美世国际 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年3月31日的季度 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 MERCER INTERNATIONAL INC. 47-0956945((604) 684-1099(作为其章程中指定的注册人名称)华盛顿国家或其他司法管辖区(I.R.S. 雇主of incorporation or organization)Identification No.)Suite 1120, 700 West Pender Street, Vancouver, British Columbia, Canada, V6C 1G8(公司地址)(注册人的电话号码，包括区号) 根据第12(b)条法案注册的证券： Indicate by check mark whether the Registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the1934年证券交易法案在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内），并且（2）在过去90天内一直受此类申报要求约束。是☒ 否☐ 标明是否注册人已通过电子方式提交了根据《S-T条例》第405条（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）。YES ☒ NO ☐ 请表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ：如果一个新兴成长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。 ☐ ：以对勾表示，注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 注册人在2025年4月29日拥有66,870,774股普通股。 Mercer International Inc. 短期合并运营报表（未经审计）（单位：千美元，每股数据除外） MERCER INTERNATIONAL INC. 临时合并资产负债表（未经审计）（单位：千美元，每股数据除外） MERCER INTERNATIONAL INC. 临时合并现金流量表（未经审计）（单位：千美元） MERCER INTERNATIONAL INC.中期合并财务报表附注(Unaudited)（以千美元为单位，除股份数据和每股数据外） Note 1. 公司及重大会计政策摘要 运营性质和报告基础 所附的中间合并财务报表包括Mercer International Inc.（“Mercer Inc.”）及其所有子公司的账目（统称为“公司”）。Mercer Inc.对其子公司拥有100%的股权。公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易。 公司已根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制了本期合并财务报表。截至2024年12月31日的合并资产负债表信息源自公司经过审计的合并财务报表，但不包含年度合并财务报表中的所有脚注披露。此处包含的脚注披露已根据美国普遍接受的中期财务报表会计原则（“美国公认会计原则”）编制。未经审计的本期合并财务报表应与公司2024财年12月31日结束的最新年度报告10-K表格中包含的经过审计的合并财务报表及附注一并阅读。据公司认为，此处包含的未经审计的本期合并财务报表已按照公司2024财年12月31日结束的最新年度报告10-K表格中包含的经过审计的合并财务报表及附注一贯编制，并包含了所有必要调整，以确保中期期间结果的公允表述。此处包含的期间结果可能无法反映整年的结果。 在这些中期合并财务报表中，除非另有说明，所有金额均以美元（“美元”或“$”）表示。“€”符号指欧元，“C$”符号指加拿大元。 使用估算值 按照GAAP编制财务报表及相关披露需要管理层作出影响财务报表及附注所列金额的估计和假设。在确定诸如商誉及长期资产减值测试相关的未来现金流、折旧与摊销、养老金及其他退休后福利义务、递延所得税（公允价值准备及永久性再投资）、企业合并中购买价格在所购资产与承担负债之间的分配、长期合同收入、存货减值、划分为持有待售的资产与负债、处置组公允价值、法律负债及或有事项等会计处理等方面，需要运用重大管理层判断。实际结果可能与这些估计存在重大差异，且当估计变化时予以记录。 新会计准则 改进所得税披露 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU），要求对企业法定税率与实际税率之间的差异调节以及应交所得税进行进一步细分。该修订通过要求采用一致类别并对按地区划分的信息进行更详细的分解，提高了所得税信息披露的透明度。ASU 2023-09自2024年12月15日之后开始的会计年度起生效。公司继续评估ASU 2023-09的影响。 麦肯锡国际公司中期合并财务报表附注（未经审计）（单位：千美元，每股数据和每股收益数据除外） 利润表费用的分解 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，该更新扩展了利润表中列示的具体费用类别的披露内容，并回应了投资者要求在常见的费用项目（例如销售成本、销售费用、一般及管理费用）中对费用类型（包括存货采购、员工薪酬、折旧和摊销）提供更详细信息的需求。ASU 2024-03适用于2026年12月15日之后开始的财政年度及以后的期间，并允许提前采用。该公司目前正在评估ASU 2024-03的影响。 注意2. 被划分为持有待售的资产和负债 该公司继续积极推广檀香业务，并预计在未来12个月内完成销售。据此，该业务的资产及相关负债，被称为“处置组”，继续被归类为持有待售。 该处置组的估计公允价值是根据第三方提供的初步意向报价，并使用第三级输入确定的。