花岗岩建筑 2025年季度报告

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549FORM 10-Q OR 根据第12(b)条法案注册的证券： 以号明注册人（1）是否已在先前12个月内（或如此短的期，注册人）根据1934年《券交易法》第13条或第15(d)条提交了所有要求提交的报告。 ：(1)被要求提交此告，以及(2)去90天内一直受此申要求的束。是 否 用勾表明注册人是否已电子提交了所有必需的交互式数据文件。 根据405（§232.405本章）提交，在去的12个月内（或如此短的期间，则注册人按要求必须提交此类文件）。是 否 勾选标记以表明注册人是否为大型加速提交 者、加速提交者、非加速提交者、一个较小的报告公司，或是一个新兴成长公司。参见《交易所规则》第12b-2条中“大型加速申报公司”、 Act.“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报公司 加速申报公司 非加速申报公司 小型报告公司新兴增长 filer公司公司如果是一家新成公司，用勾明注册人已不使用展渡期来遵守根据第提供的任何新或修订的财务会计准则。13(a) of the Exchange Act. ：根据12b-2的定，以勾明注册人是否壳公司。是 否 列明发行人各类别普通股截至2025年4月25日的流通股数量。 目录 目录 第一部分。财务信息 Item 1.财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表（简表） 第二部分。其他信息 Item 1.法律诉讼Item 1A.风险因素Item 2.未注册股权证券销售、募集资金用途及发行人股权证券回购Item 4.矿业安全披露Item 5.其他信息Item 6.展示 签名 目录 演示基础：此处所附的简明合并财务报表由格兰尼建筑公司（“我们”，“我们”，“我们的”，“公司”或“格兰尼”）根据美国证券交易委员会的规则和法规编制，未经审计，应与我们的2024年12月31日年度报告（表格10-K）（“年度报告”）一并阅读。某些信息和小注披露通常包含在美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）编制的财务报表中，已被精简或省略。此外，简明合并财务报表反映管理层意见，所有必要的正常重复调整均已作出，以便公允地列示截至2025年3月31日的我们的财务状况以及所列期间的经营成果和现金流量。此处所附的2024年12月31日简明合并资产负债表数据来源于经审计的合并财务报表，但不包括美国通用会计准则要求的所有披露。 季节性：我们的运营通常更容易受到财政年度第一季度和第四季度天气条件的影响，这可能改变我们的施工进度，并可能对我们的收入和盈利能力产生影响。因此，截至2025年3月31日止三个月的运营结果不一定能表明全年可预期的结果。 2. 近期发布和采纳的会计公告 我们密切关注财务会计准则委员会（\"FASB\"）及其他权威机构发布的所有会计准则更新（\"ASU\"）及相关指导文件。 近期发布的会计准则： 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《收益税（主题740）：改进收益税信息披露》（ASU 2023-09），旨在通过要求（1）在税率调节中采用一致的分类并对信息进行更细致的分解，以及（2）按司法管辖区分解已缴纳的收益税，来提高收益税信息披露的透明度。该文件还包括旨在提高收益税信息披露有效性的其他修订内容。这些新的信息披露要求自我们截至2025年12月31年的年度报告起按前瞻性生效。我们预计，该ASU的实施不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 最近通过的会计准则： 2023年8月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-05，业务组合—合资企业形成（子主题805-60）：确认和初始计量，这要求合资企业在成立时应用一种新的会计基础。因此，新成立的合资企业在其成立时，将最初以公允价值计量其资产和负债。本会计准则更新（ASU）对所有在2025年1月1日或之后成立日期的合资企业具有前瞻性效力。采用本会计准则更新对我们合并财务报表没有产生重大影响。 2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告—可报告分部披露的改进，这增强了关于实体报告部门的披露，并回应了投资者和其他资本分配者要求提供关于报告部门费用的额外更详细信息的请求。我们针对截至2024年12月31日止年度及此后各季度，采用此项会计准则变更。详见注释18。 在截至2025年3月31日的三个月内，没有其他新的会计准则发布或采用，这些准则对我们的财务报表没有或预计不会产生重大影响。 3. 并购 Dickerson & Bowen, Inc. 2024年8月9日，我们完成了对迪克森与鲍恩公司（Dickerson & Bowen, Inc.，简称“D&B”）的收购，交易金额为1.255亿美元现金，具体金额以最终交易调整为准。D&B是一家服务于密西西比州中南部地区的集料、沥青和公路建设公司，此举将扩大我们在该地区的业务范围。D&B的客户涵盖公共部门和私营部门。 目录 （未经审计的）GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATEDNOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED 行业。我们已根据会计准则编纂（\"ASC\"）主题 805，企业合并（\"ASC 805\"）对此交易进行会计处理。 自收购之日起，D&B的业绩已包含在建筑与材料板块中。截至2025年3月31日的三个季度内，归属于D&B的收入和毛利润分别为1560万美元和210万美元。 根据ASC 805的规定，初步购买价格是根据截至2024年8月9日的估计公允价值，分配给了所获得的资产和承担的负债。