ConnectM Technology Solutions Inc：2025年季度报告

目录 关于前瞻性声明的警告性说明 本10-Q表格季度报告（以下简称“报告“）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》以及SEC发布的公告以及根据1933年《证券法》第27A条（经修订）（以下简称“证券法“），以及交易所法案第21E条。前瞻性陈述包括但不限于有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计费用、商业前景以及管理层计划和目标的信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，并且可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将会”或类似的表达方式，以及这些词语的负面形式来识别。这些陈述与未来事件或我们未来的运营或财务表现相关，并涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、表现或成就有实质性差异。 本招股书中的前瞻性声明包括但不限于关于 随后： 这家公司经营现代能源经济的市场早期阶段（“MEE“）采用（●包括人工智能驱动的电气化和分布式能源）有亏损的历史，预计将持续产生重大费用；●公司管理层在运营上市公司方面的经验有限；公司已识别出其财务报告内部控制存在重大缺陷，如果无法纠正这些重大缺陷，或者如果公司在未来确定存在其他重大●缺陷，或未能维持有效的财务报告内部控制，这可能导致公司合并财务报表出现重大错报，或导致公司未能履行其定期报告义务；●公司的增长战略取决于MEE服务的广泛采用；如果公司无法在其他MEE服务提供商中成功竞争，它可能不会●在发展其业务方面取得成功，其业务可能遭受损失；就以具有价格竞争力的方式提供电力而言，太阳能系统面临来自●传统监管电力公司的竞争，来自监管较少的第三方能源服务提供商，以及来自新的可再生能源公司的竞争；公司的市场特点是技术迅速变化，这要求它必须继续开发●新产品和产品创新。此类开发的任何延误都可能对其产品市场采用及其财务成果产生不利影响；替代技术方面的发展可能对公司的●产品需求产生重大不利影响；以及我们可能受到其他经济、商业或竞争因素的影响而受到不利影响，●并且可能无法管理“标题为“风险因素，”其中内容以参考形式纳入本文。 我们提醒您，上述清单并不包含所有可能影响公司的风险或不确定性。 前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素“并在本招股说明书的其他地方。此外，我们经营的环境竞争非常激烈且变化迅速，新的风险不时出现。我们管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们所做的任何前瞻性陈述中包含的内容发生重大差异的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，前瞻性事件和 本报告所述情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性声明中预期或暗示的内容有实质性差异并对其产生不利影响。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性声明。此外，前瞻性声明仅代表我们管理层在报告日期时的信念和假设。您应完整阅读本报告以及我们作为附件提交的文件，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期有实质性差异。 除非法律要求，我们不对公开更新这些前瞻性陈述或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期结果有重大差异的原因承担责任，即使未来出现新的信息。 目录 第一部分 - 财务信息 （所有金额以美元计，除股份数量外）连接科技解决方案有限公司未经审计的简要合并经营报表综合损失 CONNECTM科技有限公司未经审计的合并现金流量表（所有金额以美元计，除股份数量外） 目录 Connectm技术有限公司截至2025年3月31日及2024年止三个月未经审计的合并财务报表附注 (未经审计) 注意1：组织与运营 ConnectM科技解决方案公司（以下简称“公司”），一家特拉华州公司，通过其子公司开展业务，是一个为公司客户提供解决方案的集合企业，包括：(i) 通过部署与家庭能源专家协同工作的天气化、暖通空调、太阳能、电池和电动汽车充电硬件，实现家庭和企业的脱碳化，并确保最佳推广 - 所有这些都由我们专有的AI驱动能源智能平台提供动力，(ii)通过其在线和移动的最后一公里本地配送平台，使用签约司机促进企业间的货物运输，以及(iii) 使用其工业物联网（“IIoT”）平台管理互联运营。