福尼克斯 2025年季度报告

光电子公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 康涅狄格州 请勾选以表明注册人：(1) 在过去12个月内（或根据注册人要求提交此类报告的较短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及(2) 过去90天是否受到此类申报要求。 是的 ☒ 不是 ☐ 请勾选标记，表明注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件所要求的更短期间内）是否已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。 是的 ☒ 不是 ☐ 请勾选表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 更小新出现 大型加速文件器加速文件器非加速文件器报告公司成长型公司☒☐☐☐☐ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用√标记。 ☐ 请勾选表示注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。 ☒截至2025年6月5日，注册人拥有60,150,512股普通股。是 ☐ 否 目录 本报告可能出现的一些术语和缩写的定义如下提供。 目录 前瞻性陈述 本第10-Q表格包含美国证券交易委员会（SEC）定义的前瞻性陈述。1995年《私有证券诉讼改革法》为我们所作或代表我们所作的前瞻性陈述提供“安全港”。前瞻性陈述是指除历史事实陈述之外的所有陈述，包括但不限于包含“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“意图”、“可能”、“计划”、“预测”等词语的陈述，以及，但不限于，可能涉及我们的未来计划、目标、目标、战略、事件或业绩，以及基于潜在假设及其他非历史事实陈述的其他陈述。在某些情况下，在其他提交给SEC的文件、新闻稿、会议或其他途径中，我们可能会讨论、发布、传播或以其他方式提供前瞻性陈述，包括本第10-Q表格中第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的分析”中包含的陈述。 前瞻性声明涉及风险和不确定性，这可能导致实际结果或情况与所表达的相实质性差异。我们的预期、信念和预测是在善意下表达的，并且我们相信它们有合理的依据，包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查、我们记录中包含的信息以及我们从其他各方获得的信息。然而，我们无法保证我们的预期、信念或预测将得以实现、完成或达成。 本10-Q表格中的前瞻性声明仅截至其提交日期，我们无义务更新任何此类声明以反映随后可能发生的事件或情况的变化。本10-Q表格的使用者被提醒，各种因素可能导致实际结果与本10-Q表格中包含的任何前瞻性声明中的内容产生重大差异，他们不应过度依赖任何前瞻性声明。此外，所有前瞻性声明，无论书面或口头，无论由我们作出还是代表我们作出，均受2024年10月31日结束年度、于2024年12月19日提交给SEC的10-K表格第I项第1A“风险因素”中提供的风险因素明确限制，以及我们在本10-Q季度报告第II项第1A中可能提供的任何附加风险因素。 目录 光电子公司简要合并财务报表附注（未经审计）（除每股数额和每股数据外，均以千为单位）注释1 – 业务性质和列报基础业务描述 光电子公司（“光电子”、“该公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）是世界上领先的光掩模制造商之一，光掩模是高精度的摄影石英或玻璃板，包含电子电路的微小图像。光掩模是制造集成电路和柔性显示器（FPD）的关键元件，在集成电路、各种柔性显示器以及在一定程度上其他类型的电气和光学元件的制造过程中，用作将电路图案转移到半导体晶圆和柔性显示器基板上的母版。该公司运营十一个制造设施，这些设施分别位于台湾（3个）、韩国（1个）、中国（2个）、美国（3个）和欧洲（2个）。 汇报基础 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要公司做出影响报表所列金额的估计和假设。公司的估计基于历史经验和公司认为在当时的事实和情况下合理的各种假设。实际结果可能与这些估计存在差异。公司定期审查这些估计，并在确定它们的期间反映修订的影响。 合并原则 随附未经审计的简要合并财务报表（“财务报表”）具有 已根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制了中期财务报告信息，并遵循了10-Q表格以及S-X条例第10条的指示。因此，它们并未包含美国公认会计原则要求年度财务报表提供的所有信息和注释。根据管理层意见，所有属于正常重复性性质的调整都被视为进行公允列报所必需的，并已包含在内。财务报表包括Photronics的账目、其全资子公司以及多数控股子公司的账目，这些子公司由其控制。所有公司间余额和交易在合并过程中已被消除。这些财务报表应与该公司2024年10月31日止财政年度10-K表格中包含的合并财务报表及附注一并阅读，该文件提供了关于该公司会计政策以及公司在估计中使用的会计方法和假设的更多信息。 该公司业务通常在其财政年度第一季度受到北美、欧洲和亚洲假期的影响，因为一些客户在此期间会减少其开发和购买活动。本期经营业绩不一定能反映截至2025年10月31日财政年度可能达到的业绩。 近期会计准则2024年11月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了会计准则更新（“会计准则更新”）第2024-03号， 损益表——报告综合收益——费用分解披露（细项220-40）：损益表费用分解（“会计准则更新2024-03”），并在2025年1月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2025-01号，损益表——报告综合收益——费用分解披露（细项220-40）：澄清生效日期，该文件澄清了会计准则更新2024-03的生效日期。