以下总结了截至2025年3月31日归类为持有待售的主要资产和负债类别。 注3. 存货 截至2025年3月31日和2024年12月31日的库存包括以下内容： 麦肯锡国际有限公司关于中期合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，每股和每股数据除外） Note 4. 应付账款及其他 应付账款及其他项目截至2025年3月31日和2024年12月31日的构成如下： ：(a)该公司根据其在德国工厂的废水排放情况需要支付某些费用。工厂可通过证明废水排放减少来减少应计费用。 注意5。债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日的债务，包括以下内容： 截至2025年3月31日，高级票据和信贷安排本金部分的到期日如下： MERCER INTERNATIONAL INC. 关于中期合并财务报表的注释（未经审计）（单位：千美元，每股数据除外） 该公司某些债务工具是在协议下发行的，这些协议中，除其他事项外，可能会限制其及其子公司的某些支付能力，包括股息支付。这些限制受特定例外情况约束。截至2025年3月31日，该公司已遵守其债务协议的条款。 ：(a)将于2028年10月1日到期（“2028年高级票据”）和2029年2月1日到期（“2029年高级票据”），以及与2028年高级票据共同构成（“高级票据”）的到期高级票据，均为公司的无担保高级债务。公司可在不少于10天或不多于60天的通知期内，按赎回价格加上截至适用赎回日应计但未付的利息（不包括适用赎回日），赎回全部或部分高级票据。下表列出了赎回价格（以本金百分比为单位）和 (b)一笔针对德国工厂的3.701亿欧元循环信贷额度，将于2027年9月到期。该信贷额度下的借款为无担保借款，利率为Euribor加上一个在1.40%至2.35%之间变动的利差，具体取决于包括但不限于规定杠杆比率在内的条件。该信贷额度与可持续发展挂钩，其中利率利差可根据公司是否实现或未能实现特定可持续发展目标而每年上调或下调最多0.05%。截至2025年3月31日，该信贷额度已动用约1.725亿欧元（1.86559亿美元），按4.004%的利率计息，约0.144亿欧元（0.15520亿美元）用于支持银行担保，约1.832亿欧元（1.98212亿美元）可供使用。(c)一笔针对Celgar工厂、Peace River工厂及其他特定 2027年1月成熟的加拿大子公司。该设施可通过以下方式使用：(i)以加元计价的透支，按指定的年利率计息；(ii)以加元计价的透支，按适用的调整期限加拿大隔夜回购利率平均值（“CORRA”）加1.20%至1.45%的年利率计息；(iii)以美元计价的基准利率透支，按联邦基金利率加0.50%、一个月期限的调整期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加1.00%以及银行适用的美元贷款参考利率中的较高者计息；(iv)以美元计价的SOFR透支，按适用的调整期限SOFR加1.20%至1.45%的年利率计息。截至2025年3月31日，该设施已动用约1650万加元（11478美元），正在以4.326%的利率计息，约600万加元（448美元）用于支持信用证，约1309万加元（91023美元）可动用。(d)为Rosenthal磨坊提供的260万欧元需求贷款，该贷款没有到期日。根据该 该融资额度未担保，利率为三个月欧元Libor利率加2.50%。截至2025年3月31日，该额度中有约260万欧元（2,760美元）用于支持银行担保，而可用额度约为零。 MERCER INTERNATIONAL INC.中期合并财务报表附注(Unaudited)（以千美元为单位，除股份数据和每股数据外） 注释6. 养老金和其他退休后福利义务 固定收益计划 养老金福利基于员工的收入和服务年限。固定收益计划由公司根据精算评估和法定要求进行缴费。截至2025年3月31日和2024年三个季度的Celgar和Peace River固定收益计划的净收益成本总额构成如下： 净收益成本（收益）中除服务成本之外的部分，记录在“其他收入（费用）”项目中的中期合并损益表中。未确认项目的摊销与精算损失（收益）和过去服务成本相关。 Defined Contribution Plan 自2008年12月31日起，Celgar工厂的固定收益计划已停止接纳新成员，服务积累亦终止。自2009年1月1日起，成员在新的固定缴款计划下开始按固定合同利率领取养老金。在截至2025年3月31日的三个月期间，公司向该计划缴纳了211美元（2024年为320美元）。 多雇主计划 该公司参与为Celgar工厂的计时员工设立的多雇主计划。根据集体谈判协议，计划内的缴费基于养老金应税收入的百分比确定。该公司目前或未来的缴费义务均未超过合同规定的缴费额。截至2025年3月31日止的三个月内，该公司向该计划缴纳了706美元的款项（2024年——521美元）。 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT - PAGE 11 MERCER INTERNATIONAL INC.中期合并财务报表附注(Unaudited)（以千美元为单位，除股份数据和每股数据外） 注意7. 所得税 美国联邦法定税率与公司有效税率在截至2025年3月31日及2024年三个季度末的差异如下： 注释8. 股东权益 在截至2025年3月31日的三个月内，公司的董事会宣布了以下季度股息： 2025年5月1日，公司董事会宣布每股普通股派发季度股息0.075美元。股息将于2025年7月3日支付给截至2025年6月26日的全体记录在册股东。未来股息须经董事会批准，并可根据业务及行业状况进行调整。 基于股票的薪酬 该公司的股票激励计划包括股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、递延股票单位（“DSU”）、限制性股票、绩效股票、绩效股