Neuronetics Inc. 2025年季度报告

目录表 第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表32025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表32025年3月31日止三个月及2024年经营综合报表42025年3月31日及2024年3月31日止三个月的权益变动表52025年3月31日止三个月及2024年合并现金流量表6注释：临时合并财务报表7管理层关于财务状况的讨论与分析、第二项经营成果28项目3。关于市场风险的定量和定性披露37项目4。控制与程序。37第二部分 - 其他信息1.项目1。法律程序38项目1A.风险因素.38项目2。未注册股权证券的销售和收益使用。38项目3。默认于老股。38项目4。矿山安全信息公开38项目5。其他信息。38项目6。展览品。39签名41 神经元学公司，合并资产负债表（未经审计；除每股数据外，单位：千） 神经网络公司，股东权益变动汇总表（未经审计；单位：千） 神经元学公司关于临时合并财务报表的说明（未经审计） 1. 业务描述 神经科学公司（“公司”或“神经科学公司”或“登记人”）认为心理健康和身体健康一样重要。作为神经科学领域的全球领导者，公司通过提供卓越的门诊治疗，将更多治疗选择带给患者和医疗服务提供商，这些治疗能够产生非凡的成效。公司的首个商用产品，神经星高级治疗系统（NeuroStar Advanced Therapy System），是一种非侵入性、非全身性的门诊治疗，采用经颅磁刺激（“TMS”）技术，产生脉冲式、磁共振成像（“MRI”）强度的磁场，诱导电流刺激与情绪相关的特定脑区。该系统于2008年获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）批准，用于治疗对当前抑郁症发作出现满意的改进失败的成年重性抑郁症（“MDD”）患者。同时，FDA也批准其作为成人强迫症（“OCD”）的辅助治疗以及15至21岁MDD青少年的辅助治疗。神经星高级治疗系统安全、临床有效、可重复和精确，我们相信其具有任何竞争性TMS系统中最庞大临床数据支持。基于截至2025年3月31日的全球超过202,318名患者的治疗，超过7,400万次治疗次数，我们相信我们是TMS治疗领域的市场领先者。神经星高级治疗系统还可在世界其他地区销售，包括日本，其在日本被纳入国家医疗保险清单。公司打算继续追求其神经星高级治疗系统在更多适应症的研发。 自2024年12月9日起生效，Neuronetics公司及Greenbrook TMS Inc.（以下简称“Greenbrook”）完成了预定的收购计划，即Neuronetics通过根据安大略省商业公司法（以下简称“安排”）经法院批准的重组计划，收购了Greenbrook的全部已发行和未发行的普通股。 公司继续以Neuronetics, Inc.的名义运营，Neuronetics的股票继续在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“STIM”。 随着Greenbrook的收购，公司现在控制并运营着一个专注于提供TMS疗法、SPRAVATO®（鼻喷剂）和其他治疗方法的门诊心理健康服务中心网络，用于治疗抑郁症及相关精神健康服务。 流动性 截至2025年3月31日，该公司拥有现金及现金等价物2,020万美元，累计亏损4.325亿美元。2025年3月31日结束的三个月内，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,700万美元，而截至2024年12月31日的一年中为-3,100万美元。自成立以来，公司一直出现运营亏损，管理层预计在短期内，由于公司继续投资于销售和市场营销以及产品开发活动，运营亏损将持续。截至目前，公司主要的资本来源包括首次公开发行（IPO）、可转换优先股的私募、信用额度下的借款、普通股二次公开发行的收益以及产品销售所得。截至2025年3月31日，公司在其信用额度下还有6,000万美元的未偿还借款，该借款将于2029年7月到期。 2025年2月10日，公司完成了一次次级公开发行股票，发行并售出9,200,000股普通股，其中包括根据授予承销商购买额外股份的期权发行的股票，每股公开发行价格为2.25美元。在扣除承销折扣、佣金和估计的发行费用后，公司获得净收益1890万美元。 目录表 神经元学公司关于临时合并财务报表的说明（未经审计） 公司满足其流动性需求的能力取决于现有和收购产品线的增长，以及公司在收购Greenbrook后产生的协同效应。管理层相信，截至2025年3月31日，公司的现金及现金等价物以及预期来自产品和服务销售的收入足以支持公司未来至少12个月内的运营，自这些合并财务报表公布之日起计算。 2. 展示基础 随附的财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的。这些注释中对适用指南的任何提及，旨在指的是美国GAAP，即由财务会计准则委员会（“FASB”）颁布的《会计准则编码》和《会计准则更新》（“ASUs”）。 合并基础 公司合并财务报表以美元计价，并包括Neuronetics和Greenbrook的账户。所有重大关联方账户和交易已在合并过程中消除。 公司根据可变利益实体（“VIE”）或投票权益模型（“VOE”）对拥有控制性财务利益的实体进行合并。公司必须首先应用VIE模型来确定是否持有实体的可变利益，如果是，该实体是否为VIE。ASC主题810，整合(\"主题810\")规定了确定VIEs存在性的标准，并提供了合并的指导。 一个实体被认为是VIE，如果（i）该实体没有足够的股权来支持其自身的活动而不需要额外支持，（ii）该实体处于风险中的股权持有人缺乏控制性财务利益的特性，或者（iii）该实体是以不具有实质性投票权的方式进行结构化的。VIE的主要受益人是能够指导对实体业绩影响最大的活动并承担损失或享有对实体可能具有重大意义的收益的权利的一方。主要受益人需要为财务报告目的而合并VIE。VIE只能有一个主要受益人，但如果没有一方符合上述标准，则可能没有主要受益人。 如果公司认为它不持有VIE的变动权益，则公司应用VOE模型。在实体不符合VIE定义的范围内，适用810主题指南中关于投票权益实体的指导。