马修国际 2025年季度报告

☐季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定，截止至2024年12月31日的季度报告 ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告，关于从_____至_____的过渡期 马修斯国际公司 (注册人名称，如在其章程中指定)____________________________________________________________ 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 指示是否注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限内）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15（d）节要求的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受此类报告要求。 请在复选框内勾选，是否在过去的12个月（或注册人被要求提交和公布此类文件的时间段）内，已通过电子方式提交了根据S-T法规第405条必须提交的每一份交互式数据文件。 指示是否注册人属于大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴增长公司。请参阅《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告公司ý加速申报人☐非加速填报人☐小型报告公司☐新兴增长公司☐ 如果是一家新兴成长公司，通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)条提供的新或修订的财务会计标准所规定的延长过渡期。☐ 第一部分 - 财务信息 MATTHEWS INTERNATIONAL CORPORATION 及其子公司 综合收益（亏损）合并报表（未经审计）（金额单位：千美元） 年初现金及现金等价物余额40,816 42,101期末现金及现金等价物$ 33,513 $ 37,921 随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。6 马修斯国际公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计）2024年12月31日(金额单位为千美元，除非是每股数据) 备注1. 业务性质 马修斯国际公司（“马修斯”或“公司”），成立于1850年，于1902年在宾夕法尼亚州注册成立，是一家全球性的纪念品、工业技术和品牌解决方案提供商。公司业务分为三个部门：纪念品、工业技术和SGK品牌解决方案。纪念品主要包括青铜和花岗岩纪念品以及其他纪念品、棺材、与火化相关的产品，以及主要用于墓地和殡仪馆行业的火化和焚烧设备。工业技术包括设计、制造、服务和销售高科技定制能源存储解决方案；产品标识和仓储自动化技术及解决方案，包括用于识别、跟踪、拣选和输送消费和工业产品的订单履行系统；以及包装、制药、箔材、装饰和纸业行业的涂层和转换生产线。SGK品牌解决方案包括品牌管理、前期制作服务、印刷版和滚筒、成像服务、数字资产管理、商品展示系统以及主要面向消费品和零售行业的市场营销和设计服务。有关SGK品牌解决方案业务的拟议交易，请参阅第17项注释“后续事件”的描述。 该公司在北美、欧洲、亚洲、澳大利亚以及中美洲和南美洲设有设施。 注2. 报告编制基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据公认的会计准则（“GAAP”）编制的，适用于商业和工业公司的临时财务信息，以及10-Q表格说明和S-X规则10-01的规定。因此，它们不包括完整财务报表所需的全部信息和脚注。年末合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。根据管理层的意见，所有必要的调整（包括正常的递延应计）都已包括在内。截至2024年12月31日的三个月的运营结果并不一定预示着截至2025年9月30日的财政年度可能的结果。如需更多信息，请参阅公司截至2024年9月30日财政年度的10-K表格年度报告所包含的合并财务报表和相应的脚注。合并财务报表包括公司持有所有权利益并拥有运营控制权的所有国内和外国子公司以及公司为主要受益人的任何变动利益实体。对对公司行使重大影响力但未控制财务和运营决策的某些公司的投资，按照权益法核算。对公司不具有重大影响力的某些公司的投资按照成本法核算。所有内部账户和交易 已被消除。当三年累计通货膨胀率达到或超过100％时，公司将子公司应用于高度通货膨胀的会计核算。 自2022年4月1日起，公司对其土耳其子公司实施了高度通货膨胀的会计处理。在高度通货膨胀的会计处理下，这些子公司的财务报表被重新评估为公司报告货币（美元），货币性资产和负债的重新评估产生的兑换收益和损失反映在当期收益中，而不是在合并资产负债表的累计其他全面损失中，直到相关经济体不再被视为高度通货膨胀。截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司对其土耳其子公司的相关净货币性资产分别为5621美元和5327美元。与高度通货膨胀的会计相关的兑换损失分别为2024年12月31日止三个月和2023年12月31日止三个月的191美元和320美元。这些金额已包括在综合收益表中其他收入（扣除项）净额中。 财务报表的编制符合GAAP要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中资产和负债的列报金额，以及或有资产和或有负债的披露，以及报告期内收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 注意 2. 报告基础（续）注释 consolidation财务报表（非审计），继续。(金额单位为千美元，除非是每股数据) 新会计准则： 已发布 在2024年11月，财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布了会计准则更新（以下简称“ASU”）第2024-03号，资产负债表——汇报全面收入——费用细分披露（220-40小项）该准则通过要求公开实体的特定成本和费用在年度和中期基础上进行披露，从而提高了财务报告的透明度。