威德福国际 2025年季度报告

在括号内勾，以示注册人是否已在去的12个月内（或于以下空格： ）按照《S-T章》第405条（本章第232.405节）规定提交了所有必需提交的互动数据文件。如此短的周期，以至于注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 公司 新兴增长公司 如果是一家新增公司，通勾表明注册人是否已不使用根据第提供的任何新或修的财务会计准则的延长过渡期。《证券交易所法案》第13(a)条。 请通过勾选标记表明该公司是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是☐没有 Weatherford International public limited company Form 10-Q for the First Quarter Ended March 31, 2025TABLE OF CONTENTS 页面 目录表 第一部分 – 财务信息 目录表 三个月截止3月31日， 目录表 威得福国际有限公司及子公司财务报表附注 1 – 展示基础及主要会计政策概述 呈现基础 Weatherford International plc（以下简称“公司”、“Weatherford”、“我们”、“我们”或“我们的”）附带的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）有关临时财务信息的规则和规定编制的。因此，通常包含在我们年度合并财务报表中的某些信息和披露已被简化或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与包含在我们截至2024年12月31日年度的10-K表格中的经审计的合并财务报表一并阅读。 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的简明合并财务报表，我们需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表中资产和负债的报账金额，以及报告期间收入和费用的报账金额。最终结果可能与我们的估计存在差异。 在管理层看来，本报告期内编制的合并财务报表反映了管理层认为对公平反映Weatherford及其子公司经营成果、财务状况和现金流量必要的一切调整，但不一定预示了全年可能实现的结果。我们的财务报表已经按照合并基础编制。在此基础下，我们的财务报表合并了所有全资子公司和控股合资企业。所有内部公司账户和交易都已消除。 摘要：重要会计政策 请参阅我们2024年10-K表格中的综合财务报表“注1-重要会计政策概要”，以了解我们对重要会计政策的讨论。为了与2025年3月31日结束的三个月期间的报表格式保持一致，对这些简化的合并财务报表及其附注进行了某些重新分类。 尚未实施的会计准则 请参阅我们2024年10-K表格中的“注1 - 重大会计政策摘要”，以了解关于已发布但尚未对所提供的中期报告产生重大影响的会计公告的讨论。 评估所有其他已发布但尚未生效的新会计准则正在进行中，截至目前，预计不会对我们的简并合并财务报表产生重大影响。6 目录表 2 – 市场细分信息 财务信息按部门汇总如下。各部门的会计政策与我们在2024年10-K表格中描述的重大会计政策摘要相同。我们有三项报告部门：（1）钻井与评估“DRE”，（2）井筒建造与完井“WCC”，以及（3）生产与干预“PRI”。 公司首席运营决策者（“CODM”），即我们的首席执行官，使用调整后的部门EBITDA来衡量每个部门的盈利能力。CODM利用定期审查的历史、当前和预测的调整后部门EBITDA数据来分配公司资源。CODM还使用调整后的部门EBITDA来提高效率和制定竞争策略。调整后的部门EBITDA基于部门在利息、税收、折旧、摊销、基于股份的补偿费用和其他调整前的收益。所有其他包括非核心业务活动的结果（包括集成服务和项目），而公司包括管理费用和集中管理或共享设施的成本。所有其他和公司均不单独符合部门报告的标准。 目录表 固定资产、净额和运营租赁资产按地区划分 截至2025年3月31日和2024年12月31日，美国分别占23%和22%，沙特阿拉伯分别占12%和11%，我们的固定资产、净租赁资产和按地域识别的运营租赁资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有其他国家的固定资产、净租赁资产和运营租赁资产占比较我们的多出10%。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们在母国（爱尔兰）没有固定资产、净租赁资产和运营租赁资产。 目录表 3 – 收入 解构收入 以下表格按地域细分了与客户签订的合同收入，并包括设备租赁收入。截至2025年3月31日的三个月内设备租赁收入为3500万美元，而截至2024年3月31日的三个月内为3400万美元。 在2025年3月31日结束的三个月中，美国和沙特阿拉伯王国分别占总收入的16%和11%。在2024年3月31日结束的三个月中，美国和沙特阿拉伯王国分别占总收入的15%和10%。此外，在2024年3月31日结束的三个月中，墨西哥占总收入的14%，主要由我们最大的客户驱动，该客户占总收入的12%。在所呈现的时期内，没有其他国家的收入占比超过10%。 合同余额 我们的收入确认、开票和现金回收时间导致应收账款、合同资产和合同负债的记录。以下表格概括了截至2025年3月31日和2024年12月31日的这些余额： 4 – 资产重组费用 重组费用为2900万美元和300万美元，分别对应于2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月，并在随附的简化合并利润表上以“重组费用”呈现。这些费用与整个组织的优化和效率措施相关，主要涉及遣散费。10 目录表 重组负债在2025年3月31日为4700万美元，在2024年12月31日为3500万美元。