控制财务利益的通常条件，以及因此公司的合并，是拥有公司多数投票权益或有限合伙的多数踢出权。公司已确定，其主要原因是持有实体多数投票权益，所以其所有子公司均为VOE。 临时合并财务报表 附带的未经审计的合并财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）以及美国证券交易委员会（“SEC”）颁布的《S-X规则》第10-01条准备的，这些规则允许在会计期间缩短披露内容。为了公正地展示合并资产负债表、合并利润表和股东权益变动表以及合并现金流量表，已经对所有必要的调整进行了处理，这些调整仅限于正常经常性调整。尽管这些合并财务报表不包含完整年度合并财务报表所需的所有信息和注释，但管理层认为这些披露足以确保所提供的信息不具误导性。未经审计的合并利润表和股东权益变动表…… 目录表 神经元学公司关于临时合并财务报表的说明（未经审计） 2025年3月31日止三个月的临时合并现金流量表并不一定表明全年可能的结果。未经审计的临时合并财务报表和注释应与公司于2025年3月27日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表格年度报告中包含的经审计的合并财务报表和注释一起阅读，其中可以找到对重大会计政策和某些其他信息的更全面讨论。 货币风险 货币风险是指由于外汇汇率波动以及这些汇率的波动程度，对本公司收益产生的风险。本公司对货币风险敞口极小，因为本公司的大部分收入、支出、资产和负债都是以美元计价的。本公司有时会以加元支付某些供应商和工资成本，但由于这些支付的规模和性质有限，不会产生显著的货币风险。 估算的使用 按照美国GAAP和SEC的规定编制财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设基于被认为是合理的判断，它们影响了报告的资产和负债金额以及合并财务报表日期的或有资产和或有负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。公司基于历史经验、已知趋势和事件以及管理层认为在特定情况下合理的各种其他因素进行估计和假设，这些因素构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些账面价值不易从其他来源得到。尽管管理层相信在做出估计和假设时是合理的，但这些估计和假设是基于做出时可以获得的信息。管理层持续评估估计和假设，并在必要时进行调整。由于公司业务中的风险和不确定性以及不断变化的市场条件，以及估计和假设的主观性，实际结果可能与估计结果存在重大差异。 3. 重大会计政策摘要 公司关于重要会计政策的完整总结可查阅于公司于2025年3月27日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K年度报告中所包含的经审计的合并财务报表中的“重要会计政策摘要”。 4. 近期会计公告 在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，改进报告段落披露（ASU 2023-07），要求上市公司对每个报告段落的重大费用类别和金额进行披露。ASU 2023-07将于2023年12月15日开始对年度报告生效，并适用于2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告。因此，我们已扩大了中期合并财务报表的披露范围，以遵守相关指导。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，Improvement in IncomeTax Disclosures（ASU 2023-09），要求公共商业实体披露特定类别的费率调整，并为达到数量阈值的调整项目提供额外信息。ASU 2023-09自2024年12月15日之后的年度期间生效。ASU 2023-09将适用于我们截至2025年12月31日的年度期间。公司目前正在评估采用ASU 2023-09对其合并财务报表和相关披露的影响。 目录表 神经元学公司关于临时合并财务报表的说明（未经审计） 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，收入报表——报告综合收入——费用细分披露（二级主题220-40）：收入报表费用细分（ASU 2024-03），要求增强利润表费用类别的披露，以提高透明度，并为财务报表用户提供更多关于影响财务业绩的费用性质、金额和时机的详细信息。ASU 2024-03自2026年12月15日后开始的年度报告期和2027年12月15日后开始的会计期间对公司生效。允许提前采用。ASU 2024-03的修订可以基于预期对生效日期后的报告期财务报表采用，也可以基于追溯对所有展示的期间采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03对其合并财务报表和相关披露的影响。 除上述项目外，截至目前，我们没有发现任何新的会计准则在本年度尚未生效或被采用，我们认为这些准则对我们的未审计的合并财务报表没有实质性影响，或可能产生实质性影响。 5. 收购 自2024年12月9日起生效，根据安排，公司完成了对Greenbrook的收购，公司收购了Greenbrook所有已发行和流通的普通股，Greenbrook成为公司的全资子公司。自收购之日起，Greenbrook的经营成果和财务状况纳入公司的合并财务报表。 购买价格分配给取得的资产和承担的负债是基于初步信息，并在计量期间内可能进一步调整。 目录表 神经元学公司关于临时合并财务报表的说明（未经审计） 根据企业合并会计处理方法，3800万美元的购买价格按照在合并日估计的公允价值，分配到所收购的资产和承担的负债中，具体如下（除股票数据外，均为千美元）： 在截至2025年3月31日的期间内，对所收购资产、承担的负债或商誉的公允价值未作调整。公司将继续在计量期间对这些价值进行评估。 未经审计的格式财务信息 以下表格反映了该公司根据假定情况制作的模拟运营结果，仿佛格林布鲁克的收购是在2024年1月1日进行的。模拟结果是基于公司在所处环境中认为合理的假设得出的。模拟结果不一定预示未来的结果。模拟财务信息包括公司及格林布鲁克的历史结果，消除了所有关联交易的影响，且不包括与格林布鲁克收购相关的协同效应或成本削减措施的影响。 神经元学公司关于临时合并