Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年5月2日版）

募说明书补充文件日期为2023年5月12日，及招募说明书日期为2023年5月12日） $1,833,000杰弗里斯 Jefferies金融集团股份有限公司2026年5月6日到期的高级带缓冲的记名证券，与标普500®指数挂钩 TheSeniorCappedBufferedNotesdueMay6,2026LinkedtotheS&P500®Index(the“Notes”)areseniorunsecuredobligationsofJefferiesFinancialGroupInc. TheNoteswillpaynointerest,provideforaminimumPaymentatMaturityofonly30%oftheStatedPrincipalAmountandhavethetermsdescribedintheaccompanyingproduct supplement,prospectussupplementandprospectus,assupplementedormodifiedbythispricingsupplement. Atmaturity,iftheUnderlyinghas感激invalue, investors will receive the Stated Principal Amount of their investment plus the upside performance of the Underlying,subject to the Maximum Payment at Maturity. If the Underlying has贬值该价值未受损，但基础资产的价值并未低于缓冲价值，投资者将获得规定的本金金额。然而，如果基础资产的价值低于缓冲价值，投资者将在缓冲价值以下每下降1%（与初始价值相比），就会损失规定的本金金额的1%。投资者可能最多损失票据规定的本金金额的70%。这些票据是我们系列A全球中期票据计划的一部分。 所有支付均受我方信用风险约束。若我方未履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。这些票据非担保债务，您不会对这些票据有担保权益，也不会对任何基础资产或代表任何基础资产的证券拥有任何形式的权益或访问权限。 总结条款发行人：债券名称：总本金金额：发行价格：声明本金金额：定价日期：原始发行日期：估值日期：到期日：标的资产：到期支付： 如果最终值大于初始值 参与率：UnderlyingReturn: 基础回报 5,569.063,898.34(30%指数评估日基础资产的收盘价70%的原值（四舍五入到小数点后两位）$1,070.50/份（占本金金额的107.05%）。不适用美元47233YGV1/US47233YGV11书本登记纽约JefferiesLLC，Jefferies金融集团公司的全资子公司。见“分销补充计划”。Jefferies金融服務有限公司，Jefferies金融集團有限公司的全資子公司。纽约梅隆银行987.70每份。请参阅下方的“注解”。 《笔记》将成为我们的高级无担保债务，并且将与我们的其他高级无担保债务处于同等地位。InitialValue：初始值FinalValue：最终值BufferValue：缓冲值BufferAmount：缓冲金额MaximumPaymentatMaturity：到期最大支付额Redemption：赎回SpecifiedCurrency：指定货币CUSIP/ISIN：美国证券识别号码/国际证券识别号码Book-entryorCertificatedNote：记账式或凭证式BusinessDay Agent：工作日代理人CalculationAgent：计算代理人Trustee：受托人EstimatedvalueonthePricing Date：定价日期的估计价值UseofProceeds：收益使用Listing：上市ConflictofInterest：利益冲突 通用企业目标 无 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪商子公司，是 FINRA 的会员，并将参与此处所提供债券的发行。因此，该发行受 FINRA 规则 5121 关于利益冲突的规定约束，并将根据规则 5121 的要求进行。请参见“利益冲突”。 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或否认这些证券，也没有确定此价格补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的表述都是犯罪行 “”“”“”如在此定价增补中所述我們，我们而且我们的引用Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们仅通过存管信托公司或最迟于2025年5月5日，以立即可用的资金支付，以账页形式交付票据。 杰弗里斯 定价更新至2025年4月30日。在您做出投资决定之前，请阅读此定价更新，并与之相关的产品更新、招股说明书以及招股说明书更新，这些都可以通过以下超链接访问。产品补充材料第1号（日期：2023年5月18日）、2023年5月12日发布的招股说明书补充和招股说明书 您应仅依赖本价格补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中包含或引用的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何不允许提供证券的州提供这些证券的报价。您不应假设本价格补充文件、附带的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在本价格补充文件封面上所述日期之后的任何日期都是准确的。 目录 特别说明：前瞻性陈述 此价格补充文件以及相关的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用“前瞻性陈述”，该陈述符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节规定的安全港条款。这些前瞻性陈述并非历史事实的陈述，仅代表我们在作出这些陈述时的信念。