都福 2025年季度报告

☒ 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告(MarkOne) 标记一号 截至2025年3月31日的季度 或者 ☐ 根据证券交易法第13条或第15(d)款的规定提交的过渡报告 1934年 对于从至委员会文件编号：1-4018的过渡期 53-0257888(I.R.S. employers' identification number) (成立州或其他司法管辖区） 60515（邮政编码） 标明勾选，以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受此类提交要求。是 ☑o没有 请在复选框中注明，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则405（本节第232.405条）的要求，已提交所有必需提交的交互式数据文件。 是的 ☑ 否 请在括号内用勾号标明注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12-b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件提交者 非加速纳税人 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期。遵照依据《交易法》第13(a)节规定的新或有修订的财务会计标准。 截至2025年4月18日，该注册人普通股的流通股数为137,104,367股。 多佛公司10-Q表格目录 第一部分 —— 财务信息 项目 1. 财务报表（未经审计）2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明合并损益表2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明合并综合损益表2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明合并股东权益变动表2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明合并现金流量表附注 1 — 报告基础附注 2— 收入附注 3 — 购并附注 4 — 停业和处置业务附注 5 — 存货净额附注 6 — 固定资产净额附注 7 — 信用损失附注 8 — 商誉及其他无形资产附注 9 — 整体重组活动附注 10 — 借款附注 11 — 金融工具附注 12 — 所得税附注 13 — 股权激励计划附注 14 — 承诺及或有负债附注 15 — 其他综合收益附注 16 — 部门信息附注 17 — 股东权益附注 18 — 每股收益附注 19 — 近期会计准则项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目 3. 市场风险的定量和定性披露项目 4. 控制和程序 第二部分 — 其他信息签名条目1. 法律诉讼条目1A. 风险因素条目2. 未注册股票证券的销售及资金使用条目3. 高级证券违约条目4. 采矿安全披露条目5. 其他信息条目6. 附件 多佛公司关于合并财务报表的附注（金额以千为单位，除非另有说明）（未经审计） 1. 展示基础 随附的未经审计的季度简化合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于季度期间的规则和规定编制的，不包含美国公认会计原则（“GAAP”）对美国完整财务报表所要求的全部信息和注释披露。因此，应将这些未经审计的季度简化合并财务报表与Dover公司（“Dover”或“公司”）2024年12月31日止年度的合并财务报表和注释一起阅读，这些报表包含在公司于2025年2月14日提交给SEC的10-K年度报告中。年末合并资产负债表是根据已审计的财务报表编制的。 所附未经审计的阶段性简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表中报告的金额及伴随的披露信息。尽管这些估计是基于管理层对当前事件的认识和对公司未来可能采取行动的预期，但实际结果可能不同于这些估计。我们的阶段性简明合并财务报表未经审计，但反映了管理层认为对这些阶段性报告期公平展示业绩所必需的常规、重复性调整。任何阶段性期间的运营成果不一定能表明整个年度的运营结果。 环境解决方案集团（“ESG”）业务，作为工程产品部门内的运营公司，在2024年第四季度出售，并作为已停业经营进行报告。因此，公司已将出售前的经营结果划分为已停业经营，在简化合并利润表和简化合并现金流量表中进行报告。除非另有说明，否则这些简化合并财务报表附注的讨论仅与公司的持续经营活动相关。参见注释4—已停业和处置经营活动，以获取更多信息。 2. 收入 合同客户收入 大多数公司的收入性质是短期循环的，订单后一年内完成发货。公司一小部分收入来自于一年以上的合同。公司的付款期限一般介于30至90天，根据企业所在地的不同、生产销售产品的类型和销售产品量等因素而有所不同。 Revenue Disaggregation 客户合同的收入按业务板块和地理位置进行细分，因为这些类别最能反映公司收入的性质和金额。详见第16项注释——业务板块信息，以获取更多详细信息。 执行义务 公司约95%的收入在某一时间点确认，而不是随着公司完成其履约义务而分摊。具体来说，收入在控制权转移至客户时确认，通常是在货物发运或安装、测试、认证或其他实质性接受条款完成时，这些条款根据合同要求执行。公司约5%的收入分摊确认。 公司的大多数合同只有一个履约义务，通常情况下代表向客户销售的设备或产品。一些合同包括多个履约义务，如产品及其相关的安装、延长保修、软件和数字解决方案，以及/或维护服务。对于具有多个履约义务的合同，公司将总交易价格按照每个履约义务所承诺的商品或服务的预期独立销售价格进行分配。 