Alkami Technology Inc 2025年季度报告

华盛顿特区20549 FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告截至2025年3月31日的季度期间或 根据第12(b)条行事注册的证券： ：通过对勾表示，注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受此类提交要求的约束。是 ☒否 ☐ 标明是否在过去的12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内），注册人已根据规则S-T第405条（本章§ 232.405）的规定，以电子方式提交了所有必需的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 截至2025年3月31日，注册人普通股流通股数量为10,301,9976。 目录 ALKAMI TECHNOLOGY, INC.C浓缩合并资产负债表（单位：千美元，股东权益和每股数据除外）（未经审计） 上述财务报表应与未经审计的简明合并财务报表附注一并阅读。 ALKAMI TECHNOLOGY, INC.审计未审合并财务报表附注（以千为单位，除股东权益和每股数据外）(Unaudited) Alkami Technology, Inc.（以下简称“公司”）是一家基于云的数字银行解决方案提供商。公司激励并赋能社区、区域及超区域性金融机构（“金融机构”），使其能与美国的庞大、技术先进且资源丰富的银行展开竞争。公司的解决方案——Alkami数字银行平台，使金融机构能够 onboard 和吸引新用户、加速收入增长并显著提升运营效率，所有这些均依托于其专有的、真正的基于云的多租户架构。公司通过长期、基于订阅的合同安排与客户建立深度关系，使其增长与客户的成功保持一致，并生成具有吸引力的单位经济模式。公司于2011年8月在特拉华州成立，其主要办公室位于德克萨斯州 plano。 注意 2. 重要会计政策摘要 随附的简明合并财务报表反映了如下所述的重要会计政策的应用。 演示的基础和整合 未经审计的简明合并财务报表已根据美国的公认会计原则（“GAAP”）编制，用于中期财务信息。因此，其并不包含完整财务报表所需的全部信息及注释。所有内部往来账户及交易均已抵销。 在公司的观点中，随附的未经审计的合并简要财务报表已根据经审计的合并财务报表的相同基础编制，并包含所有调整，包括正常、经常性调整，以确保公允地反映所指示期间的财务状况、经营成果和现金流量。根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的年度合并财务报表附注中的信息和披露已从这些未经审计的合并简要财务报表中遗漏。因此，应连同公司于2024年12月31日止财年年度报告10-K表格中包含的2024年12月31日止财年合并财务报表及其附注一起阅读这些未经审计的合并简要财务报表。截至2025年3月31日的三个月经营成果不一定能反映任何其他期间或截至2025年12月31日财年的预期结果。 该公司没有其他综合收益来源，因此，各期间报告的净亏损与综合亏损相同。 使用估计值 遵循GAAP编制财务报表需要管理层作出影响财务报表日资产和负债报告金额、或然资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。 显著估计和假设包括确定收入确认的时间和金额以及业务合并。 经营部门 该公司首席运营决策者，即首席执行官，评估该公司单一可报告业务板块的表现，并根据公司的净亏损（参见未经审计的简要合并经营报表）决定如何分配资源。 针对单个可报告业务板块层次的财务信息，包括：总资产、来自外部客户的收入、折旧与摊销费用、利息收入与利息支出、(所得税)递延收益、其他非经营性费用，以及重大非现金交易，参见第1项：财务报表。 近期会计公告 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2024-03号，“利润表——报告全面收益——费用明细披露（专题220-40）：利润表费用的明细”（“ASU 2024-03”）。该准则更新中的修订要求披露在合并经营报表中所列费用项目中的特定类型费用，以及关于销售费用的披露。ASU 2024-03自2026年12月15日后开始的财政年度起，以及在2027年12月15日后开始的财政年度内的中期报告，以预期方式生效。允许提前采用。该公司目前正在评估采用对财务报告的影响。 2025年3月17日，公司根据2025年2月27日与MANTL（以下简称“MANTL”）签署的合并协议及计划（“合并协议”），完成了此前宣布的与Fin Technologies, Inc. dba MANTL的合并，MANTL作为公司的全资子公司得以存续。MANTL提供入职和账户开立解决方案，使金融机构能够通过各种渠道为多种类型的存款账户获取商业、企业和零售客户。 为换取MANTL全部未缴股权，支付的总对价为约3.75亿美元，不含收购现金（“合并对价”）。合并对价中的约910万美元被置入托管账户，以履行合并协议中定义的某些交控后义务。 截至2025年3月31日，MANTL的购买价款分配尚未最终确定，且一年度计量期尚未结束。初步的购买价款分配基于资产和负债的初步评估。在这些估计和假设中，随着公司在计量期间获得更多信息，可能会发生变化。下表总结了在收购日确认的每一类主要资产或承担的负债的公允价值金额： 商誉源于此次收购，旨在增强和多样化公司单一可报告业务板块，并为现有平台产品提供补充解决方案。公司将此次收购确认为业务合并。由于收购MANTL的股权，商誉在税收目的上不可扣除。 公司抵销上表中所列可识别无形资产后，估计并记录了一笔880万美元的递延所得税负债。关于公司现有估值准备的部分释放与该递延所得税负债相关的内容，请参见注释10。 