NPK国际公司2025年季度报告

☒1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的季度报告关于截至2025年3月31日的季度 或☐过渡报告，根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款的规定，关于从_________至_________的过渡期 委员会文件编号：001-02960 NPK国际公司 （如章程中指定的注册人确切名称） 根据本法第12(b)条登记的证券： 证券根据《法案》第12(g)条登记：无 用勾选标记指示：该登记注册人在过去12个月内（或登记注册人应提交此类报告的更短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。 是的 ☑ 不是 ☐ 请在复选框中注明，登记人在过去12个月（或登记人被要求提交此类文件所适用的较短期间）内是否已电子提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）应提交的每一份互动数据文件。 是的 ☑ 不是 ☐ 请在括号内用勾选符号标明登记人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2规则的“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速申报者小型报备公司新兴成长公司 如果是一家新兴成长型企业，请用勾选标记表明申请人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。 ☑️ ☐ 截至2025年4月30日，共有84522676股普通股票，每股面值0.01美元，处于流通状态。 NPK国际公司 索引：2025年3月31日止三个月的10-Q季度报告 警告性陈述有关前瞻性声明 本季度10-Q表格报告包含根据修订后的1933年证券法第27A节、修订后的1934年证券交易法第21E节以及修订后的1995年私人证券诉讼改革法所定义的“前瞻性陈述”。我们还可以在其他向公众发布的材料中提供口头或书面前瞻性陈述。诸如“将”、“可能”、“可能”、“会”、“应该”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”等词语旨在识别这些前瞻性陈述，但并非识别它们的唯一手段。这些前瞻性陈述反映了截至本季度10-Q表格报告提交日期我们管理层的当前观点；然而，各种风险、不确定性、意外事件和其他因素，其中一些因素超出了我们的控制范围，难以预测，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。 我们不对更新、修改或公开澄清任何前瞻性陈述承担义务，无论这是由于新信息、未来事件或其他原因，除非证券法要求。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度10-Q表报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。 关于这些及其他可能造成实际结果有所不同的因素、风险和不确定性，我们请您参阅我们截至2024年12月31日年度的10-K表格年报中第1A项“风险因素”。 第一部分 财务信息 NPK国际公司 注释：未经审计的合并财务报表 注意 1 - 陈述基础和重要会计政策 NPK国际公司是一家临时工地通道解决方案公司，制造、销售和租赁可回收复合垫产品，并提供包括规划、物流和现场恢复在内的全套服务。我们之前运营的流体系统业务在2024年9月（如以下所述）出售后已退出。 NPK国际公司及其全资子公司的随附未经审计的简化合并财务报表，我们统称为“NPK”、“公司”、“我们”、“我们的”或“本方”，是根据《S-X规则》第10-01条为向证券交易委员会提交的临时财务报表而编制的，且不包括根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的简化合并财务报表应与包含在2024年12月31日结束的年度报告10-K表中的合并财务报表及附注一起阅读。我们的财年结束日为12月31日，第一个季度代表截至3月31日的三个月。2025年第一季度经营结果并不一定表明全年的预期结果。除非另有说明，所有货币金额均以美元表示。 在管理层的看法中，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了为公正展示截至2025年3月31日的财务状况以及2025年和2024年第一季度的经营成果和现金流所需的所有调整。所有调整均为正常重复性质。截至2024年12月31日的资产负债表来源于该日期的经审计合并财务报表。 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计不同。有关更多信息，请参阅我们截至2024年12月31日的年度报告10-K中的注释1。 我们的业务提供临时工地通行解决方案，包括我们可回收复合地板系统的租赁，以及相关的工地建设和对各种市场客户的配套服务，包括电力传输、石油和天然气勘探和生产、管道、可再生能源、石油化工、建筑等美国和英国行业。同时，我们还将我们生产的可回收复合地板销往全球各地客户，其中电力传输为主要终端市场。 我们之前经营着一个流体系统业务，该业务在历史上作为一个单独的经营部门，主要为石油、天然气和地热项目提供钻井和完井流体产品及相关技术服务，主要服务于欧洲、中东和非洲以及北美以及亚太地区的一些国家。2024年9月13日，我们完成了公司将大部分流体系统部门的出售（即“出售交易”）给SCF Partners（即“购买者”）。流体系统部门的经营结果报告在合并利润表中的持续经营部分。合并财务报表及相关注释中呈现的所有结果和信息均反映我们的持续经营活动，除非特别注明为已停业务。见第2号注释以获取更多信息。 新会计公告 未采纳的标准 收入税：收入税披露的改进。2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了新的指南，旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。