花岗岩建筑 2025年季度报告

请在括号内勾选，以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人需要提交此类报告的更短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，x o（2）在过去90天内一直符合此类备案要求。是 否 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或更短的时间，根据x o规定）按照S-T法规第405条（本章节第232.405条）的规定提交了所有必须提交的交互式数据文件。注册人必须提交此类文件）。是 否 通过勾选标记表明注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的 报告公司，或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大规模加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 OhOh Oh Oh大型加速申报公司 加速申报公司 非加速申报公司 较小报告公司 新兴增长公司 如果您是成长型公司，请通过勾选标记表示申请注册是否选择了不使用延期过渡期进行……遵守根据《交易所法案》第13(a)节规定的新或修订后的财务会计标准。请在括号内勾选登记人是否为空壳公司（依照《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 否请指明截至2025年4月25日，发行人各普通股类别流通股的股份数量。 目录 第一部分。财务信息 项目1。财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表截至2025年3月31日和2024年的简明合并利润表截至2025年3月31日和2024年的简明合并综合收益表截至2025年3月31日和2024年的简明合并股东权益变动表截至2025年3月31日和2024年的简明合并现金流量表截至2025年3月31日和2024年的简明合并财务报表附注项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。关于市场风险的定量和定性披露 第4项。控制和程序 第二部分。其他信息 项目1。法律程序条目1A。风险因素项目2。未登记的股权证券销售、收益用途和发行人对股权证券的购买第4项。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览 签名 展示31.1展示31.2展览32附件95展览101.INS展品 101.SCH展览品 101.CAL展览101号证据展示101.LAB附件 101.PRE展品104 目录表 Granite Construction Incorporated 简化合并财务报表附注(未经审计) 1. 通用 展示基础以下所附的浓缩合并财务报表由Granite Construction Incorporated（“我们”、“我们”，“我们的”、“公司”或“Granite”）根据证券交易委员会的规定编制，未经审计，应与我们的2024年12月31日结束的年度报告（10-K表格年度报告，“年度报告”）一并阅读。某些通常包含在美国普遍认可的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略。此外，根据管理层意见，浓缩合并财务报表反映了为公正地反映截至2025年3月31日的财务状况以及报告期间的经营业绩和现金流所需的所有正常经常性调整。以下所附的2024年12月31日浓缩合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括U.S. GAAP要求的所有披露。 季节性：我们的运营通常在财年的第一和第四季度更容易受天气条件的影响，这可能会改变我们的施工进度，并可能导致我们的收入和盈利能力产生波动。因此，截至2025年3月31日止三个月的经营业绩并不能必然反映全年可预期的结果。 近期发布和采纳的会计公告 我们密切关注由财务会计准则委员会（“FASB”）和其他权威机构发布的所有会计准则更新（“ASU”）。 最近发布的会计公告： 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则修订案（ASU 2023-09），题目为《收入税（主题740）：改进收入税披露》，旨在通过以下方式提高收入税披露的透明度：（1）要求在税率对峙中保持一致的类别和进一步细化信息；（2）按地域划分的所得税支付情况进一步细化。此外，还包括某些其他修订，旨在提高收入税披露的有效性。这些新的披露要求将在我们从2025年12月31日起的年度报告中生效。我们不预期实施此会计准则修订案会对我们的合并财务报表产生重大影响。 最近采纳的会计公告： 在2023年8月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-05。商业合并——合资企业形成（子主题805-60）：确认与初始计量该条款要求合资企业成立时采用新的会计基础。因此，新成立的合资企业成立时，将首先以公允价值计量其资产和负债。本会计准则更新（ASU）自2025年1月1日或之后成立的合资企业形成之日起向前有效。采用本会计准则更新没有对我们的合并财务报表产生重大影响。 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-07。报告段——应报告段的披露改进该准则增强了关于实体报告分部的披露，并回应了投资者及其他资本分配者关于报告分部费用的更多、更详细信息的请求。我们对该准则追溯性地应用于截至2024年12月31日止年度以及之后的季度期间。详见第18号附注以获取更多信息。 最近三个月内，截至2025年3月31日，没有发布或采用任何其他新的会计准则，这些准则或预期将对我们的财务报表产生重大影响。 3. 获得 迪克森与鲍恩公司 在2024年8月9日，我们以1.255亿美元现金完成了对迪克森鲍恩公司（“D&B”）的收购，具体金额将根据惯例的交割调整。D&B是一家服务于密西西比州中部和南部的骨料、沥青和公路建筑公司，这将扩大我们在该地区的业务范围。