马尼托沃克：2025年季度报告

证券交易委员会 曼尼托沃克公司 请勾选表示注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已经提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的规定。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已电子提交了所有按照S-T规则405（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 加速申报人小型报告公司 如果一个新兴增长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用勾选标记表示。☐ 用勾选标记表示注册人是否是空壳公司（根据交易所法第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月30日，注册人有3,545,9107股普通股，每股面值0.01美元，已发行。 曼尼托沃克公司股份有限公司简化的合并经营报表 截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月和六个月(未经审计)(除每股及份额金额外以百万美元为单位) 合并权益表（截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月及六个月未经审计）(单位：百万) 曼尼托沃克公司未审计合并财务报表附注截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月 1. 公司及表述基础 曼尼托沃克公司（以下简称“曼尼托沃克”或“公司”）成立于1902年，拥有120多年的传统，为市场提供高质量、以客户为中心的产品和支持服务。公司总部位于美国威斯康星州密尔沃基，是全球领先的工程起重产品和服务的供应商之一。曼尼托沃克通过其全资子公司，设计、制造、营销、分销和支持各种移动液压起重机、格构臂履带起重机、臂架卡车和塔式起重机的产品线，包括阿斯彭设备、格鲁夫、曼尼托沃克、MGX设备服务等。 国家起重机、波坦和舒托利夫品牌。公司服务于各种各样的客户，包括经销商、租赁公司、承包商和政府机构，涵盖石化、工业和商业领域。 建筑、电力和公用事业、基础设施和住宅建设终端市场。由于起重机需要持续且可预测的维护，以及起重机停机成本高昂，曼尼托沃克的售后支持业务为公司提供了稳定且持续的收入流。 该公司有三个报告业务部门：美洲部门、欧洲和非洲（“EURAF”）部门以及中东和亚太（“MEAP”）部门。美洲部门包括北美和南美大陆。EURAF报告业务部门包括欧洲和非洲大陆，不包括中东地区。MEAP报告业务部门包括亚洲、澳大利亚大陆以及中东地区。这些业务部门的划分采用了“管理方法”，该方法指定了管理层用于制定经营决策和评估绩效的内部组织。另见注释17，“业务部门”，获取更多信息。 根据管理层意见，随附的未经审计的简要合并财务报表包含了所有必要的调整，以公允反映截至2025年6月30日和2024年六个及三个月的经营活动结果、相同六个期间的现金流量以及截至2025年6月30日和2024年12月31日的财务状况，除另有说明外，此类调整仅限于正常且重复发生的调整。2024年12月31日的资产负债表是根据经审计的年度财务报表得出的。中期结果是全年的不一定指示，且不包含公司在2024年12月31日当年合并财务报表和附注中包含的信息。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，根据处理中期财务报表的证券交易委员会规则和法规已被简化和省略。但是，公司认为，本文中包含的简要合并财务报表中的披露是充分的，足以使所提供的信息不具误导性。建议将这些财务报表与公司最新10-K表格年度报告中的财务报表和附注一并阅读。 除每股数据和每股金额外，本注释表中所有金额均以百万为单位，除非另有说明。 2. 近期会计变更和公告 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号，“所得税（主题740）：改进所得税信息披露”。该ASU中的修订提高了所得税信息披露的透明度和决策有用性。该准则适用于2024年12月15日之后开始的年度期间。允许提前采用。ASU的采用将对公司的合并财务报表没有重大影响。 2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则更新（ASU）\"利润表——报告综合收益——费用分拆披露（专题224-40）：利润表费用的分拆\"，该ASU中的修订要求上市公司在其财务报表中披露更多关于其费用的信息。该准则适用于2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的年度报告期中的期间。允许提前采用。公司正在评估采用该ASU对其合并财务报表产生的影响。 自2025年2月4日起，公司从Ring Power Corporation收购了格鲁吉亚、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的部分资产和分销权，总现金对价为1290万美元。此次收购未满足《公认会计原则编号》（“ASC”）805，《企业合并》中关于企业的定义，因此已按资产收购进行会计处理。 购买价格按照收购日估计的公允价值分配给了收购的资产，具体如下： 4. 净销售额 公司会在收到现金支付且尚未满足履约义务时递延收入。这些金额在简要合并资产负债表中记录为客户预付款项。下表显示了截至2025年6月30日和2024年三个及六个月期末客户预付款项余额的变化。 长期部分客户预付款计入合并资产负债表中的其他非流动负债。 公司于服务完成但截至期末尚未开票的特定再制造、维修和现场服务工作时确认合同资产。合同资产记录在其他流动资产中，在简明合并资产负债表中。截至 2025 年 6 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日，合同资产分别为 1110 万美元和 888 万美元。 