美国银行美股招股说明书(2025-05-02版)

此定价补充文件不完整且可能变更，与1933年证券法项下有效注册声明相关。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或地区提供出售这些票据的邀约，且在任何此类邀约不被允许的国家或地区均不构成邀约。 ®®与表现最差的罗素2000指数和标普500指数相关。 与Russell 2000表现最差的附息可赎回票据相关的或有收入发行人•®指数和标普500®索引，定于2027年6月4日（以下简称“票据” ），预计将于2025年5月30日定价，并预计于2025年6月4日发行。 •若未于到期前被提前召回，则约为2年期限。 Notes的付款将取决于Russell 2000的个别表现。®指数和标普500®：指数（每一项均为“标的指数”）。 或有票面利率为每年8.50%（每月0.7084%），按月支付，如果收盘水平•each在适用的观察日，若票据尚未赎回，则其当前价值应大于或等于初始价值的70.00%。 •自2026年6月4日起，可按我方选择每月赎回本金加上相关或有利息支付金额的金额。如应付 假设说明书在到期前未被调阅，则•either在其初始价值下跌超过30%的基础上，到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即面临表现最差标的资产价值下跌的风险，本金最高可能损失100%；否则，到期时您将收回本金。到期时，如果标的资产收盘水平each在其最终观察日期下，其起始值的70.00%或以上。 所有票据的付款均受票据发行人美国银行金融有限公司（“美国银行金融”或“发行人”）和票据担保人美国银行 corporation（“BAC”或“担保人”）的信用风险制约。 •该笔记不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711HDH3. Notes在定价日期的初始估计价值预计在每1,000.00美元面值的Notes的924.50美元至974.50美元之间，低于下表所列的公开发行价。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素，且无法准确预测。参见本定价补充附件第PS-9页开始的“风险因素”以及本定价补充附件第PS-20页的“构建笔记”以获取更多信息。Notes与常规债务证券之间存在重要差异。Notes的潜在购买者应当考虑 关于风险因素部分的信息，起始页为本次定价补充说明的第PS-9页、随附产品补充说明的第PS-5页、随附招股说明书补充说明的第S-6页以及随附招股说明书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 《备忘录》及相关担保：除上述承保折扣之外，如果有的话，美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在向其他注册证券经纪商分销票据时，就票据的本金金额支付最高每1,000.00美元12.00美元的推荐费。 销售代理 与罗素2000指数和标普500指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据 票据条款 观测日期、或有支付日期和要约支付日期日期 任何对本息支付取决于作为发行人的美国银行财务公司（BofA Finance）的信用风险，以及作为保证人的美国银行（BAC）的信用风险，还取决于基础资产的业绩。本息的经济条款基于美国银行的内部融资利率，该利率是美国银行通过发行市场挂钩票据借款时需要支付的利率，以及美国银行附属公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及如果有的话，承销折价、推荐费和下文所述的相关对冲费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低本息对你的经济条款以及初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买本息支付的公开要约价格将高于本息的初始估计价值。 Notes的初始估值范围载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载于定价日Notes的初始估值。欲了解更多关于初始估值及Notes结构的信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“Notes结构”。 CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-5 或有票息支付与赎回金额确定 在每一笔或有支付日，如果票据尚未被提前赎回，您可能每1000.00美元的票据本金金额将收到一笔或有支付利息，具体确定方式如下： 上述所有支付均受发行人美国银行财务公司（BofA Finance）的信用风险以及担保人美国银行（BAC）的担保风险所影响。 6contingent income issuer callable yield notes | ps- 总或有票息支付示例 ：下表说明了在票据期限内，以每1,000.00美元本金金额计算的假设性总或有票息支付额，该支付额取决于在可选提前赎回或到期之前支付了多少笔或有票息支付，且该支付额为7.084美元。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有票息支付额。 假设性支付曲线及到期支付示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 下列表格仅用于说明目的。它假设在到期前未呼叫附注，并且基于假设的 值和展示假设的Note的回报。该表格说明基于最表现不佳的基础资产假设起始价值为100、最表现不佳的基础资产假设息票障碍为70、最表现不佳的基础资产假设阈值价值为70、每1,000.00美元债券本金金额的7.084美元或有息票支付以及最表现不佳的基础资产的假设结束价值范围，Redemption Amount和Note的回报计算方法。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的物的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和结算值，以及票据是否在到期前被赎回。,以及你是否持有本票据直至到期。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 参见下方的“标的资产”部分以了解标的资产最近的实际值。每项标的资产的结算价值将不包括由该标的资产的股息或其他分配所产生的收入，或由该标的资产包含的证券所产生的收入，如适用。