存在许多因素，许多因素超出我们的控制范围，这些因素会影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和期望有重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行为和举措、一般经济状况、季度结束相关的控制和程序、当前、正在审议和未来监管机构或自律组织制定的立法或规则制定的影响、监管行为以及我们在2024年11月30日财政年度的10-K年度报告以及2025年1月28日向美国证券交易委员会（或简称SEC）提交的年度报告（《10-K年度报告》）和2025年2月28日季度结束的10-Q季度报告以及我们在SEC提交的报告中概述的其他风险和不确定性。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其所作出的日期。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映陈述日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 注：杰富瑞金融集团股份有限公司的高级无担保债务。债券的未偿还本金总额为183.3万美元。债券将于2026年5月6日到期。债券将不支付利息，到期时的最低支付金额仅为票面本金金额的30%，并具有随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所描述的条款，以及本定价补充说明的补充或修改。到期时，如果基础资产感激根据投资价值，投资者将获得其投资的原定本金以及相关底层资产的增值部分，但增值收益上限以到期时最大支付额度为准。如果相关底层资产贬值在价值上，但若基础资产未低于缓冲价值，投资者将收到约定的本金金额。然而，若基础资产低于缓冲价值，投资者将因缓冲价值以下每下降1%（与初始价值相比）而损失约定的本金金额的1%。有关到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面页上的“条款摘要”。投资者可能损失至多70%的约定本金金额。所有关于本票据的支付均受我们的信用风险影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的声明本金金额为1,000美元。发行价格等于每张票据的声明本金金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值低于发行价格。我们估计，定价日期上每张票据的价值为987.70美元。 如果到期日不是工作日，则该日期应支付的费用将推迟至下一个工作日，并且因此延迟不会产生任何利息。 已在本价格补充说明中使用但未定义的大写术语，其含义以随附的产品补充说明、说明书补充或说明书中的规定为准。如果本说明中所述术语与随附的产品补充说明、说明书补充或说明书中的规定不一致，应以本说明中所述术语为准。 估值凭证 Jefferies LLC根据当时的专有定价模型计算了本定价补充说明封面所述债券的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估计一个假设的金融工具组合的价值来生成债券的估计价值，该组合可以复制债券的派息，包括固定收益债券（“债券组成部分”）以及一个或多个作为债券经济条款基础的衍生工具（“衍生工具组成部分”）。在计算衍生工具组成部分的估计价值时，Jefferies LLC根据专有的衍生工具定价模型估计未来现金流，该模型反过来又基于各种输入，包括下文“风险因素——我们的子公司使用专有定价模型确定的债券估计价值”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能是Jefferies LLC在其自由裁量权下做出的假设。债券和衍生工具组成部分的估计现金流使用基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 估计的债券价值是债券条款与Jefferies LLC专有定价模型输入的结合的结果。 由于Jefferies LLC专有衍生品定价模型的底层假设和构建决定了凭证的估计价值，对此模型的修改将影响估计价值计算。Jefferies LLC的专有模型受持续审查和修改，Jefferies LLC可随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，对模型之前的描述和基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估计价值计算可能与旧模型下存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的凭证的估计价值的影响大于对具有不同回报公式的类似凭证的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该凭证的估计价值产生更大的影响，而非杠杆化的类似凭证。 在《通知》发行后的一个初始期间（“临时调整期”），杰富瑞LLC或其关联公司（杰富瑞LLC还可以通过一个或多个金融信息供应商）编制的任何经纪账户报表上所显示的《通知》价值，将反映从原本确定的定价或价值进行的临时上调。这种临时上调 目录 代表包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由Jefferies LLC及其关联方或未关联的经纪商或交易商在Notes有效期内预期支付或实现的避险及其他费用。此次临时性上调的金额将在临时调整期内直线下降至零。 估计定价日的估值与债券的二级市场价格之间的关系 Jefferies LLC在二级市场上购买债券的价格，若无市场条件变化，包括与利率和标的资产相关的变化，可能会低于定价日的估值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及Jefferies LLC在类似二级市场交易中可能收取的买卖价差，平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 Jefferies LLC 可以但无义务在票据上进行市场交易，并且一旦它选择进行市场交易，它可以在任何时间停止这样做。 如何使用笔记 下表展示了一系列假设的底层数据在不同假设的底层收益下的到期支付示例。以下示例仅用于说明，并未考虑从投资这些债券中所产生的任何税收后果。实际到期支付将取决于估值日期确定的实际底层回报。有关底层的近期历史表现，请参阅下文的“底层”部分。底层是一个价格回报指数，因此其最终价值不会包括底层股票因分红而产生的任何收益，这些收益你如果直接投资于这些股票本应有权获得。此外，到期支付受到我们的信用风险的影响。 目录 风险因素 此外，包括标题为的部分在内的本定价补充文件及其附属产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件中引用的其他信息。“风险因素”在我们的年度报告 10 表格中‑K，在决定购买笔记之前，您应该仔细考虑以下因素。 与结构