其中，重组负债中的4200万美元和3100万美元分别在2025年3月31日和2024年12月31日的附随合并资产负债表“其他流动负债”中记录，其余500万美元和400万美元分别在2025年3月31日和2024年12月31日的附随合并资产负债表“其他非流动负债”中记录。负债变化主要是由重组费用和现金支付引起的。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年三个月的各细分市场和所有其他项目的总重组费用： 5 – 净存货 存货，扣除3月31日2025年及2024年12月31日的1.19亿美元和1.15亿美元的储备，按类别列示于下表： 库存储备的变化包括库存费用，主要被先前预留库存的处置所抵消。费用分别记录在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内的“产品成本”中，金额分别为500万美元和600万美元。 目录表 6 – 无形资产，净额 无形资产的组成部分如下： 摊销费用为1400万美元和4100万美元，分别对应于截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，并在我们的浓缩合并损益表中的“销售、一般和管理”部分进行报告。摊销费用减少主要归因于截至2024年12月31日某些无形资产已全额摊销。 2021年9月30日，Weatherford International Ltd.（“Weatherford Bermuda”）发行了总额为5亿美元、利率为6.50%的高级 secured notes，到期日为2028年9月15日。利息每年支付两次，分别在9月15日和3月15日，自2022年3月15日开始计算。发行所得款项扣除债务发行成本。截至2024年3月31日的三个月内，我们偿还了当时未偿还本金中的1.67亿美元，总额为2.48亿美元。截至2024年6月30日的三个月内，我们完全偿还了剩余的本金金额。 2030 年期高级债券 2021年10月27日，Weatherford Bermuda发行了总额为16亿美元的8.625%优先债券，到期日为2030年4月30日（“2030年优先债券”）。利息每年6月1日和12月1日支付，自2022年6月1日开始支付。2022年12月1日，与我们的2030年优先债券相关的契据进行了修订和补充，增加了Weatherford International, LLC（“Weatherford Delaware”）作为共同发行人和共同债务人，并同时解除Weatherford Delaware的担保。在2025年第一季度，我们回购了2030年优先债券的3.4亿美元本金。截至2025年3月31日，账面价值代表了剩余未付本金15.6亿美元，抵消了未摊销的递延发行成本1100万美元。截至2024年12月31日，账面价值代表了剩余本金16亿美元，抵消了未摊销的递延发行成本1100万美元。 目录表信用协议 Weatherford Bermuda，Weatherford Delaware，Weatherford Canada Ltd.（“Weatherford Canada”）以及WOFS International Finance GmbH（“Weatherford Switzerland”）作为借款人，以及作为母公司的公司，签订了一份修改和重述的信贷协议（以下简称“信贷协议”）。该信贷协议由公司及其某些子公司担保，并由公司及其子公司的全部或大部分个人财产作为抵押。截至2025年3月31日和2024年12月31日，信贷协议允许的总承诺金额为7.2亿美元，到期日为2028年10月24日。信贷协议中的财务条款包括2500万美元的最低流动性担保（根据我们可能决定进行的交易的性质，可能增加至4亿美元），最低利息保障倍数2.50至1.00，最高总净杠杆比率3.50至1.00，以及最高担保净杠杆比率1.50至1.00。 截至2025年3月31日，我们根据信用协议没有未偿还借款，同时有3.97亿美元的信用证未偿还。这些信用证包括2.77亿美元的性能信用证、600万美元的信用协议下的财务信用证以及1.14亿美元的各类信用证。 未经承诺的双边设施（其中4800万美元为现金抵押，并在“受限现金”中予以持有和记录于浓缩合并资产负债表）。 截至2024年12月31日，我们在信用协议下没有未偿还的借款，且有3.82亿美元的信用证未偿还。这些信用证包括2.79亿美元的履约信用证、1200万美元的信用协议下的财务信用证以及9100万美元的各种非承诺双边设施信用证（其中4900万美元为现金抵押品，并在简明合并资产负债表中的“受限现金”项下予以记录）。 公允价值 我们的长期债务公允价值会随着适用利率等变化而波动。当当前市场利率低于债务原发行利率时，公允价值将超过账面价值；当市场利率高于债务原发行利率时，公允价值将低于账面价值。我们的长期债务公允价值在公允价值层次中归类为第二级，并基于不太活跃市场的可观察输入确定。下表展示了我们的长期债务（不包括融资租赁）的公允价值和账面价值。 8 – 争议、诉讼和法律应急情况 我们可能面临因业务性质而产生的诉讼和索赔。我们对某些索赔、争议和悬而未决的诉讼不认为负面结果很可能发生，或者我们只能估算责任范围。然而，可能存在意外判决对我们不利的情况，或者我们可能决定解决一个或多个案件，这可能导致可能无法承保且超出我们目前预留金额的责任。在某些情况下，这些损失可能是重大的。如果这些案件出现一个或多个负面结果，对我们的财务状况的影响可能是重大的。13 目录表 9 – 股东权益 发行在外的股票数量在我们简并合并资产负债表中从截至2024年12月31日的7200万股增加到截至2025年3月31日的7260万股。这一增长是由于1.3百万股普通股的发行，用于股权奖励的归属和交付，扣除为税收保留的股票后，部分抵消了我们在5亿美元股票回购计划下以5300万美元回购的800万股普通股的注销。 在截止2025年3月31日的三个月内，我们宣布并支付了1800万美元的股息，并就在股票期权基础上授予的股息等权利累计了