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人的信用风险影响。 (2 上述表格中使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何标的物的可能起始值。) (3)这是表现最差的基础资产的假设性票面利率障碍和阈值。 CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-8 ®®与罗素2000指数和标普500指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险不同于传统债务证券的风险。您决定购买票据的决定应仅在仔细考虑了包括下文讨论的风险在内的票据投资风险，并根据您的具体情况与您的顾问商议后做出。如果您不了解票据的重大要素或一般的金融事项，则票据不适合您。您应仔细审阅与票据相关的更详细的风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页，具体如下方PS-24页所述。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保证。到期时，票据没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前未被赎回，并且期末价值为•either若标的物在其阈值值以下，在到期时，您的投资将面临与最低表现标的物价值下降1:1的下行风险，并且每当最低表现标的物的结束价值低于其起始价值1%，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失Notes中的一部分或全部投资。 您购买票据的回报仅限于票据期内如有任何或有利息支付所代表的回报。您购买票据的回报仅限于票据存续期内支付的或有票息，无论任何基础资产的名义价值或最终价值超出其票息障碍价或初始价值（如适用）的程度如何。类似地，到期应付金额或可选择提前赎回时应付金额永远不会超过本金与适用的或有票息总额之和，无论任何基础资产的名义价值或最终价值超出其初始价值（如适用）的程度如何。• 价值。相比之下，直接投资于包含在一个或多个标的中的证券，将使您能够获得其价值增值的收益。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的回报。 这些票据可提前赎回，这将限制您在票据整个存续期内收取或有利息支付的能力。•在每次付款日，我们有权全额赎回您的票据，但不得部分赎回。如果票据在到期日之前被赎回，您将有资格在适用的付款日获得提前赎回金额，并且票据上不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续获得或有利息支付的机会。如果票据在到期日之前被赎回，您可能无法投资其他证券。 ：相似的风险级别，可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使我们的认售权，我们行使该权利的能力也可能对您的票据的市场价值产生不利影响。我们是否有权在任何此类到期赎回付款日之前提前赎回您的票据是我们的唯一选择，而且我们可能会也可能不会出于任何原因行使该选择权。由于这种提前赎回的可能，您的票据期限可能在十二到二十四个月之间。 您可能无法收到任何或有票息支付。票据不提供任何定期固定票息支付。票据持有人不一定会在票据上收到任何或有票息支付。如果任何基础资产的名义观察值低于其• 您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券收益率。任何您从票据中获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。作为• 结果，当您考虑诸如通货膨胀等因素（这些因素会影响货币的时间价值）时，您对票据的投资可能无法完全反映您的全部机会成本。此外，如果在票据的有效期内利率上升，或有偿付息票（如有）可能低于具有可比到期期限的常规债务证券的收益率。 或有应付利息、提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准），除在观察日外，不会反映标的资产水平的变动。票据有效期内，除观察日外，标的资产水平将不影响票据的付款。尽管有前述规定，持票人应通常了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将每个或有利息支付期的起始价值、票息障碍或门槛价值（适用者）与每个标的资产的比较观察价值或结束价值进行比较，以确定该或有利息支付期是否应支付，并根据适用情况计算提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果• 若在到期前未赎回票据且表现最差的标的物的期末价值低于其阈值，即使每个标的物在估值日期前始终高于其阈值，您在到期时仍将收到的本金金额不足。 由于票据与基础资产的最低表现（而非平均表现）相关联，即使某一基础资产的观察值或到期值大于或等于其票息障碍值或阈值（如适用），您可能无法获得任何票据收益，并且可能损失票据投资的大部分或全部。•您的笔记与表现最差的标的资产相关联，而某一标的资产水平的变化可能无法与其他标的资产水平的变化相关联。笔记并非与由标的资产组成的篮子相关联，其中某一标的资产水平的下跌可以在一定程度上被其他标的资产水平的上涨所抵消。就笔记而言， 或有收入发行人可赎回收益率票据 | PS-9 与罗素2000指数和标普500指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据 每一项标的资产的表现将不会合并，其中一项标的资产水平的下跌也不会被另一项标的资产水平的上涨所抵消。即使某项标的资产在某观察日的观察价值达到或高于其票息障碍，如果另一项标的资产在该日的观察价值低于其票息障碍，你也不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使某项标的资产的期末价值达到或高于其阈值，如果表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值，你将损失你的部分或全部投资。 任何对本息的支付均取决于我们的信用风险和担保人的信用风险，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知到的变化预计将影响本息的价值。票据是我们发行的优先无担保债务证券。票据的任何付款将完全且无条件地由担保人提供担保。除担保人外，票据不由任何其他实体提供担保。因此，您收到票据任何付款将取决于我们和担保人在适用付款日期按照票据规定偿还各自义务的能力，而无论标的物表现如何。无法