电子行业周报：人工智能自立自强，是年轻的事业也是年轻人的事业

主要观点： 报告日期：2025-05-05 从指数表现来看，本周（2025-04-28至2025-04-30），上证指数周涨跌-0.49%，深证成指涨跌幅为-0.17%，创业板指数涨跌幅+0.04%，科创50涨跌幅为+0.78%，申万电子指数涨跌幅+1.34%。板块行业指数来看，表现最好的是数字芯片设计，涨幅为4.33%，被动元件表现较弱，跌幅为1.31%；板块概念指数来看，表现最好的是服务器指数，涨幅为3.34%，表现最弱的是EDA指数，跌幅为1.22%。 ⚫人工智能自立自强，聚焦AI应用+AI终端 习主席在中共中央政治局第二十次集体学习时强调，面对新一代人工智能技术快速演进的新形势，要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。同时总书记在上海考察时强调，加快建成具有全球影响力的科技创新高地，提出人工智能是年轻的事业，也是年轻人的事业。 人工智能应用正重塑各行各业，任何AI应用都需要具备AI端侧计算能力的终端实现和展示。AI智能硬件终端包括AI耳机、AI眼镜、AI手机和AIPC等。同时AI硬件需要云端AI基础设施建设进行支持。 分析师：李美贤执业证书号：S0010524020002邮箱：limeixian@hazq.com[Table_Author] AI基础设施建设相关公司包括：生益科技、胜宏科技、工业富联、中际旭创、新易盛等。 分析师：刘志来执业证书号：S0010523120005邮箱：liuzhilai@hazq.com[Table_Author] AI眼镜相关端侧芯片公司包括：恒玄科技、泰凌微、中科蓝讯、炬芯科技等。 分析师：李元晨执业证书号：S0010524070001邮箱：liyc@hazq.com AI手机和耳机相关公司包括：思泉新材、领益智造、立讯精密、华勤技术、歌尔股份等。 AIPC相关公司包括：华勤技术、立讯精密、芯海科技等。 ⚫风险提示 需求不及预期，技术迭代不及预期，AI迭代基础设施建设不及预期，AI终端产品研发不及预期，经济和消费疲软，国际贸易摩擦加剧。 相关报告 1.影石创新新品热销引发市场关注，历 经 十 载 反 超GoPro问鼎 全 球202504272.关税影响下的自主可控持续关注202504203.构建自主可控产业链，关税战的本质是科技战202504134.地缘影响下科技自主可控重要性凸显，成熟制程工艺反倾销调查国产替代有望加速20250405 正文目录 1.1电子行业要闻........................................................................................................................................................................4 2市场行情回顾.......................................................................................................................................................................7 2.1行业板块表现........................................................................................................................................................................72.2电子个股表现......................................................................................................................................................................10 图表目录 图表1印度智能手机市场份额（出货量）2025Q1....................................................................................................................4图表2印度智能手机市场价值量份额2025Q1...........................................................................................................................5图表3面板OLED在笔记本电脑中的渗透率..............................................................................................................................6图表4板块指数..............................................................................................................................................................................7图表5行业板块涨跌幅和换手率（本周电子在申万一级行业指数中15/26位）...................................................................7图表6电子行业细分板块涨跌幅和换手率...................................................................................................................................8图表7电子行业热门细分概念指数涨跌幅和换手率...................................................................................................................8图表8电子行业热门细分概念指数涨跌幅和换手率...................................................................................................................9图表9电子行业行情图..................................................................................................................................................................9图表10个股涨跌幅（%）...........................................................................................................................................................10 1本周重要细分电子行业新闻梳理 1.1电子行业要闻 （1）苹果计划明年秋推折叠屏iPhone和iPhone18Pro系列，iPhone18标准版推迟至2027年春季 据《TheInformation》报道，苹果公司计划在明年对其iPhone的发布节奏进行调整，以应对日益庞大的产品线。报道称苹果首款折叠屏iPhone预计将于2026年秋季与iPhone18Pro系列和“Air”系列机型一同发布。与此同时，标准版的iPhone18将推迟至2027年春季，与iPhone16e的后续机型一同发布。 苹果目前的产品线已经扩展到六款iPhone机型，随着折叠屏机型的加入，公司需要重新规划产品发布时间表，以确保产品线的管理和市场推广更加高效。报道指出，苹果的首款折叠屏iPhone将采用类似书籍的折叠形式，而非翻盖式设计。该机型在折叠状态下屏幕尺寸为5.7英寸，而在展开后屏幕尺寸将接近8英寸。供应链分析师此前曾预测，这款折叠屏iPhone在展开时的厚度将在4.5至4.8毫米之间，并将配备FaceID面部识别功能，而非TouchID指纹识别。 此外，该报道还透露了一些其他细节。例如，苹果计划为iPhone17Air推出一款新的电池保护壳。据称，苹果在测试中发现，iPhone17Air的电池续航能力将低于前代机型，因此需要通过外接电池保护壳来延长使用时间。同时报道还提到，iPhone18Pro和18ProMax机型将配备传闻已久的屏下FaceID传感器，正面将仅在左上角保留一个小尺寸的前置摄像头开孔。（IT之家、《TheInformation》） （2）CounterPoint报告2025Q1印度手机出货量：vivo占22%、三星17%、OPPO15%、小米13%、realme11% 市场调查机构CounterPointResearch（4月30日）发布博文，报道称受到高库存水平和新品发布减少26%的双重影响，2025年第1季度印度智能手机出货量同比下降7%。 报告指出库存水平成为主要拖累因素，品牌纷纷优先清理库存以稳定运营；同时新品发布数量同比骤降26%，进一步影响市场活力。 不过印度消费者对超高端产品的需求依然强劲，在高于45000卢比（现汇率约合3860元人民币）价位段，市场份额攀升至14%，同比增长15%，成为所有价位段中增长最快的，并助推批发平均售价（ASP）达到历史最高水平。 细分到品牌方面，vivo以9%的同比增长连续第三季度称霸印度市场，其Y295G和T4x等售价低于15000卢比（现汇率约合1287元人民币）的机型表现抢眼。 资料来源：CounterPointResearch，华安证券研究所 三星凭借多价位段新品发布跃升至第二，S25ultra系列推动S系列在高端产品中的占 比创历史新高。 OPPO位列第三，A3和K系列因耐用性营销获得消费者青睐；小米由于库存压力出货量下滑，realme则凭借P系列和14Pro系列实现3%的温和增长。 苹果公司则以29%的增长创下第一季度出货量新纪录，不仅在高端市场占据主导地位，还在市场价值上领跑，在出货额占比中为26%。（IT之家、CounterPointResearch） 资料来源：CounterPointResearch，华安证券研究所 （3）习近平：坚持自立自强，突出应用导向，推动人工智能健康有序发展 中共中央政治局4月25日下午就加强人工智能发展和监管进行第二十次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，面对新一代人工智能技术快速演进的新形势，要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。 西安交通大学教授郑南宁同志就这个问题进行讲解，提出工作建议。中央政治局的同志认真听取讲解，并进行了讨论。 习近平在听取讲解和讨论后发表重要讲话。他指出，人工智能作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，深刻改变人类生产生活方式。党中央高度重视人工智能发展，近年来完善顶层设计、加强工作部署，推动我国人工智能综合实力整体性、系统性跃升。同时，在基础理论