审计的合并财务报表编制的，但不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。因此，这些合并简明财务报表应与该公司经审计的财务报表一并阅读。年报10-K，截至2024年12月31财年的年度报告。（年度报告） 流动性 自成立以来，我们已将绝大部分精力投入于组织公司、配置人员、业务规划、筹集资金、研发活动、构建知识产权组合以及为这些运营提供一般和行政支持。我们通过出售股权证券的所得和债务安排的借款来资助运营。截至2025年3月31日，我们通过出售股权证券获得了4.3亿美元的总收益。截至2025年3月31日，我们的现金、现金等价物和可交易证券余额为1.13亿美元。根据我们的研发计划，我们预计这些现金资源将使我们能够资助到2027年第一季度为止的运营费用和资本支出需求。 2. 重要会计政策摘要 此前已在公司年报中披露的重大会计政策未发生实质性变更。 3. 公允价值计量 下列表格代表公司在常规基础上以公允价值计量的财务资产，并指示用于确定此类公允价值所使用的公允价值层级（单位：千元）： 4. 流通证券 公司投资政策的目标是确保投资资金的安全和保值，并维持足够的流动性以满足现金流需求。公司将多余现金投资于金融机构、商业公司及政府机构发行的证券，以限制其信用风险敞口。公司投资未实现任何净亏损。 已实现投资收益和损失在可供出售金融资产中确认为累积其他综合收益（亏损），除非未实现损失被认为并非暂时性，此时未实现损失将计入经营活动。公司定期审查其 对于非暂时性公允价值低于成本基础的投资，以及每当事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时。 该公司认为，个别未实现亏损主要是由利率变化引起的暂时性下降。已实现收益和亏损包含在简化的合并经营报表和其他综合损益中，并采用特定识别法，以交易日期为基础进行记录。该公司将可供当前经营使用的交易性证券在简化的合并资产负债表中归类为流动资产。 5. 房产与设备 固定资产包括以下内容（单位：千万元）： 3月31日，12月31日， 截至2025年3月31日和2024年，每三个月的折旧和摊销费用分别为100万美元和200万美元。 6. 应计费用 已计费用包括以下各项（单位：千美元）： 项目支出包括1040万美元的应计制造费用和100万美元的应计临床费用，主要与tovecimig相关。 7.承诺与或有事项 租赁协议 该公司已根据ASC 842评估其租赁。租赁协议，并确定其有一份租赁被归类为经营租赁。该租赁的分类与公司根据先前会计准则作出的确定相一致。 当可用时，公司将使用租赁中隐含的利率将租赁付款折现为现值；然而，公司当前的租赁并未提供隐含利率。因此，公司根据租赁开始日期，使用其6.25%的增量借款利率对租赁付款进行折现。 该公司有一项针对其企业总部和实验室设施（“设施”）的运营租赁合同，该合同于2020年12月签署。该公司于2021年1月迁入该设施。该设施租赁合同的初始期限为四年五个月，自2021年1月1日开始。 ：设施租赁条款于2024年9月27日通过签署新租赁合同进行了修改。修改后的条款将不可取消的租赁期限延长至2031年5月。修改后的条款还包含一项权利，即使用额外的10,724平方英尺空间，该空间预计将于2025年5月开始可供公司使用。此次租赁修改并未改变租赁的分类和增量借款利率。通过此次租赁修改获得的使用权资产没有变化。 因租赁修改产生新的经营租赁负债为610万美元，截至2025年3月31日，使用权资产总额为650万美元。截至2025年3月31日，设施租赁的剩余租赁期限为5.6年。该公司持有568千美元的限制性现金，与房东为签订此租赁而要求的不可撤销信用证相关。 与设施相关的租赁费用为2024年和2025年3月31日结束的三个季度均为300万美元。与设施相关的现金支付为2024年和2025年3月31日结束的三个季度均为300万美元。 下表展示了租赁期限内的未折现现金流。未折现现金流已与合并资产负债表（单位：千）中记录的运营租赁负债进行核对。 固定缴款计划 该公司为其几乎所有员工提供401(k)固定缴款计划（“401(k)计划”）。符合条件的员工可向401(k)计划进行税前或税后（罗斯）缴款，缴款额度不超过法定限额。公司为该计划匹配员工缴款，最高不超过工资的6%。公司于2025年3月31日结束的三个半月期间及2024年，均进行了总额为100万美元的匹配缴款。 8. 基于股票的薪酬 截至2025年3月31日和2024年的三个月的基于股票的薪酬费用，在简化的合并经营报表中分类如下（单位：千）： 截至2025年3月31日，所有将在未来期间确认的所有计划中的剩余未确认股权薪酬成本总额为2760万美元。 2020计划 2020年6月，公司董事会通过了2020年股票期权和激励计划（“2020计划”），并预留了290万股普通股用于该计划发行。2020计划包括自动年度增长。2025年1月1日的增长为550万股。截至2025年3月31日，仍有190万股可供授予。 《2020年计划》授权董事会或董事会委员会向符合条件的公司高级管理人员、员工、顾问及董事授予激励股期权、非合格股期权、受限股票奖励及受限股票单位（“RSUs”）。期权通常在四年内分期归属，自授予之日起具有十年的合约有效期。 股票期权： 以下表格总结了2020计划中的股票期权活动： 截至2025年3月31日的三个季度，授予期权的加权平均授予日公允价值为2.68美元。截至2025年3月31日已获授权期权的内在价值为400万美元。截至2025年3月31日，与未行使期权相关的总未确认薪酬成本为2150万美元，将在加权平均期限为1.6年的期间内确认。 截至2024年3月31日的三个月内，已授予期权的加权平均授予日公允价值为1.30美元。截至2024年3月31日已vested的期权的内在价值为60万美元。 截至三月的三个月The weighted average assumptions used in the Black-Scholes pricing model to determine the fair value of stock options granted during the three month