电子行业周报：人工智能自立自强，是年轻的事业也是年轻人的事业

本周行情回顾

• 上证指数周涨跌 -0.49%，深证成指涨跌幅 -0.17%，创业板指数涨跌幅 +0.04%，科创50涨跌幅 +0.78%，申万电子指数涨跌幅 +1.34%。
• 板块行业指数：数字芯片设计涨幅最大（4.33%），被动元件跌幅最大（-1.31%）。
• 板块概念指数：服务器指数涨幅最大（3.34%），EDA指数跌幅最大（-1.22%）。

主要观点

• 人工智能自立自强：强调发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动人工智能健康有序发展。
• AI应用与终端：AI应用重塑各行各业，需要AI端侧计算能力的终端实现和展示。
  • AI智能硬件终端：AI耳机、AI眼镜、AI手机、AIPC等。
  • AI基础设施建设相关公司：生益科技、胜宏科技、工业富联、中际旭创、新易盛等。
  • AI眼镜端侧芯片公司：恒玄科技、泰凌微、中科蓝讯、炬芯科技等。
  • AI手机和耳机相关公司：思泉新材、领益智造、立讯精密、华勤技术、歌尔股份等。
  • AIPC相关公司：华勤技术、立讯精密、芯海科技等。

风险提示

• 需求不及预期，技术迭代不及预期，AI迭代基础设施建设不及预期，AI终端产品研发不及预期，经济和消费疲软，国际贸易摩擦加剧。