罗宾逊全球物流 2025年季度报告

☒1934年证券交易法第13节或第15(d)节之季度报告☐Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 C.H. 罗宾逊环球股份有限公司 41-1883630(I.R.S.雇主)识别编号） 14701 Charlson路，爱丁堡普莱恩斯，明尼苏达州 55347(主要行政办公地址，包括邮政编码) 952-937-8500注册者电话号码，包括区号 指示勾选，以表明注册人是否已根据S-T法规第405条（本节第232.405条）的规定，在先前的12个月内（或注册人须提交此类文件的更短期限内）提 ☑️ ☒ 请用勾号标明注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☒加速申报者☐新兴成长公司☐非加速申报者☐小型报备公司☐ 如果一个新兴增长公司，请通过勾选标记来表示该注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的新或修订的财务会计准则。 请在括号内通过勾选标记表示注册人是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月30日，该注册人普通股的流通股数量为1,187,30622股，每股面值为0.10美元。 第一部分：财务信息 项目1。财务报表（未经审计）2025年3月31日及2024年12月31日简明合并资产负债表2025年3月31日及2024年3月31日止三个月简明合并利润表及全面收益表2025年3月31日及2024年3月31日止三个月简明合并股东权益变动表2025年3月31日及2024年3月31日止三个月简明合并现金流量表2025年3月31日及2024年3月31日止三个月简明合并财务报表附注项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。定量和定性披露关于市场风险 项目4。控制与程序 第二部分。其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售及收益用途项目3。默认高级证券项目4。矿山安全披露项目5。其他信息第6项展览签名 3月31日，2025年12月31日，2024年 C.H. ROBINSON WORLDWIDE, INC. 简化合并经营状况及综合收益表（未经审计，除每股数据外，单位为千） C.H. 罗宾逊环球股份有限公司浓缩合并股东投资表(未经审计，单位：千，除每股数据外) C.H. 罗宾逊环球股份有限公司现金流量表（合并）(未经审计，单位：千） C.H. ROBINSON WORLDWIDE, INC. 简化合并财务报表附注 注意1. 演示基础 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 及其子公司（“公司”、“我们”、“我们自身”或“我们的”）是一家全球性的运输服务及物流解决方案提供商，通过位于北美、欧洲、亚洲、大洋洲、南美洲和中东的办公网络运营。合并财务报表包括 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 及我们控股子公司的大部分财务账目。我们在子公司中的少数股权并不显著。所有内部公司交易和余额已在合并财务报表中消除。 我们报告的业务部门为北美地面交通（NAST）和全球货运，其余部门均包含在“其他业务”和“公司”类别中。其他业务和公司报告部门包括Robinson Fresh、管理解决方案、北美以外的其他地面交通以及其他杂项收入和非分配公司费用。关于我们报告的业务部门的财务信息，请参阅第8号注释。分段报告. 缩编的合并财务报表未经审计，是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。据我们意见，这些财务报表包括了为公正呈现所呈现的期间财务报表所需的所有调整（仅包括正常经常性调整）。中期业绩不一定能表明全年的业绩。 根据美国证券交易委员会的规定，我们对年度财务报表中通常根据美国公认会计原则编制的部分信息和脚注披露进行了浓缩或省略。您应在阅读浓缩合并财务报表和相关注释的同时，结合阅读我们于2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和注释。 最近发布的会计准则 在2024年11月，FASB发布了《会计准则更新》（“ASU”）2024-03，收入表-综合收益-费用分解披露（子主题220-40）：收入表费用分解，这要求在财务报表附注中披露关于某些损益表费用项目的细分信息。本ASU的指南适用于所有公共实体，自2026年12月15日之后开始的财政年度以及自2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间。该更新可以向前或向后应用。允许提前采用。公司目前正在评估采用本指南对我们合并财务报表的影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，收入税（主题740）：收入税披露的改进.本ASU将所得税披露要求扩大至要求在所得税税率对账中对信息进行更详细的分解，以及对税务辖区支付的所得税进行分解。本ASU的指导对于2024年12月15日之后开始的新财年的所有公立实体有效。允许提前采纳。公司目前正在评估采用本指导对我们的合并财务报表的影响。 汇总重要会计政策概要 请注意，我们第10-K表格年度报告截至2024年12月31日的合并财务报表附注中，包括了我们合并财务报表编制过程中使用的重大会计政策和方法的摘要。 注意 2. 商誉及其他无形资产 如下是商誉账面价值变动（单位：千）： 善意至少每年在11月30日进行减值测试，或在事件或情况发生变化表明资产可能减值时更加频繁地进行。我们首先进行定性评估，以确定我们的报告单元的公允价值是否可能低于其各自的账面价值（“零步分析”）。