Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-05-02版)

（致产品补充文件编号1，日期为2023年5月18日）2023年5月12日发布的招股说明书补充文件及2023年5月12日发布的招股说明书) $1,833,000Jefferies Jefferies Financial Group Inc.5月6日到期的高级定息缓冲票据，与标准普尔500指数®挂钩 5月6日到期的 senior Capped Buffered Notes 与标普500®指数挂钩（“票据”）是Jefferies Financial Group Inc.的 senior 无担保债务。票据将不支付利息，仅提供仅占声明本金金额30%的最低到期付款，其条款在随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中描述，并由本次定价补充说明进行补充或修改。到期时，如果标的指数...appreciated在价值方面，投资者将获得其投资的声明本金金额加上标的物的上行表现，但以到期最高支付额为限。如果标的物depreciated在价值方面，但标的资产并未跌破缓冲价值时，投资者将获得票面本金金额。然而，若标的资产跌破缓冲价值，投资者将损失票面本金金额的1%，对于最终价值相对于初始价值每下跌1%（低于缓冲价值），损失的比例将递增。投资者可能损失至多笔记票面本金金额的70%。该笔记作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们在履行义务时违约，您可能会损失部分或大部分资金。 投资。本说明书并非担保义务，您不会拥有任何对标的物或由标的物代表的证券的担保权益，或以任何其他方式接触标的物。条款摘要 Jefferies Financial Group Inc.5月6日到期的高级定息缓冲票据，与标准普尔500指数®挂钩：$1,833,000。我们可能在原始发行日期之前增加总额本金，但并非必须这样做。发行人：票据标题：总本金金额：发行价格：票面本金定价日期：原始发行日期：估值日期：到期日期： $1,000 per Note $1,000 per Note 2025年4月30日 2026年5月6日，如果估值日（Valuation Date）根据随附产品补充说明推迟，则该日期也可能推迟。标普500指数®。请参阅下文“标的”（The Underlying）。 对于您持有的每一份凭证，您将在到期时获得一笔付款。到：声明本金金额 × (1+参与率×基础回报)，以最高到期支付为限。 如果最终值小于或等于初始值，但大于或等于缓冲值 如果最终值小于缓冲值, 你将针对你持有的每一份票据，在到期时收到的支付额低于该票据的声明本金金额，该金额将等于：声明本金金额 × (1+ (标的回报 + 缓冲金额))。 在这种情况下，到期付款将低于声明本金金额，您可能会损失大部分投资。100% 5,569.06 估值日期标的指数收盘价值。3,898.34(70%的初始价值（保留两位小数） 30% 每张票据1,070.50美元（为票面本金总额的107.05%）。 不适用 美元 47233YGV1 / US47233YGV11 记账式 纽约杰弗里斯公司（纽约杰弗里斯金融集团公司的全资子公司）。参见“分配补充计划”。杰弗里斯金融公司（纽约杰弗里斯金融集团公司的全资子公司）。摩根大通银行每股987.70美元。请参阅下文“票据”。 通用公司事务 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的经纪商和交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与通过本次发行的票据分销。因此，本次发行受FINRA关于利益冲突的规定5121条文的约束，并将根据5121条文的合规要求进行。参见“利益冲突” “利息。”本票据将是我们 senior unsecured obligations（高级无担保债务），并将与我们的其他 senior unsecured indebtedness（高级无担保债务）享有同等优先地位。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定此次定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实或完整。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪行为。在此定价补充文件中，“我们，”“us”and“our”参见杰弗里斯金融集团股份有限公司，除非上下文另有要求。 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司于2025年5月5日左右交付票据，付款须使用即时可用资金。Jefferies 定价补充文件日期为2025年4月30日。在您决定投资之前，您应结合相关的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件一并阅读。以上所有文件均可通过以下超链接获取。 产品补充文件编号1，日期为2023年5月18日；招股说明书补充文件，日期为2023年5月12日；招股说明书，日期为2023年5月12日。 价格补充 你应该仅依赖本价格补充文件中包含或通过参考纳入的信息以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们未授权任何人向你提供不同信息。我们不在任何禁止此类证券发售的州进行发售。你不应假设本价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在本书价补充文件封面所示日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用的方式纳入《1933年证券法》第27A节（以下简称“《证券法》”）和《1934年证券交易法》第21E节的“前瞻性陈述”（以下简称“前瞻性陈述”）的定义。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该陈述时的本公司信念。