5. 金融工具的公允价值 下表列出了截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司关于外币远期合约（“外汇远期合约”）和曼尼托沃克公司（曼尼托沃克公司， INC。）递延补偿计划（“递延补偿计划”）所涉及的金融资产和负债，这些项目按公允价值进行了核算。 截至2025年6月30日，面值为3亿美元、定于2031年10月1日到期的、票面年利率为9.25%（“2031年债券”）的优先担保二级债券的公允价值约为3.173亿美元。有关2031年债券及其相关摊余成本的描述，请参见注释11，“债务”。 公司致力于利用最佳可用信息来计量公允价值。金融资产和负债根据对公允价值计量有重大影响的最低输入层级进行整体分类。公司根据该工具的报价市场价格估计其2031年票据的公允价值；由于这些市场通常交易活跃，因此这些负债在估值体系中被归类为第一级。截至2025年6月30日，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和短期变动债务（包括公司在循环信贷额度下未偿还的金额）的账面价值约等于公允价值，由于这些工具的短期性质，均未进行折现。 远期外汇合约通过一个独立的估值来源进行估值，该估值来源使用行业标准数据提供商，其产生的估值通过第三方或交易对手报价进行定期验证。因此，这些衍生工具被归类为第二级。有关更多信息，请参阅注释6，“衍生金融工具”。 递延报酬计划利用拉比信托来持有旨在满足公司相应未来福利义务的资产。在递延报酬计划下，_program B_的计划资产及其相应的义务被归类于第一级。 6. 衍生金融工具 公司的风险管理目标是通过最有效和高效的方法消除、减少或转移业务风险敞口，以确保业务风险敞口最小化。经营决策会考虑这些相关风险，并且只要有可能，交易就会结构化以避免或减轻这些风险。 不时，公司会签订外汇远期合约，以管理预计交易中非功能货币的敞口，以及管理与某些子公司资产/负债相关的、以外币计价的交易损益风险。其中部分外汇远期合约为现金流量套期。在衍生工具有效抵消被套期现金流量变动的情况下，衍生工具的公允价值变动不计入当期损益，而是计入其他综合收益（亏损）（“AOCI”）。当预计交易影响损益时，这些公允价值变动会根据适用情况，重新归类为销售成本的一个组成部分。此外，如果预计交易不再可能发生，衍生工具的公允价值累积变动将被记录为其他收入（费用）——净额，在交易不再被视为可能发生期间的当期。2025年6月30日和2024年结束的三个和六个月内，未记录与预计交易不再可能相关的任何金额。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，该公司分别持有名义总额为6960万美元和12970万美元的美国美元等值外汇远期合约。截至2025年6月30日，未到期的名义总额预计将在一年内到期。买入的外汇远期合约以各种外币计价。截至2025年6月30日和2024年12月31日，在其他综合收益中记录的税后净未实现收益（损失）分别为310万美元和（170）万美元。 截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个和六个月期外汇远期合约在合并经营报表中记录的净收益（损失）总结如下： 7. 库存 截至2025年6月30日和2024年12月31日的存货组成部分总结如下： 8. 固定资产 截至2025年6月30日和2024年12月31日，固定资产、厂房和设备的组成部分汇总如下： 固定资产按其预计使用年限采用直线折旧法进行财务报告，并采用加速折旧法进行所得税处理。 截至2025年6月30日和2024年12月31日的简要合并资产负债表中，计入应付账款和应计费用中的固定资产、厂房和设备增量为340万美元和530万美元，分别。 9. 商誉和其他无形资产 截至2025年6月30日止六个月期，商誉账面价值的变动情况总结如下： 公司在第四季度进行年度商誉减值测试，或在事件或情况发生变化表明可能存在资产减值时更频繁地进行。公司将继续监控情况变化，并在这些变化表明资产可能减值时更频繁地进行测试。公司确定在截至2025年6月30日的三个月和六个月内没有触发事件。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，本公司除商誉之外的其他无形资产的原值、累计摊销和净账面价值汇总如下： 公司在第四季度进行年度无限寿命无形资产减值测试，或者如果事件或环境变化表明资产可能发生减值，则更频繁地进行测试。公司将继续监控环境变化，如果这些变化表明资产可能发生减值，则更频繁地进行测试。公司在2025年6月30日结束的三个和六个月内确定没有触发事件。 确定的无形资产和长期资产，在事件或情况表明资产的可收回金额可能无法收回时，需进行减值测试。该公司确定截至2025年6月30日止的三个和六个月内没有触发事件。 其他有确定寿命的无形资产在其预计使用寿命内摊销。 10. 应付账款和应计费用 2025年6月30日和2024年12月31日的应付账款和应计费用汇总如下： 11. 债务 截至2025年6月30日和2024年12月31日的未偿还债务汇总如下： 2019年3月25日，公司与公司部分子公司（以下简称“借款方”）作为行政管理及抵押方，与摩根大通银行美国公司（以下简称“JP Morgan Chase Bank, N.A.”）以及相关金融机构作为贷款方，签订了信贷协议（以下简称“ABL信贷协议”），提供最高2.75亿美元的优先担保资产循环信贷额度（以下简称“ABL循环信贷额度”）。ABL循环信贷额度的授信额度基于借款方的库存、应收账款和部分固定资产的价值。借款方根据ABL循环信贷额度产生的义务以第一顺位担保，但受特定例外情况和允许的担保权限制，以借款方几乎所有动产和有偿不动产提供担保。为ABL循环信贷额度设置的担保权优先于为2031年票据及相关担保产生的第二顺位担保权。ABL循环信贷额度包括7500万美元的信用证子额度，其中1000万美元可供作为ABL循环信贷额度借款方的公司德国子公司（以下简称“德国借款方”）使用。 2021年6月17日，公司修订了ABL信贷协议，以调整某些负面条款，从而减少对公司扩大租赁业务的