对于从2028财年开始的年度和从2029财年开始的中间期间，该公司将开始执行该会计准则。公司正在评估该会计准则对其合并财务报表可能产生的影响。 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号。所得税（主题740）这增强了收入税披露的透明度和决策有用性，包括税率调整和已缴纳的收入税等其他税务披露。该会计准则更新（ASU）自2026财年起适用于公司的年度报告。公司正在评估该会计准则更新对其合并财务报表的影响。 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）No. 2023-07，分部报告（主题280）该准则的修订通过要求所有公开实体在年度和季度基础上披露增量分部信息，包括关于重大分部支出的进一步披露，从而提高了财务报告的质量。本准则的修订不影响费用的确认、计量或财务报表的列报，但将要求在年度和季度财务报表中增加披露。本准则自2025财年及以后的年度期间开始生效，以及从同一财年起的季度期间开始生效。 在财政年度2026。公司正在评估此项会计准则变更对其合并财务报表的影响。 2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-06号。披露改进。本更新中的修订影响《会计准则汇编》中各种主题的展示和披露，并使其与证券交易委员会（“SEC”）的规定保持一致。本ASU修订的生效日期将根据SEC从S-X规定或S-K规定中移除相关披露的生效日期来确定，针对每个个别披露进行确定。如果SEC到2027年6月30日仍未从S-X规定或S-K规定中移除适用的要求，则本ASU将不会生效。预计采用本ASU不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 注3. 收入确认 公司按照地域将客户合同的收入进行分解，因为它认为地理区域最能反映经济因素如何影响收入的性质、金额、时间及不确定性。截至2024年12月31日和2023年的三个月分解销售额按部门和地区如下： 截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司采用分摊法确认的项目净合同资产总额分别为60,229美元和64,246美元，这主要代表了未开具发票的收入，扣除与客户存款和进度款发票相关的递延收入。2024年12月31日和2024年9月30日的净合同资产主要与公司与最大储能客户进行中的项目相关。 注释 4. 公允价值计量 公允价值定义为，在测度日，市场参与者在有序交易中出售资产或将负债转移所收取的价格或支付的价格。采用以下所述的三级公允价值层次结构来确定估值中使用的输入因素的优先级： 一级：反映活跃市场中相同资产或负债未调整的报价的可观察输入。二级：包含在一级中的除报价以外的可观察输入，这些输入对于资产或负债是可观察的，无论是直接还是间接。三级：资产或负债的不可观察输入。 资产负债的其他金融资产和负债的账面价值约等于2024年12月31日和2024年9月30日的公允价值。 非流动投资包括以下内容： 在2025财年第一季度，公司完成了对私有公司“液态X印刷金属公司”（“液态X”）的投资处置。该公司的投资在2024财年已经减值，处置交易时的账面净值为零。公司的一名执行董事和Mathews公司董事会成员担任液态X的董事长兼首席执行官。 注释 7. 债务和融资安排 2024年12月31日和2024年9月30日的长期债务构成如下： 该公司拥有一笔由多家金融机构组成的国内信贷设施，该信贷设施于2024年9月进行了修改和重述。修改和重述的贷款协议包括一项750,000美元的优先 secured revolving credit facility，该设施将于2029年1月到期，但受修改设施条款和条件的约束。国内信贷设施下的义务由公司及其某些国内子公司的几乎所有资产的第一顺位抵押权担保。部分revolving credit facility（不超过350,000美元）可以用外币提取。在revolvingcredit facility下的借款的利率为Secured Overnight Financing Rate (\"SOFR\")加上每年0.10%的利率调整，再加上基于公司杠杆率的1.00%至2.00%（截至2024年12月31日为1.50%）的系数。杠杆率定义为总债务除以Earnings Before Interest, Income Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA)，如国内信贷设施协议中所定义。公司需支付年度承诺费，金额为未使用revolving credit facility的0.15%至0.30%（基于公司的杠杆率）。与修改和重述的协议相关的债务发行费用，截至2024年12月31日和2024年9月30日，未摊销成本分别为4,713美元和4,961美元。 国内信贷额度要求公司维持特定的杠杆率和利息保障比率。此额度的一部分（不得超过75,000美元）可供发行贸易和备用信用证。截至2024年12月31日和2024年9月30日，循环信贷额度下的未偿美元借款分别为480,969美元和410,527美元。截至2024年12月31日，循环信贷额度下没有未偿欧元借款。截至2024年9月30日，循环信贷额度下未偿欧元借款为30.0百万欧元（约合33,485,000美元）。国内信贷额度下，截至2024年12月31日和2023年的未偿借款加权平均利率（包括利率互换和欧元借款的影响）分别为5.17%和5.32%。 注7. 债务及融资安排（续）注释 consolidation财务报表（非审计），继续。(金额单位为千美元，除非是每股数据) 该公司拥有300,000美元的总本金金额，8.625%高级次级抵押债券，到期日为2027年10月1日（“2027年高级次级抵押债券”）。2027年高级次级抵押债券按年利率8.625%计息，利息每半年支付一次，分别在每年的4月1日和10月1日支付，起始日期为2025年4月1日。该公司根据2027年高级次级抵押债券承担的义务由对公司大部分资产以及某些国内子公司的第二优先级抵押权担保。该公司在2027年高级次级抵押债券方面受到某些契约和其他限制。该公司因2027年高级次级抵押债券产生了直接融资费用和成本。截至2024年12月31日和2024年9月30日，与公司债券相关的未摊