存在多种因素，其中许多因素超出本公司的控制范围，这些因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，并可能导致实际报告的业绩与这些前瞻性陈述中表达的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待决及未来立法或规章制定的影响、监管行动，以及本公司截至2024年11月30日止财年提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）并于2025年1月28日提交的10-K格式年度报告（以下简称“10-K格式年度报告”）以及本公司截至2025年2月28日止季度提交给SEC并于2025年4月9日提交的10-Q格式季度报告（以下简称“10-Q格式季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们警告不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映作出该陈述时的状况。我们不会承诺更新前瞻性陈述以反映作出前瞻性陈述之后出现的状况或事件的影响。 THE NOTES ：本票据为Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务工具。本票据的合计本金金额为183.3万美元。本票据将于2026年5月6日到期。本票据将不支付利息，仅在到期时要求仅支付已标明本金金额的30%作为最低付款额，且其条款详见随附的产品补充说明、招股说明书补充说明及招股说明书，这些文件将根据本次定价补充说明进行补充或修改。在到期时，若标的资产已appreciated在价值方面，投资者将获得其投资的声明本金金额加上标的资产的上行表现，但需遵守到期最高支付额规定。如果标的资产已depreciated在价值上，但标的资产并未下跌至缓冲价值以下时，投资者将收到名义本金。然而，若标的资产下跌至缓冲价值以下，投资者将损失名义本金1%，对应标的资产最终价值较缓冲价值下跌1%（与初始价值相比）。有关到期付款的更多信息，请参阅本定价补充说明封面的“条款摘要”。投资者可能损失最多70%的名义本金。所有票据的支付均受我们的信用风险影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的标明本金金额为1000美元。发行价格将等于每张票据的100%标明本金金额。该价格包括与发行、销售、结构和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，票据定价日的估计价值低于发行价格。我们估计，每张票据在定价日的价值为每张987.70美元。 如果到期日不是工作日，那么该日期应付的款项将推迟至下一个工作日，且因此延迟不会产生利息。 在本定价补充中使用的定义术语，但未定义的，具有伴随的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所载的含义，以适用为准。如果此处所述的术语与伴随的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所描述的术语不一致，则此处所述的术语应具有约束力。 票据估值 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个能够复制票据支付条款的假设性金融工具组合的价值来为票据生成估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC根据专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型基于包括“风险因素——下文‘票据的估计价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的’”所述因素在内的各种输入。这些输入可能是市场可观察的，也可能是Jefferies LLC根据其自由裁量判断所做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于公司内部融资利率的折现率进行折现。 The estimated value of the Notes is a function of the terms of the Notes and the inputs to Jefferies LLC’s proprietary 由于票据的估算价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基础假设和构建方式的函数，因此对该模型的修改将影响估算价值的计算。Jefferies LLC的专有模型受持续审查和修改，Jefferies LLC可能出于各种原因随时更改它们。在模型发生变更的情况下，该模型的先前描述和基于旧模型进行的计算将被取代，新模型下的估算价值计算结果可能与旧模型下的计算结果存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定收益公式的票据的估算价值产生更大的影响，而非对具有不同收益公式的类似票据的影响。例如，就某收益公式包含杠杆而言，模型变更可能对该票据的估算价值产生比类似但不包含该杠杆的票据更大的影响。 在票据发行后的初始期间内（“临时调整期”），由Jefferies LLC或其附属机构准备的任何经纪账户对账单上显示的票据价值，或Jefferies LLC可能通过一个或多个金融信息服务商发布的该票据价值，将反映一个从原本应确定的价或价值之上的临时向上调整。此临时向上调整 目录 代表金额可能包括但不限于利润、费用、保费、佣金以及Jefferies LLC及其附属公司、其他未关联的经纪商或交易商预期在票据期内支付或实现的套期保值及其他成本。该临时性上调的金额将在临时调整期内按线性方式下降至零。 在定价日估计价值与票据的二级市场价格之间的关系 Jefferies LLC 在二级市场购买票据的价格，在不发生市场条件变化的情况下，包括与利率和标的物相关的变化，可能与定价日的估算价值有所差异，并可能低于该估算价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及Jefferies LLC在此类二级市场交易中会收取的买卖价差，解除相关对冲交易的成本和其他因素。 Jefferies LLC可能会，但无义务，为票据做市，并且一旦其选择做市，可以随时停止。 PS-2 如何票据运作 下表展示了在底层资产假设的回报率范围内，票据到期还款的假设示例。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资票据所涉及的任何税收后果。实际到期还款金额将取决于在估值日确定的底层资产实际回报率。有关底层资产近期历史表现，请参见下文“底层资产”部分。底层资产是一种价格回报指数，因此其最终价值不会包含底层资产中包含的股票所支付的股息所产生的收入，而如果您直接投资这些股票，则有权获得这些股息。此外，到期还款金额还受我们的信用风险影响。 目录 风险因素 除本定价补充