美世国际 2025年季度报告

根据《法案》第12(b)节注册的证券： （未经审计）第一部分 财务信息项目 1. 财务报表Mercer International Inc.临时合并财务报表截至2025年3月31日的三个月 表10-Q 季度报告 - 第2页 MERCER 国际公司 暂时合并损益表（未经审计）（单位：千美元，除每股数据外） MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 注意 1. 公司及主要会计政策概要 运营性质和列报基础 本文件包含的临时合并财务报表包括梅里尔国际公司（“梅里尔公司”）及其所有子公司的账目（统称为“公司”）。梅里尔公司拥有其所有子公司的100%股份。公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易。 根据美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和规定，公司编制了临时合并财务报表。截至2024年12月31日的合并资产负债表信息来源于公司经审计的合并财务报表，但不包含年度合并财务报表中的所有脚注披露。本报告中的脚注披露是根据美国公认会计原则（以下简称“GAAP”）对临时财务报表所接受的会计原则编制的。未经审计的临时合并财务报表应与经审计的合并财务报表及公司最新年度报告10-K表中包含的附注一起阅读，该年度报告涵盖了截至2024年12月31日止的财政年度。根据公司的意见，本报告中的未经审计的临时合并财务报表是根据与公司最新年度报告10-K表中包含的经审计的合并财务报表及附注一致的基础编制的，并包含了为了对包含的临时期间的结果进行公正陈述所必需的所有调整。本报告中包含的期间结果可能无法代表全年的结果。 在这些临时合并财务报表中，除非另有说明，所有金额均以美元（“美元”或“$”）表示。符号“€”指欧元，符号“C$”指加拿大元。 估算的使用 编制符合GAAP的财务报表及其相关披露要求管理层对影响财务报表和相关附注中报告的金额的估计和假设。在确定会计处理时，需要管理层进行重大的判断，包括未来与商誉和长期资产的减值测试相关的现金流量、折旧摊销、养老金及其他退休后福利义务、递延所得税（估值调整和永久性再投资）、在企业合并中购买价格在所购资产和承担的负债之间的分配、长期合同下的收入、存货减值、划分为待售资产和负债的资产和负债，以及处置集团的公允价值，法律负债和或有事项。实际结果可能与这些估计有很大差异，而这些估计的变化一旦可知就被记录在案。 新会计准则 税收披露改进 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，要求对实体法定税率和实际税率之间的差异以及已缴纳的所得税进行更详细的拆分。这些修订通过要求一致的分类和按司法管辖区提供更详细的信息，提高了所得税披露的透明度。ASU 2023-09将于2024年12月15日之后的年度期间生效。公司持续评估ASU 2023-09的影响。 MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 收入表费用分解 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，该更新扩大了关于收入表表面呈现的具体费用类别的披露，并回应了投资者对常见费用标题（如销售成本、销售费用、一般和管理费用）中费用类型（包括库存购买、员工薪酬、折旧和摊销）的更详细信息的需求。ASU 2024-03自2026年12月15日之后的会计年度以及之后的期间生效，允许提前实施。公司目前正在评估ASU 2024-03的影响。 注意2. 已划分为待售的资产和负债 公司继续积极推广檀香业务，并预计在未来12个月内实现销售。因此，该业务的资产及相应的负债，即所谓的“处置组”，继续被归类为待售资产。 The disposal group’s estimated fair value was determined using Level 3 inputs based on preliminary indicative offers from third parties.各相关方。以下总结了截至2025年3月31日，被归类为待售的资产和负债的主要类别。 注意3. 库存 截至2025年3月31日和2024年12月31日的库存包括以下内容： MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 注意4. 应付账款及其他 应付账款及其他，截至2025年3月31日和2024年12月31日，包括以下内容： 注意5. 债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日的债务构成如下： 2025年3月31日，高级债券本金部分和信贷安排的到期日如下： MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 该公司的一些债务工具是在协议下发行的，这些协议可能限制其及其子公司进行某些支付的能力，包括分红。这些限制存在特定的例外情况。截至2025年3月31日，公司已遵守其债务协议的条款。 (a) 2028年10月1日到期（“2028年高级债券”）和2029年2月1日到期（“2029年高级债券”以及与2028年高级债券共同构成“高级债券”）的高级债券是公司的普通无担保高级债务。公司可以在提前至少10天或不超过60天通知的情况下，以赎回价格加上应计未付利息至（但不包括）适用赎回日，赎回全部或部分高级债券。 以下表格展示了高级债券的赎回价格（以本金金额的百分比表示）和赎回期限： (b) 德国工厂的3.701亿欧元联合循环信贷设施，于2027年9月到期。该设施下的借款是无担保的，利率为欧元区银行同业拆借利率（Euribor）加上1.40%至2.35%的变动利差，具体取决于包括但不限于规定的杠杆比率等条件。该设施与可持续发展挂钩，即若公司达到或未达到某些特定的可持续发展目标，利率利差将每年进行上下浮动调整，调整幅度最高为0.05%。