关于收购MANTL的相关事宜，部分未归属的股权奖励的归属期被加速。这些奖励在交易交割时以现金形式结算，并按合并后股票为基础的补偿费用进行会计处理。因此，公司确认了390万美元的股票为基础的补偿费用，其中100万美元、100万美元、30万美元和160万美元分别计入2025年3月31日止三个月简化的合并经营报表中的收入成本、研发、销售与市场以及一般与行政费用项目。 截至2025年3月31日的三个季度，公司确认了与收购MANTL相关的费用240万美元。 MANTL的财务业绩包括在公司简化的合并财务报表和附注中，期间为2025年3月18日至2025年3月31日。该期间MANTL收购带来的收入贡献为140万美元。 注意4. 房产和设备，净额 折旧和摊销费用分别为2025年3月31日结束的三个季度1.0百万美元和2024年0.9百万美元。 Property and equipment, net, includes the following amounts at March 31, 2025 and December 31, 2024: 截至2025年3月31日和2024年，公司非现金投资活动分别为20万美元，均与资本化的软件开发成本相关的股票期权补偿相关。此外，公司通过资本化的股票期权补偿摊销，在截至2025年3月31日和2024年的三个季度中分别确认了10万美元和不到10万美元的股票期权补偿费用。 参见注释15，了解与资本化软件开发成本减值相关的信息。 注释5. 收入和递延成本 如下表所示，该公司的收入按主要来源拆分，列出了截至2025年3月31日和2024年的三个月数据。 公司在截至2025年3月31日的三个月期间确认了约370万美元的收入，该收入包含在报告期初随附的简明合并资产负债表中的递延收入中。截至2025年3月31日，对于那些已完全或部分未履行的合同，公司的剩余履约义务总额约为16亿美元，其中包括2亿美元用于MANTL。公司预计在未来24个月内将确认这些剩余义务的约49.1%作为收入，在接下来的25至48个月内再确认34.6%，其余部分则在之后确认。此估计不包括公司预期在订阅合同下赚取的超出用户和交易处理费的收入。 合同资产总计240万美元，其中包括60万美元与MANTL相关，以及分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的190万美元，这些均包含在随附的合并资产负债表中的其他资产项目。 递延成本确认 该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，分别资本化了1,000,000美元和1,200,000美元的递延佣金成本，并分别确认了1,500,000美元和1,200,000美元的摊销费用。摊销费用包含在随附的简明合并经营报表的销售和市场费用中。递延佣金被视为获取合同的成本，并包含在随附的简明合并资产负债表中的递延成本中，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为2,540,000美元和2,590,000美元。 该公司在截至2025年3月31日和2024年的三个季度中，分别资本化了250万美元和290万美元的实施成本，并确认了140万美元的摊销费用。摊销费用包含在随附的简明合并报表中的收入成本中。 运营。这些递延成本被视为履行客户合同的成本，并包含在随附的简明合并资产负债表中的递延成本项下，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为2.53亿美元和2.45亿美元。 该公司定期审查递延成本的账面价值，以确定是否发生可能影响受益期间的事件或环境变化。截至2025年3月31日和2024年的三个季度，与这些资本化成本相关的未确认重大减值损失。 应收账款包括以下金额：截至2025年3月31日和2024年12月31日： 修正信贷额度 2025年2月27日，公司与美国第一公民银行及信托公司（以下简称“第一公民银行”）的硅谷银行（以下简称“硅谷银行”）签署了《公司修订及重述的信贷协议》（以下简称“修订信贷协议”）的第三次修正案（以下简称“第三次修正案”），硅谷银行为管理人，其他贷款人为协议各方。该第三次修正案包括但不限于：(i) 将循环承诺的到期日从2027年4月29日延长至2030年2月27日；(ii) 将循环贷款承诺金额增加1亿美元，循环承诺总额为2.25亿美元；(iii) 将财务承诺触发日（按协议定义）延长至2026年12月31日或公司指定的更早日期；(iv) 降低适用利率利差（1）在财务 契約觸發日期，從SOFR加3.00%至3.50%每年，改為從SOFR加2.75%至3.25%每年，基於復期收入杠杆比率（如該定義所述），以及(2)在財務契約觸發日期或之後，從SOFR加1.50%至3.00%每年改為從SOFR加1.25%至2.50%每年，基於合併總淨杠杆比率（如該定義所述），(v)許可根據合併協議的條款收購MANTL，(vi)許可在某些限制條件下進行特定允許可轉換債券和允許股權衍生品交易（如該定義所述的條款），以及(vii)修改了某些契約條款。 修订后的信贷协议项下的循环信贷额度可自愿提前偿还并重新借入。修订后的信贷协议此前规定了一笔定期贷款，该笔贷款已于2023年12月全额偿还，不可重新借入。公司于2025年3月在循环信贷额度上拥有6000万美元的借款，所得款项用于收购MANTL，截至2025年3月31日仍有未偿款。截至2025年3月31日，循环信贷额度的有效利率为9.75%。与循环信贷额度未偿借款相关的利息费用为2025年3月31日前三个月的300万美元。 修订信贷协议项下的债务由公司的子公司担保，并依据修订及重述的担保与抵押协议，以公司及其子公司的全部或绝大部分资产提供担保。公司持有金额为30万美元的备用信用证，该信用证作为公司办公室租赁（租赁期至2033年到期）项下的担保。 修订后的信贷协议包含惯常的积极性和消极性承诺。在财务承诺触发日期