本指南对我们而言自2025年12月31日止的年度生效。预计这些要求不会影响我们的合并财务报表，但将对我们的所得税披露产生影响。 收入分解报表支出。2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了新的指导方针，要求实体披露关于特定费用类别（如员工薪酬和折旧）的更多信息。该指导方针将从2026年12月15日之后的年份以及2027年12月15日之后的会计期间对我们生效，允许提前采用，可以是前瞻性或追溯性。我们目前正在评估新指导方针对我们合并财务报表及相关披露的影响。 注意2 - 停止经营业务 如上所述，2024年9月13日，我们完成了销售交易。截至2025年3月31日和2024年12月31日，合计约为700万美元和1800万美元的净资产被纳入合并资产负债表，反映了对购买方的应收账款和从购买方收到的延迟支付的款项，扣除应向购买方偿还的预计负债。 相关于销售交易的净资产包括以下内容： 应收账款主要反映了结算时实际提供的营运资本的额外考量，其中在2025年第一季度收到1070万美元。剩余余额按照年利率12.5%计息，预计将在2025年第二季度从购买方收回。预计的递延考虑因素，来自购买方的应收账款，反映了某些预结算税资产和其他应收账款，这些预期将在2025年基本实现。购买方应付的应收账款在2030年3月到期，年利率为12.5%。来自购买方的应收账款和递延考虑因素包含在其他应收账款中，来自购买方的应收票据包含在合并资产负债表中的其他非流动资产中。 预计因买方而产生的负债包括预关账税务负债和应付款项，以及与流体系统业务相关的义务，预计将在2025年得到实质性解决，还包括与流体系统业务各种预关账突发事件的合同赔偿的预计负债。这些因买方而产生的预计负债包含在合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中。 我们的对买方应付款项的公允价值估计和对买方的负债估计可能发生变化，与这些变化相关的任何收入或费用将在持续经营之外披露。 在2024年第三季度满足了停止运营业务报告的标准，因此，以前流体系统部门的成果在所有展示期间的合并经营成果报表中被报告为停止运营的收益（损失）。我们选择不调整合并现金流量表，以单独展示与停止运营相关的现金流量。因此，我们在下文披露了与停止运营相关的折旧、资本支出以及重要的经营和投资非现金项目。 以下表格总结了2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营（亏损）持续经营的显著项目。 注意3 - 每股收益 以下表格展示了计算每股净收入时分子和分母的调整： （单位：千） 股票期权和限制性股票奖励 备注4 - 回购计划 董事会已授权一项证券回购计划，可用于回购我们的普通股。2024年2月，董事会将之前的计划替换为新的回购计划，用于回购至5000万美元的普通股。 我们的回购计划授权我们在公开市场或根据管理层的其他决定购买本公司普通股，但受《修订后的ABL设施》（如第7项注释中定义）和其他因素的限制。该回购计划没有具体期限。预期回购资金将来自经营现金流和手头可用现金。作为回购计划的一部分，我们的管理层已获授权根据1934年证券交易法第10b5-1规则制定交易计划。 在2025年第一季度，我们根据回购计划，以1080万美元的总成本回购了181,960股普通股。由于与流体系统销售流程相关的限制和其他事件，2024年第一季度没有在回购计划下回购任何普通股。 截至2025年3月31日，我们在该计划下剩余的授权金额为3920万美元。2025年4月，我们根据回购计划回购了212,210股普通股，总成本为120万美元。2025年4月30日，我们的董事会将回购计划下的剩余授权金额增加至1亿美元。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他应收账款分别包括来自买方的应收款项，包括销售交易相关的应收款项和预计递延款项（见注释2）以及过渡服务协议下的应付款项，金额分别为960万美元和2320万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他应收账款还包括与网络安全事件相关的保险应收款，金额分别为70万美元和170万美元。 以下为我们的信贷损失拨备变动情况： 注7 - 融资安排与金融工具公允价值 融资安排包括以下内容： 资产贷款设施2017年10月，我们与美国签订了基于资产循环信贷协议，该协议于2019年3月进行了修改，于2022年5月修改并重新表述，并于2024年9月进一步修改并重新表述（以下简称“修改后的循环信贷协议”）。修改后的循环信贷协议提供了最高达1亿美元的融资（包括信用证），可以根据某些条件增加至2.5亿美元。该修改后的循环信贷协议期限为五年，截止于2027年5月，以彭博短期银行收益率指数（“BSBY”）定价网格为基础，并包括一个在相关贷款人同意的情况下引入与可持续性相关的定价框架的机制。从2024年11月起，BSBY利率被定期SOFR（隔夜融资利率）取代。 截至2025年3月31日，我们在修订后的ABL设施下的总可用额度为6810万美元，无未偿还借款，其中200万美元用于未偿还信用证，导致剩余可用额度为6610万美元。 在修正后的ABL设施项下的借款可用性是基于符合条件的美国应收账款、库存和包括在租赁船队中的综合材料计算的，扣除预留款项，并受借款基数计算中某些资产限制。在借款人承诺的范围内，借款基数计算也包括符合条件的抵押现金数额。管理代理可以根据修正后的ABL设施建立预留款项，部分基于资产基础的评估，以及其他自行设定的限制，这可能会减少在修正后的ABL设施下可供使用的款项数额。 根据修改后的ABL设施条款，我们可以选择以可变利率借款，该利率基于以下之一：(1) 期限SOFR利率（最低为零）或(2) 基础利率（最低为零），等于以下三者中的最高值：(a) 联邦基金利率加0.50%，(b) 美国银行N.A.的优惠利率，以及(c) 一个月期期限SOFR加1.00%，另外，每种情况还需支付每年适用的利差。对于期限SOFR借款，适用利差为每年1.50%至2.00%，对