市场行情回顾
- 沪深300指数收于3770.57点，下跌0.43%；日均成交2176亿元，下降6亿元。
- 两市融资融券余额为17861亿元，下跌1亿元。
- 行业表现：传媒、计算机、电子元器件、家电、机械领涨；商贸零售、煤炭、房地产、综合金融、综合领跌。
资金情况
- 沪深300、上证50、中证500指数上周资金净卖出分别为218亿元、62亿元、126亿元。
- 沪股通净买入额33亿元，深股通净买入额34亿元。
- 南向资金累计买入339亿元，北向资金累计卖出。
期指行情回顾
- IF主力合约收于3716.2点，下跌0.62%；IH主力合约收于2609.2点，下跌0.72%；IC主力合约收于5497.0点，微涨0.03%；IM主力合约收于5801.4点，上涨0.26%。
- 成交量：IF、IH、IC、IM日均成交量分别下降5894手、708手、5294手、24038手。
持仓资金情况
- IF、IH、IC、IM持仓金额分别下降0.2亿元、3.2亿元、19.5亿元、55.8亿元。
- 各合约当月、次月、当季、次季持仓金额分别为：IF（130.8/364.8/145.7/18.4亿元）、IH（32.8/83.8/32.5/2.9亿元）、IC（125.0/249.7/115.6/29.6亿元）、IM（173.4/426.7/187.6/48.4亿元）。
价差情况
- 基差：IF、IH、IC、IM当月合约基差分别为-18.57点、-5.96点、-41.62点、-44.72点。
- 价差：IF合约次月-当月、当季-次季、次季-当季价差分别为-35.80点、-53.00点、-25.40点；IH、IC、IM合约对应价差分别为-18.00/-31.20/-2.20点、-93.20/-131.40/-92.60点、-104.00/-173.80/-127.00点。
- 比价：IF和IH当月、次月、当季、次季比值分别为1.4281、1.4243、1.4209、1.4123；IC和IH、IM和IH对应比值分别为2.1278/2.1068/2.0813/2.0471、2.2478/2.2234/2.1829/2.1355。
总结与展望
- 主要逻辑：美国一季度GDP不及预期但就业数据强劲，提振全球风险偏好；中美经贸对话缓和信号短期利好国内市场。
- 操作建议：谨慎做多。
- 风险因素：稳增长政策不及预期、流动性收紧超预期、地缘关系恶化超预期。