截至2025年3月31日，该设施已提取约1.725亿欧元（约合1.86559亿美元）并按4.004%的利率计提利息，约1.44亿欧元（约合1.552亿美元）用于支持银行担保，约1.832亿欧元（约合1.98212亿美元）可用。 （c）为Celgar纸厂、Peace River纸厂以及某些其他加拿大子公司提供的总额为1.6亿加元的联合循环信贷设施，该设施于2027年1月到期。该设施可通过以下方式获得：（i）以加元计价的贷款，按每年指定的基准利率收取利息；（ii）以加元计价的贷款，按适用的调整期限加拿大隔夜回购利率平均（“CORRA”）加上1.20%至1.45%的年利率收取利息；（iii）以美元计价的基础利率贷款，利率为联邦基金利率加0.50%、一个月期限的调整期限证券隔夜融资利率（“SOFR”）加1.00%以及银行适用的美元贷款参考利率中较高者；以及（iv）以美元计价的SOFR贷款，按适用的调整期限SOFR加上1.20%至1.45%的年利率收取利息。截至2025年3月31日，约有1.65亿加元（11,478美元）的该设施已被提取并按4.326%的利率计收利息，约有600万加元（448美元）用于支持信用证，约有1.309亿加元（910,233美元）可用。 (d) 一笔260万欧元的无到期日的Rosenthal工厂需求贷款。此设施下的借款是无担保的，利率为三个月期Euribor加2.50%。截至2025年3月31日，大约260万欧元（约合2,760美元）的该设施用于支持银行担保，大约没有可用资金。 MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 注6. 养老金及其他退休后福利义务 定义福利计划 养老金福利基于员工的收入和服务年限。确定福利计划由公司根据精算估计和法定要求缴纳的款项提供资金。Celgar和Peace River确定福利计划的净福利成本组成部分，截至2025年3月31日和2024年的三个月总成本如下： 除了服务成本之外，网络收益成本（收益）的组成部分记录在“其他收入（费用）”的临时合并利润表中。未确认项目的摊销与精算损失（收益）及以前的服务成本相关。 定义贡献计划 自2008年12月31日起，Celgar工厂的既定福利计划对新成员关闭，服务累积也停止。自2009年1月1日起，成员开始按照固定合同利率，在新既定贡献计划下领取养老金福利。截至2025年3月31日的三个月内，公司向该计划缴纳了211美元（2024年-320美元）。 多雇主计划 公司参加了为Celgar工厂的计时工资员工设立的多雇主计划。计划中的缴纳额是根据集体谈判协议中规定的养老金可计入收入的百分比确定的。公司目前和未来没有超过合同缴纳额的缴纳义务。截至2025年3月31日的三个月内，公司向该计划缴纳了706美元（2024年-$521）。 MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 第七点。所得税 差异：截至3月31日三个月的美国联邦法定税率和公司实际税率之间的区别2025年和2024年的情况如下： 注意8. 股东权益 在2025年3月31日结束的三个月中，公司董事会宣布了以下季度股息： 2025年2月20日 2025年5月1日，公司董事会宣布，每股普通股季度股息为0.075美元。股息将于2025年7月3日支付给2025年6月26日在册的所有股东。未来的股息需经董事会批准，并可根据业务和行业状况进行调整。 基于股票的薪酬 公司的股票激励计划包括股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、递延股票单位（“DSU”）、限制性股票、绩效股票、绩效股票单位（“PSU”）和股票增值权。截至2025年3月31日的三个月内，没有发行和流通的股票期权、RSU、绩效股票或股票增值权。截至2025年3月31日，考虑到所有分配的股票后，剩余约347,000股普通股可供授予。 MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 第九项 净亏损每股 以下为2025年3月31日和2024年三个季度的基本和稀释每股净亏损的折算如下： 截至2025年3月31日的三个月内，加权平均普通股数量排除了截至2025年3月31日尚未实现认股权的21,054股已发行限制性股份（2024年——54,227股限制性股份），并包括了已实现认股权的股权DSU。 稀释每股净亏损的计算未假设行使任何可能对每股净亏损产生反稀释效应的工具。因为以下工具在2025年3月31日和2024年3月结束的三个月中对每股净亏损有反稀释作用而被排除在每股净亏损的计算之外： MERCER 国际公司关于临时合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，除股份和每股数据外） 注10. 累计其他综合损失 The change in the accumulated other comprehensive loss by component (net of tax) for the three months ended March 31, 2025, and 注意11. 关联方交易 截至2025年3月31日的三个月，该公司50%控股的伐木和粉碎业务的服务收入为2,969美元（2024年–3,124美元），截至2025年3月31日，该公司向该业务应支付的余额为404美元（截至2024年12月31日–应收348美元）。 截至2025年3月31日的三个月内，公司26%控股的木材采购业务的服务收入为2,229美元（2024年 -$948美元），截至2025年3月31日，公司从该业务中拥有应收账款余额111美元（2024年12月31日 -$50美元）。 注意 12. 段落信息 公司根据其主要生产的产品进行管理：纸浆和实木。公司的四家纸浆厂被归入纸浆业务部门。Friesau锯木厂、Torgau设施和大规模木材设施被归入实木业务部门。公司定期由CO