红罗宾汉堡连琐店 2025年季度报告

请注册人通过复选标记标明其是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，若注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则，请用勾选标记指示。☐ 目录 目录 （未经审计）RED ROBIN GOURMET BURGERS, INC.NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 1. 演讲依据及近期会计准则 Red Robin Gourmet Burgers, Inc.，一家特拉华州公司，连同其子公司（“Red Robin”或“公司”），主要从事在北美地区的全服务餐厅的运营、特许经营和开发。截至2025年4月20日，该公司拥有并运营了位于39个州的401家餐厅。该公司在13个州和加拿一省还拥有90家特许经营的全服务餐厅。该公司将其业务作为一个运营部门和一个可报告部门进行运营。 演示文稿的基础 ：随附未经审计的合并简明财务报表包括红罗宾公司及其全资子公司的财务报表。合并过程中已消除所有公司间账户和交易。本公司的财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制，用于中期财务信息。管理层认为，为公允反映财务状况所必需的所有调整（包括正常重复性调整）均已作出。 已包含演示文稿。按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额及或有资产和负债的披露，也会影响报告期内收入和费用的列报金额。任何中期经营成果未必能预示全年结果。 红罗宾公司随附的简明合并财务报表是根据证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的规则和法规编制的，包括10-Q表格的说明和S-X条例第10条的规定。公司年度10-K表格合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。截至2024年12月29日的简明合并资产负债表是根据该日期的审计合并财务报表编制的，但未包含审计年度财务报表所需的所有披露。如需更多信息，请参考并结合阅读这些中期简明合并财务报表与公司于2025年2月26日向美国证券交易委员会提交的截至2024年12月29日财年年度报告10-K表格中包含的审计合并财务报表。 目录 重新分类 某些已列报的金额已重新分类，以符合当期列报要求。这些重新分类并未影响公司的合并结果。我们对简明合并现金流量表进行了调整，将循环信贷设施的借款与还款相抵销，将礼品卡损耗重新归类于未实现收入，并将应交所得税包含在账款内。 应收账款。自当前报告期开始，我们将合并资产负债表中的营业费用表述修订为单独披露“销售费用”和“一般及行政费用”。此前，这些金额被合并表述为“销售、一般及行政费用”。 近期发布和近期采用的会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号更新，该更新扩展了利润表项目所列特定费用类别的披露要求。第2024-03号更新适用于2026年12月15日之后开始的年度财务报表，允许提前采用。公司正在评估第2024-03号更新对合并财务报表的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《更新2023-09》，旨在改进所得税信息披露要求，主要涉及税率调节和已缴纳所得税。该更新于2024年12月15日后开始的年度财务报表生效，允许提前采用。公司正在评估《更新2023-09》对合并财务报表的影响。 2023年11月，FASB发布了2023-07号更新《业务分部报告》（主题280）：改进可报告业务分部披露，该更新主要通过对重大业务分部费用披露的增强，更新了可报告业务分部披露要求。这些修订适用于在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中间期间。管理层自公司向SEC提交的截至2024年12月29日的财年10-K年度报告中开始采用了这项会计准则更新。 我们审阅了所有其他近期发布的会计准则，并得出结论，这些准则要么不适用，要么预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。6 目录 2. 收入 在下表，收入按商品或服务类型细分（以千为单位）： 合同负债 在简明合并资产负债表中，未实现收益的组成部分如下（单位：千）： 未赚取收入 在简化的经营成果及综合收益（亏损）表中，本年度初负债余额中包含的礼品卡赎回与破损所确认的收入如下（单位：千元）： 礼品卡收入 我们在运营合并损益表中将版税收入计入餐厅收入，当客户兑换已赚取的奖励时予以确认。与版税相关的未实现收入包含在我们的合并资产负债表中的未实现收入中。 我们未赚取收入余额与我们版税计划相关的变动（单位：千美元）： 3. 租赁 租赁费用的组成部分，包括主要由公共区域维护费用和房地产税构成的变动租赁成本，已计入我们的简明合并经营成果和综合收益（亏损）表中的“占用情况”（如下所示（单位：千元）： 4. 每股收益 (亏损) 基本每股收益（亏损）金额是按期加权平均普通股股数除以净收入（亏损）计算得出。稀释每股收益金额是基于期加权平均普通股股数及潜在稀释性普通股股数计算得出。在潜在稀释性股具有反稀释效应的期间，这些股将被排除在计算之外。稀释每股收益反映了若发生潜在稀释可能产生的影响。 期权持有人行使其期权购买了普通股。由于公司截至2024年4月21日十六周期间处于净亏损状态，所有潜在的稀释性普通股均被视为反稀释。 该公司采用库存股法计算已发行股票期权和奖励的影响。基本加权平均股份与稀释加权平均股份的调整如下（单位：千）： 5. 其他费用（收益），净额 其他费用（收益），净额由以下构成（以千为单位）： 目录 出售餐厅物业的收益 在2025财年第一季度，公司出售了三处餐厅物业，总成交额为580万美元，扣除相关费用后实现净收益110万美元。