D&B的客户包括公共和私营领域。 目录表 花岗岩建筑公司关于简明合并财务报表的注释——继续 (未经审计) 行业。我们已经根据《会计准则汇编》（“ASC”）第805号主题——企业合并（“ASC 805”）进行此交易的核算。 D&B的业绩自收购之日起已纳入建筑与材料板块。截至2025年3月31日的三个月内，D&B的营业收入和毛利润分别为1560万美元和210万美元。 初步购买价格分配 根据 ASC 805 规定，初步购买价格已按截至 2024 年 8 月 9 日估计的公允价值分配给所获得的资产和承担的负债。这些估计可能需要修改，进而可能对以下披露的价值进行调整。某些临时估计可能需要最终确认，如递延税款。随着我们对所收购业务继续整合，我们可能获得更多信息，这可能导致对初步估值假设、估计以及此处所展示的公允价值的修订。我们预计在收购日起 12 个月内完成这些金额的最终确认。 为了初步购买价格分配的目的，合同购买价格已进行调整，排除所得现金4000万美元，并包括结算调整，导致更新后的购买价格为1.212亿美元。收购的有形和可辨认的无形资产（扣除承担的负债）分别为2520万美元和2790万美元。这产生了6810万美元的收购商誉，其中没有任何部分可抵扣税款。所收购的最具显著性的资产是价值3810万美元的财产和设备以及价值1820万美元的客户关系无形资产。 在截至2025年3月31日的三个月内，我们对非重大测量期间进行了调整，以反映收购日期存在的实际情况和情况。 4. 估算修订 我们所认可的与建筑合同有关的利润是基于对每次项目交易价格及其完成成本的估计。在正常业务进行中，这些估计可能因项目进程、情况发展和改变以及不确定性的化解而显著变化。如果当前估计与 previous estimate 相比不利，交易价格完成成本的估计变化可能导致之前已认证收入被逆转。此外，与未解决肯定性索赔和反向收费相关联的估计成本导致的预期或实际回收可能在未来期间记入，或其在相关成本以下记录，这可能导致修订预计的毛利润影响波动。 当我们的估计发生重大修订时，我们经历一个包括审查变化性质的过程，以确保没有任何应记录在以前期间而不是当前期间估计修订的重大金额。对于估计的修订，通常我们使用累计追赶法对单次履约的成交价格变动进行调整。根据此方法，估计修订在其变化期间全部计入账户。我们无法保证未来不会经历更多情况的变化或被迫修订我们的估计。 在我们的审查中，对截至2025年3月31日和2024年的三个月内的这些变更进行了审查，我们没有发现应记录在先期期间的任何重大金额。 项目因估计修订而增加的，其中每个修订对毛利润的影响超过5000万美元的项目是：概括如下（美元单位为百万，除每股数据外）： 目录表 花岗岩建筑公司关于简明合并财务报表的注释——继续 (未经审计) 涉及因项目工作计划修订、许可和进度调整而产生的合同变更的估计交易价格。上述所有增加均未对少数股东权益产生影响。 项目因修订估计而导致的降幅，其中每个项目的降幅对毛利润的影响超过5000万美元，总结如下（除每股数据外，金额单位为百万美元）： 5. 收入分解 除了按报告分段细化收入（见注18），我们还将建筑业务收入按客户类型细分，材料业务收入按产品线细分。我们相信这最能反映我们收入和现金流的具体性质、金额、时间以及受经济因素影响的确定性。 客户类型施工分段分解 我们建筑业务板块的客户主要来自公共部门，包括某些联邦机构、州交通部门、地方交通管理局、县和市公共工程部门以及学区。我们的私营部门客户包括但不限于开发商、公用事业和工业、商业和住宅用地的私人业主。 材料分段按产品线分解 材料部分主要关注骨料、再生材料、沥青混凝土和液体沥青的生产。在2025年第一季度，我们开始按产品线细分材料部分的收入。在下面的表格中，我们将骨料和再生材料归类为“骨料”，将沥青混凝土和液体沥青归类为“沥青”。其他包括非核心产品线的产品和服务的收入，金额不大。 以下表格展示了我们按报告部门分拆的收入，按客户类型分拆，针对我们的建筑部门。产品线：我们材料部门的产品线： 目录表 花岗岩建筑公司关于简明合并财务报表的注释——继续(未经审计) 6. 非经常性收入 以下表格展示了截至各相应期间按客户类型分拆的未实现收入： 所有未实现收入均计入“建筑”部分。预计2025年3月31日的未实现收入约为28亿美元。在接下来的十二个月内获得认可，剩余部分将在之后得到认可。 7. 合同资产和负债 由于与期末前已满足或部分满足的性能义务相关的合同交易价格变动，我们在2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月中分别确认了4,950万美元和8,430万美元的收入。2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月的合同交易价格变动来自执行或估计变更订单、未解决的合同修改和索赔等项目。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同资产和负债余额中的总索赔回收估计额分别为4490万美元和4660万美元。 合同资产余额的构成如下（截止到相关日期）： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，无任何合同保留应收款项超过总合同资产的10%。2024年12月31日的合同保留余额中包括来自Brightline Trains Florida LLC的2920万美元，全部款项已于2025年第一季度收回。预计大部分合同保留余额将在一年内收回。 随着工作的完成，收入被确认，相应的合同负债减少。我们于2025年3月31日和2024年分别确认了2.078亿美元和1.983亿美元的收入，这些收入分别包含在2024年12月31日和2023年的合同负债余额中。 合同负债余额的构成如下（截至各相关日期）： 目录表 花岗岩建筑公司关于简明合并财务报表的注释——继续(未经审计) 8. 应收账款净额 应收账款包括已开具发票和未开具发票的服务费用，我们对这些服务的客户在适用期结束时拥有无条件收款权，通常不产生利息。下表列出了应收账款的主要类别： 包括在2025年3月31日和2024年12月31日的其他应收账款中，有如预估从反索赔中恢复、应收票据以及应收收入和其他退税等项。2025年3月31日和2024年12月31日的其他应收账款还包括