这些估计值可能被修订，这可能导致下方披露的价值进行调整。某些临时估计值，如递延所得税，有待最终确定。随着我们继续整合收购的业务，我们可能会获得更多信息，这可能导致对初步估值假设、估计值以及此处呈现的公允价值进行修订。我们预计将在收购日后的12个月内最终确定这些金额。 为初步确定购买价格分配，合同购买价格已调整，剔除400万美元现金，并包含最终调整，最终确定更新后的购买价格为1.212亿美元。所获得的实物资产和可辨认无形资产净负债分别为2520万美元和2790万美元。由此产生6810万美元的收购商誉，其中无任何税收抵扣。收购的最重要资产包括3810万美元的房地产和设备，以及1820万美元的客户关系无形资产。 在截至2025年3月31日的三个月内，我们进行了不重要的测量期调整，以反映截至收购日期存在的实际情况。 4. 估计修订 我们关于建造合同的利润确认基于对每项项目交易价格和完工成本的估计。这些估计在正常业务过程中可能会因项目进展、情况发展和演变以及不确定性解决而出现显著变化。交易价格和完工成本的估计变化可能导致先前确认的收入被逆转，如果当前估计与先前估计不利地差异。此外，与未解决的认证索赔和追加费用相关的估计或实际回收额可能会在未来的期间记录或可能低于相关成本，这可能导致因估计修订引起的毛利率波动。 当我们对估计值进行重大修订时，我们会经历一个包括审查变化性质的过程，以确保没有应记录在前期而不是作为当期估计修订的实质性金额。对于估计值的修订，通常我们使用累积追赶法来处理属于单项履约义务的交易价格变化。在此方法下，估计值的修订在变更期间全额进行会计处理。我们无法保证未来不会经历情况进一步变化或否则需要修订我们的估计。 在我们对截至2025年3月31日和2024年三个季度的这些变化的审查中，我们没有发现任何应在以前期间记录的重大金额。 对估计修订产生增加、且单个项目对毛利润影响超过500万美元的项目总结如下（每股数据除外，单位为百万美元）： 净亏损减少$6.2 $5.6归属于格兰尼建筑公司（Granite Construction Incorporated）的净亏损减少$6.2 $5.6稀释每股净亏损的减少。$0.14 $0.13 截至2025年3月31日的三个月期间的增长是由于一项未结清索赔的可收回金额估计发生了变化，而截至2024年3月31日的三个月期间的增长是由于发生变化 目录 GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED 附注于简化的合并财务报表 - 继续（未经审计的） 与因项目工作计划、许可和进度计划修订而导致的合同修改相关的估计交易价格。以上所有增长均未对少数股东权益产生影响。 在估计修订中导致项目减少，这些项目对毛利润的影响单个小计为500万美元或以上，总结如下（每股数据除外，单位为百万美元）： 截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，降幅是由于项目期限变更产生的额外成本、低于原先预期的生产力以及劳动力和材料成本的上升所导致的。上述所有降幅均未对少数股东权益产生影响。 5. 收入分解 除按报告 segment 分解收入（参见注释 18）外，我们还进一步按客户类型分解建筑 segment 收入，并按产品线分解材料 segment 收入。我们认为这最能体现经济因素如何影响我们收入的性质、金额、时间安排和不确定性，以及现金流。 按客户类型进行的建筑板块解构 我们的建筑板块客户主要属于公共部门，包括某些联邦机构、州交通部门、地方交通当局、县和市政公共工程部门以及学区。我们的私营部门客户包括但不限于开发商、公用事业公司以及拥有工业、商业和住宅地块的私人业主。 产品线按品类分解的物料部门 材料部门主要专注于骨料、再生材料、沥青混凝土和液体沥青的生产。2025年第一季度，我们开始按产品线分解材料部门的收入。在下面的表格中，我们将骨料和再生材料归类为“骨料”，将沥青混凝土和液体沥青归类为“沥青”。其他项包括非核心产品线的产品和服务收入中微不足道的部分。 如下表所示，我们的收入按报告部门、客户类型（针对我们的建筑部门）以及产品线（针对我们的材料部门）进行了细分： 目录 GRANITE CONSTRUCTION INCORPORATED 附注于简化的合并财务报表 - 继续（未经审计的） 6. 未实现收入 如下表所示，我们根据各自期间按客户类型分列了未赚取收入。 所有未赚取的收入都属于建筑部门。预计截至2025年3月31日的约28亿美元未赚取收入将在未来十二个月内确认为收入，其余金额将在之后确认为收入。 7. 合同资产和负债 由于与在报告期 trước kết thúc trước khi được đáp ứng hoặc chỉ được đáp ứng một phần các nghĩa vụ hợp đồng liên quan đến sự thay đổi giá giao dịch hợp đồng, chúng tôi đã ghi nhận doanh thu 49,5 triệu đô la và 84,3 triệu đô la trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2025 và 2024, tương ứng. Nhữngthay đổi trong giá giao dịch hợp đồng trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2025 và 2024 đến từ các hạng mục như thay đổi đơn đặt hàng đã thực hiện hoặc ước tính và các thay đổi hợp đồng chưagiải quyết và yêu cầu bồi thường. 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同资产和负债余额中包含的合计索赔回收估计额