该净收益已纳入现金流量表中的投资活动现金流量，并用于偿还长期债务。 在2024财年第一季度，该公司通过一项产生收益的销售回租交易售出十家餐厅物业，总收益为2390万美元，扣除费用后净收益为740万美元。净收益已包含在现金流量表的合并现金流量表中的投资活动现金流量内。 遣散与高管过渡 在2025财年第一季度，公司发生了与某些高级管理人员离职以及领导职位变动相关的遣散费和高级管理人员过渡成本。 在2024财年第一季度，公司发生了遣散费和高级管理人员过渡成本，主要与团队成员的裁员以及与领导职位变更相关的费用有关。 资产处置及其他 处置资产及其他项目主要涉及关闭企业办公地点、资产处置、战略项目及其他非经常性项目。 6. 借款 截至2025年4月20日和2024年12月29日的借款额汇总如下（单位：千） 信贷额度 2022年3月4日，公司与先前修订和重述的信贷协议（《先前信贷协议》）替换为新的信贷协议（《信贷协议》），该协议由公司、作为借款人的红罗宾国际公司、作为债务人的时而参与者、作为发行银行的时而参与者、作为管理代理人和抵押代理人的堡垒信贷公司以及作为独家牵头安排人和独家簿记人的摩根大通银行，N.A.共同签署。五年期2.4亿美元的《信贷协议》规定了一笔4000万美元的循环信贷额度以及一笔2亿美元的定期贷款（统称为“信贷额度”）。借款人保留在满足贷款人参与的前提下，根据《信贷协议》规定的条款和条件，增加信贷额度的选项，最高可额外增加4000万美元，总额不超过4000万美元。 信贷额度将于2027年3月4日到期。在循环信贷额度方面无需摊销。定期贷款要求按季度支付本金，全年累计支付金额相当于定期贷款原始本金总额的1.0%。信贷协议的利率参考了有担保隔夜融资利率（“SOFR”），该指数由短期回购协议计算得出并得到美国国债支持，或参考替代基准利率（“ABR”），该基准利率代表以下三者中的最高值：(a) 银行间拆借利率，(b) 联邦基金利率加0.5%年息，或(c) 一年期定期SOFR加1.0%年息。 截至2025年4月20日，该公司在信贷额度下的未偿还借款总额为1.648亿美元，其中包括在循环信贷额度上已动用的5000万美元。截至2024年12月29日，该公司在信贷额度下的未偿还借款总额为1.816亿美元，其中在循环信贷额度上已动用的2000万美元。此外，该公司在2025年4月20日和2024年12月29日的信用证项下分别发行金额为8800万美元和8500万美元的款项。9 目录 Red Robin国际公司是信贷协议项下的借款人，其部分子公司和本公司是该借款人在信贷协议项下的义务担保人。信贷协议项下的借款由借款人及其担保人（包括本公司）的几乎所有资产提供担保，并可用于：(i)为借款人及其子公司的部分现有债务进行再融资，(ii)支付任何费用 与信贷协议相关的费用，以及 (iii) 为公司、借款人及其子公司的营运资金和一般企业需求提供资金，包括允许的收购和资本支出，但排除受限制的支付。 2022年3月4日，Red Robin International, Inc.（以下简称“公司”）以及担保人还签订了一份质押与担保协议（以下简称“担保协议”），授予行政代理人对于借款人及担保人几乎所有资产的第一优先担保权益，以担保信用协议项下的义务。 Red Robin International, Inc.作为借款人，在信贷协议下有义务向代理人、贷款人和发行银行支付提供、维持或管理（如适用）信贷设施的惯例费用。 2023年7月17日，该公司修订了信贷协议（以下简称“首次修订”），其中除其他事项外，根据信贷协议中规定的特定条件，删除了先前包含的5000万美元的已拥有房地产售后回租总额上限。 2024年8月21日，该公司签署了信贷协议的第二修正案（“第二修正案”）。该第二修正案等事宜规定，通过增加2024年第三季度至2025年第三季度末所需的最高净总杠杆率，从而对财务契约提供一定救济；通过2025年第三季度末将总额周转承诺增加1500万美元至4000万美元；移除浮动定价网格，并将适用于所有基于SOFR的定期贷款和周转贷款（年利率为7.50%）以及基于ABR的定期贷款和周转贷款（年利率为6.50%）的适用利率提高至年利率7.50%和6.50%；以及增加某些额外的报告要求。 2024年11月4日，该公司签署了信贷协议的第三次修正案（“第三次修正案”）。第三次修正案将第二次修正案的规定延长至2026年第一个财政季度结束。 ：信用协议、担保协议、首次修正案、第二次修正案和第三次修正案的摘要描述并非旨在完整，并且通过引用每份协议的全文进行全部限制，每份协议均于2025年2月26日作为10-K年度报告的附件提交。10 目录 7. 公允价值计量 资产和负债按公允价值按常规基础计量 该公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款以及当期应付费用和其他负债的账面价值由于这些工具的短期性质或到期日而接近公允价值。 该公司设立拉比信托以资助递延薪酬计划下的义务。拉比信托中的金额投资于共同基金，这些共同基金被指定为交易性证券，按公允价值核算，并包含在随附的简明合并资产负债表中的“其他资产，净额”中。共同基金的公允市场价值采用第一级输入（活跃市场中相同资产的报价）进行计量。 资产和负债以非经常性基础进行公允价值计量 在合并资产负债表中以非经常性方式确认或披露的、按公允价值计量的资产和负债包括房地产、厂房和设备、使用权资产以及其他无形资产。如果确定存在减值，这些资产将按公允价值计量。 在2025年和2024年期间，该公司使用持续经营和预期未来现金流计量非金融资产的减值，这些现金流基于市场中无法观察到的重大输入，因此代表第三层次公允价值计量。 公允价值其他资产和负债的披露 该公司在其信贷额度下的负债按照历史成本在其附注的合并资产负债表中列报。截至2025年4月20日，信贷额度的公允价值约为1.777亿美元，而本金账面价值