如果零步分析表明，我们的报告单元的公允价值可能低于其各自的账面价值的可能性较大，则进行额外的减值评估（“第一步分析”）。作为我们2024年年度减值测试的一部分，我们确定我们的报告单元的公允价值超过了其各自的账面价值，我们的商誉余额没有减值。 除2025年2月1日出售我们欧洲地面运输业务及其相应的商誉处置外，2025年第一季度没有发现任何情况或事件表明需要对截至2025年3月31日的剩余报告单位进行临时减值分析。 目录表 摊销费用如下（单位：千元）： 摊销费用 有限寿命的无形资产，按报告分部，截至2025年3月31日，将按以下方式在其剩余寿命内摊销（单位：千元）： 注意3. 公允价值计量 会计准则对某些金融资产和负债的公允价值计量规定，要求以公允价值计量的资产和负债应在以下三个类别中分类和披露： •• 第 1 级 —— 活跃市场中同类资产或负债的市场报价• 第3级 —— 反映报告实体的自身假设或来自非活跃市场的不可观察输入。二级——可观察的市场基础输入或由市场数据证实的不可观察输入。 金融资产或负债在层级中的分类取决于对公允价值计量具有重大意义的最低水平输入。 资产与负债待售——2024年，我们签订了出售欧洲地面交通运输业务的协议。该交易于2025年2月1日生效。交易包括除我们专有技术平台（“欧洲地面交通运输处置组”）以外的所有业务资产和负债。欧洲地面交通运输处置组截至2024年12月31日被归类为待售资产。我们对欧洲地面交通运输处置组按照其公允价值减去销售成本进行计量，并在截至2024年12月31日的十二个月中记录了4450万美元的损失。待售的资产和负债的公允价值根据协商的销售价格被归类为公允价值层次中的第2级，这是一个可观察的市场化输入。截至2025年3月31日，没有剩余的待售资产和负债。参阅第14项注释。剥离关于我们欧洲地面运输业务的销售进一步讨论。 外汇衍生品我们可能寻求通过使用外汇远期合约来管理我们对汇率波动的风险敞口。外汇远期合约按公允价值核算，将所有衍生工具作为资产负债表上的资产或负债进行确认，并在合并利润表和综合收益表中确认公允价值的变动。根据美国会计准则第815号主题，这些合约作为非指定套期保值进行核算。派生品与对冲外币远期合约归入公允价值分层体系的第二层级，并使用市场价格进行计量。截至2025年3月31日止的三个月内，外币远期合约的影响不具重大性。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们没有任何二级或三级资产或负债。在该期间内，各层级之间没有进行任何转移。 注意 4. 融资安排 我们的短期和长期债务的组成部分及其相关利率如下（金额单位：千美元）： 高级无担保循环信贷额度 我们有一笔总额为10亿美元的未担保循环信贷额度（“信贷协议”），该额度可能因备用信用证而减少。信贷协议的到期日为2027年11月19日。根据信贷协议，借款通常按定价表或基准利率（即（a）行政代理行的优惠利率，（b）联邦基金利率加0.50%，或（c）一个月SOFR加上规定的利差）的变动利率计息。截至2025年3月31日，变动利率等于SOFR和0.10%的信贷利差调整加1.13%。此外，对设施下平均每日未提取的声明金额收取承诺费，费率在0.07%至0.15%之间。由于债务的短期到期期限，任何已记录的未偿还借款金额大致等于公允价值；因此，我们把这些借款视为第二级金融负债。 信用协议包含各种限制和条款，要求我们保持一定的财务比率，包括最大杠杆比率3.75比1.00。信用协议还包含惯例违约事件。 请注意购销协议 2013年8月23日，我们与某些机构投资者（以下简称“购买方”）签订了《票据购买协议》。2013年8月27日，购买方购买了总额为5亿美元的本公司高级债券A系列、高级债券B系列和高级债券C系列（统称为“票据”）。票据的利息每半年支付一次，为逾期支付。截至2025年3月31日，票据的公允价值约为2.999亿美元。我们主要使用预期现值技术来估计票据的公允价值，该技术基于当前市场上类似信用等级的公司可用于类似期限和剩余期限的利率的可观察市场输入，并考虑我们自身的风险。如果按公允价值记录票据，它们将被归类为第二级财务负债。高级债券A系列将于2023年8月到期。 《票据购买协议》包含各种限制和契约，要求我们维持一定的财务比率，包括最高杠杆率为3.50比1.00，最低利息保障率为2.00比1.00，以及最高合并优先债务与合并总资产比率为10%。 《票据购买协议》规定了通常的违约事件。违约事件的发生将允许某些购买者宣布某些当时未偿还的票据立即到期并支付。根据《票据购买协议》的条款，票据可以全部或部分赎回，赎回金额为100%，包括赎回本金以及根据《票据购买协议》定义的“整体赎回金额”和每张票据的应计未付利息。公司根据《票据购买协议》和票据的义务由特拉华州公司C.H. Robinson Company，该公司为公司全资子公司，以及明尼苏达州公司C.H. Robinson Company, Inc.，该公司为公司间接全资子公司担保。2022年11月21日，我们签署了《票据购买协议》的第三次修正案，其中之一是为了便利信用协议的条款。 目录表 美國貿易賬戶應收款证券化 2021年11月19日，我们与美洲银行N.A.和富国银行N.A.签订了应收账款购买协议及相关交易文件，以提供应收账款证券化设施（“应收账款证券化设施”）。应收账款证券化设施基于我们对美国贸易应收账款的证券化，至2025年3月31日，总可用金额为5亿美元。应收账款证券化设施下的借款利率基于SOFR加上0.10%的信贷利差调整和0.80%。此外，该设施下平均每日未提取的指定金额的承诺费为0.20%。 应收账款证券化设施下的未偿还借款记录金额接近公允价值，因为可以在短时间内赎回，且利率浮动。我们认为这些借款属于第二级财务负债。 应收账款证券化设施包含各种惯常的肯定和否定承诺，同时还包含惯常的违约和终止条款，规定在发生某些特定事件时，应加速偿还应收账款证券化设施下的欠款。