会计准则更新2024-03将要求公司披露库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销的金额（如适用），以及定性描述包含在那些标题中的剩余金额。本更新的指南将适用于Photronics在其2028财年10-K表格中，允许提前应用修订。公司目前正在评估采用该会计准则更新可能对公司合并财务报表及相关披露产生的影响。 目录 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》，旨在提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。本次更新中的修订涉及税率调节和所得税支付信息披露，通过要求（1）在税率调节中保持一致类别并进一步细化信息，（2）按司法管辖区细化所得税支付，从而提高所得税信息披露的透明度。这些修订使投资者能够更好地评估，在资本配置决策中，实体的全球运营及其相关的税务风险、税务筹划和运营机会如何影响其所得税率和未来现金流前景。本次更新中的指南将适用于Photoronics在其2026财年10-K文件，并允许提前应用这些修订。该公司目前正在评估采用此ASU对其信息披露产生的影响。2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，《分部报告（主题280）：改进 “报告性部分披露”，该文件通过增强对重要部分费用的披露，改善了报告性部分披露要求。本更新的指导意见对Photronics在其2025财年10-K表格中有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用此项修订会计准则可能对该公司披露产生的影响。 注意2 - 应收账款，净额 资产负债表日应收账款净额的构成如下所示。 十月 四日，五月 三十一日，20252024应收账款$ 165,411 $ 172,741 未开票应收账款31,737 29,215坏账准备(1,171)(1,126) $ 195,977 $ 200,830 注意 3 – 现金、现金等价物和投资 公司投资于银行定期存款和各种可流通证券。公司的投资分类如下：- 从购买之日起三个月或更短期限到期现金及现金等价物- 成熟期，自购买日起超过三个月，但剩余期限不足一年，自资产负债表日起短期投资- 从资产负债表日起成熟一年或以上长期可变现投资 确定公允价值的会计框架包括一个用于评定用于衡量公允价值的信息的质量和可靠性的层级体系，这使财务报表的读者能够评估用于发展这些计量方法的输入值。公允价值层级体系由以下三个层级组成： 一级- 这些是价值基于在该公司能够获取的活跃市场中相同资产的未调整报价的投资。二级- 这些是价值基于非活跃市场报价或模型衍生估值，其中所有重要输入在活跃市场中可观察的投资。三级- 这些是价值源自于一项或多项重要输入不可观察的技术所推导的投资。 目录 基于公司持有其定期存款至到期的意愿和能力（到期期限长达购买后的十二个月内，此类证券已被归类为持有至到期，并按摊余成本计价成本，约等于市场价值。该公司的美国政府证券、商业票据和货币货币市场基金归类为可供出售。可供出售的资产按公允价值报告，未实现收益或损失（税后净额）报告在累积其他综合收益(损失). 在发生以下情况时出售这些证券时，公司将以特定的个别成本确定所售投资的成本安全级别，并将包括任何收益或损失利息收入和其他收入，净额，其中公司还报告定期应计利息以及与这些相关的折价（溢价）摊销（累积）投资。截至2025年5月4日和2024年10月31日止期间，与短期投资相关的未实现收益或损失均不具重要性。 目录 由融资租赁产生的ROU资产在资产负债表日的信息如下。2025年上半年，公司行使了高端光刻设备和高性能检测设备的提前回购选项。详情请参阅第7条注释。 注意 6 - PDMCX 合资企业2018年1月，Photronics公司通过其全资子公司Photronics新加坡私人有限公司（以下简称，在本说明中“我们”、“Ph otronics”、“我们”或“我们的”），以及DNP通过其全资子公司DNP亚太私人有限公司，成立了一家中资企业，DNP获得该公司在中国厦门的集成电路业务的49.99%权益。该公司所称的“PDMCX”这家合资企业，是为了开发和制造半导体光罩而成立的。该公司成立此合资企业，是为了更有效地参与中国的商业光罩业务竞争，并受益于DNP提供的额外资源和投资，从而使该公司能够向其客户提供先进工艺技术。 根据合资协议，若Photronics或DNP中任何一方的持股比例连续六个月低于20.0%，则该方（“退出方”）有权出售其持有的全部股份，另一方则有权从退出方购买其剩余的持股比例。在两种情况下，持股比例的转让均应按照退出方在合资企业净资产账面价值中的持股比例进行，且交易应在获得所需批准和清关后三个工作日内完成。 目录 下表展示了公司在报告期内从PDMCX运营中记录的净利润。 按照ASC主题810 - “合并”的指引要求，公司评估了其在PDMCX中的参与情况，目的是确定公司是否应将其结果合并到公司的财务报表中。公司评估的第一步是确定PDMCX是否为VIE。由于其缺乏足够的承担风险的股权来为其活动提供资金，而无需额外的附属财务支持，公司确定其为VIE。作出此认定后，公司接着评估其是否为VIE的主要受益人，并得出结论，公司在当前和以前年度的报告期期间是VIE的主要受益人；因此，按要求，PDMCX的财务结果已与Photronics合并。公司的结论是基于以下事实：公司持有PDMCX的控制性财务权益（这是由于公司有权直接其对其经济表现影响最大的活动），并且既有吸收损失的责任，也有获得可能对公司产生重大影响的收益的权利。公司得出结论，其在当前和以前年度期间有权直接对其经济表现影响最大的PDMCX活动的判断，是基于公司有权任命其董事会的大多数成员，其中包括管理业务（通过其任命和评估PDMCX管理层的权利）、承担债务、签订协议和承诺以及收购和处置PDMCX资产的权利。此外，由于公司在当前和以前年度持有50.01%的可变利益，公司有义务吸收损失，以及获得可能对公司产生重大影响的收益的权利。 下表展示了PDMCX资产和负债在公司在合并资产负债表中的账面价值。PDMCX的普通债权人不能追索Photronics的资产（除PDMCX的净资