多佛公司关于合并财务报表的附注（金额以千为单位，除非另有说明）（未经审计） 截至2025年3月31日，我们预计将在未来确认196,803美元的收入，这与报告期末尚未满足（或部分未满足）的性能义务相关。我们预计，到2026年，公司将约有73.1%的未满足（或部分未满足）的性能义务作为收入确认，2027年为14.4%，剩余部分将在2028年及以后确认。 根据《会计准则汇编》（“ASC”）606的规定，公司已将其关于不满一年期限或公司认可收入等于公司有权开具服务费用发票金额的合同的未履行业绩义务的披露排除在外。 合同余额 合同资产主要与公司在报告日期前已完成但尚未开具账单的工作的报酬权相关。合同负债与从客户处收到的预付款或尚未确认收入的预开账单相关，并在确认与合同相关的收入时减少。 多佛公司关于合并财务报表的附注（金额以千为单位，除非另有说明）（未经审计） 3. 收购 2025 收购 在截止到2025年3月31日的三个月内，该公司收购了一家业务。2025年1月17日，该公司以现金收购总额2928.7万美元减去收购现金2928.7万美元，收购了Cryogenic Machinery Corp.（“Cryo-Mach”）100%的股权利益，该公司是一家提供低温离心泵、机械密封和配件的提供商。收购Cryo-Mach业务的目的是扩大公司在泵和处理解决方案业务领域 cryogenic 应用领域的参与度。与此并购相关，公司已记录初步商誉969.7万美元和无形资产2101.1万美元，主要与客户无形资产相关。此次并购产生的商誉代表了预期的经济利益，从产品线扩展和运营协同效应中得来，并可抵扣所得税。 2024年收购 在截至2024年3月31日的三个月内，公司分三次交易收购了三家业务，成交总额为1,758,550美元，扣除购入现金后并包括294,280美元的或有对价（一项非现金融资活动）以及业绩实现期调整。收购这些业务是为了补充和扩展清洁能源与加注、成像与识别部门的现有运营。由这些收购产生的商誉代表了预期将从中获得的产品线扩展和运营协同效应的经济利益，且在所得税目中不可扣除。 2024年1月17日，公司以482,410美元（扣除收购现金，包括或有对价和业绩期调整）的价格，收购了Transchem集团（“Transchem”）100%的股权利益，Transchem是一家汽车洗涤化学品及相关解决方案的供应商。Transchem的收购扩大了公司在清洁能源与燃料部门的化学产品提供，专注于提升洗涤性能和水资源回收技术，降低用水量并降低汽车洗涤运营商的成本。与此收购相关，公司确认了251,320美元的商誉和263,090美元的无形资产，主要与客户无形资产相关。 2024年1月31日，公司收购了Bulloch Technologies, Inc.（以下简称“Bulloch”）100%的股权利益。Bulloch是一家向便利店行业提供销售点（POS）、加油岛控制器和电子支付服务器解决方案的提供商，收购总价为121,917美元，扣除收到的现金，包括或有考虑因素和评估期间调整。收购Bulloch扩展了公司在北美市场的产品范围，并在清洁能源与加注领域提供了高度互补的POS和加油岛解决方案。与此收购相关的，公司记录了738,500美元的商誉和624,170美元的无形资产，主要与客户无形资产相关。 在三月底结束的三个月内，成像与识别领域完成了一项其他非实质性收购。此次收购高度互补于我们现有的追踪和溯源解决方案业务，扩大了我们在欧洲市场的存在感，并为我们的产品组合增添了互补性产品。 以下列出了根据收购日估计的公允价值，对所收购资产和承担的负债的购买价格分配： The amounts assigned to goodwill and major intangible asset classifications for acquisitions during the three months ended March 31,2024, were as follows: 4. 停止运营和处置业务 已停业务 2024年10月8日，公司完成了ESG业务的出售，该业务是工程产品部门下的运营公司，出售给特雷克斯公司，初步总考虑金额（扣除现金转移）为20亿美元，并需进行交割后调整。ESG的出售符合终止业务报告的资格，因为其处置代表了公司战略的重大转变，对公司的运营和财务成果产生了重大影响。因此，公司在截至2024年3月31日的简明合并利润表和简明合并现金流量表中，将营业结果归类为终止业务。在截至2025年3月31日的三个月内，记录了97.96亿美元（税后77.39亿美元）的净营运资本调整和8620万美元（税后6810万美元）的其他交割后调整，导致简明合并利润表中的终止业务净亏损为8.42亿美元。 2025 处置 2025年没有处理事项。 2024处置 2024年3月31日，公司完成了对德斯特科业务的出售，该业务是工程产品业务部门的一家运营公司，总对价（扣除现金转账后）为674,727美元。总对价中，63,000美元是在2024年第二季度完成印度和中国关账活动后收到的，这代表着截至2024年3月31日三个月的非现金投资活动。此次出售导致处置前初步税前收益为529,943美元（税后为414,970美元），包括在三个季度的简并合并收益表中。 多佛公司关于合并财务报表的附注（金额以千为单位，除非另有说明）（未经审计） 截至2024年3月31月度。此次销售不符合被归类为已终止业务的标准，因为它并不代表一种将对运营和财务结果产生重大影响的战略转变。 折旧费用总额分别为2025年3月31日止的三个月和2024年同期为38,669美元和37,826美元。 7. 信用损失 公司主要通过产品和服务销售面临信用损失。由于此类应收账款的短期性质，对可能无法收回的应收账款金额的估计是基于应收账款余额的账龄以及其他关于客户财务状况的历史和前瞻性信息。当确定无法收回时，将余额冲销。 以下表格提供了从应收账款中扣除的信贷损失准备金的滚动更新，该准备金代表预期可回收的净额。 平衡1月1日 8. 商誉及其他无形资产