公司还提供一项受管理的解决方案服务，包括人力资源管理、采购服务、全渠道营销和线索生成服务，以及获得营运资本贷款的渠道，以提高运营效率和增强盈利能力。用于提供解决方案的平台和软件收集数据，这些数据被转化为客户能够访问和用于分析及行动的洞察。公司在美国以外的地区通过其自有服务网络、受管理的解决方案和运输部门获得收入。 该公司还提供物理产品作为其解决方案的一部分，包括用于家庭和商业脱碳解决方案的人工智能驱动智能热泵系统以及显示集群、数字控制单元和车辆控制单元，这些单元用于连接操作管理解决方案。 展示的基础和合并的原则：2024年7月12日，公司完成了业务合并，该业务合并作为反向再融资进行会计处理，根据美国公认会计原则汇编（ASC）805中概述的标准进行的分析，Legacy ConnectM被视为业务合并中的会计购买方。企业合并（《asc 805》）。因此，就会计目的而言，商业合并被视为是Legacy ConnectM以mcac的净资产为对价发行股票，并伴随着增资的行为。mcac的净资产按公允价值列报，未确认任何商誉或其他无形资产。尽管mcac是商业合并中的法律收购方，但由于Legacy ConnectM被视为会计收购方，在商业合并完成后，Legacy ConnectM的历史财务报表成为了合并公司的历史财务报表。结果，本报告中包含的财务报表反映了（i）商业合并前Legacy ConnectM的历史经营业绩；（ii）商业合并完成后mcac和Legacy ConnectM的合并结果；（iii）Legacy ConnectM的资产和负债按其历史成本列报；以及（iv）公司所有期间呈现的股权结构。有关反向增资的更多详情，请参阅公司合并财务报表附注第5条，该合并财务报表呈现在其2024年12月31日年度报告10-k表格中，并于2025年8月4日向sec提交。由于反向增资，这些未经审计的简明合并财务报表及相关附注中所有对2024年普通股数量及每股数据的引用均已追溯调整，以反映反向增资的影响。 这些合并财务报表包括公司及其全资子公司和受公司母公司控制的子公司的账目，公司对受其控制但未行使控制权的公司行使多数董事会控制权。合并过程中已抵销内部往来账目、交易、利润和亏损。公司持有至少20%股权并能对被投资方施加重大影响但未控制其投资的实体，采用权益法进行会计核算。本中期合并报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的，该法规允许中期报告披露减少。因此，它们不包括所有必要的信息和脚注，以完整展示财务状况、经营成果或现金流量。管理层认为，随附未经审计的简明合并财务报表包括了所有必要的调整，包括正常重复发生的调整，以确保合理地反映所报告期间财务状况、股东赤字变化、经营成果和现金流量。 随附未经审计的简要合并财务报表应与公司最新年度报告中10-K表格中包含的截至2024年12月31日和2023年12月31日的经审计合并财务报表一并阅读，该年度报告已于2025年8月4日提交给SEC。截至2024年12月31日的合并资产负债表源自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的全部附注披露。截至2025年3月31日结束的三个月中期业绩不一定能反映预期在截至2025年12月31日年度或任何未来期间的业绩。已对前期金额进行了某些重新分类，以符合当期列报。 这些脚注中任何对适用指南的引用均指金融会计准则委员会（“FASB”）的公认会计原则（“U.S. GAAP”）以及美国公认会计原则汇编（ASC）和会计准则更新（“ASU”）中所载的权威版本。 目录 前期财务报表修订 在2024年12月31日止年度的审计期间，公司在2024年3月31日止期间的经营报表和综合损益表中发现了一个不重要错误，该错误涉及公司的主服务协议，在先前提交文件中，这些协议被不当地归类为收入，而不是作为运营费用减项。公司确定该错误对先前发布的财务报表不重大；然而，公司决定修订受影响的先前期间。先前期间的修订对我们的先前报告的净亏损没有影响；但是，该修订减少了我们的收入和销售、一般和行政费用，金额为381,288美元。 非控制性权益：公司未拥有之受公司控制并合并之实体的权益份额，作为非控制性权益列示，并归类为合并股东赤字之组成部分，在合并资产负债表中单独列示于公司股东总赤字之外。所记录金额基于非控制性权益持有人的初始投资，经调整以反映非控制性权益持有人自受公司控制之实体获取的收益或亏损份额，以及非控制性权益持有人收到的分配款项或追加出资。归属于非控制性权益的实体收益或亏损反映于随附之合并利润表及综合收益表中归属于非控制性权益之净利润。所有重大之公司间账目、交易以及损益均在合并过程中抵销。这些未经审计之合并简明中期财务报表以美元 (\"USD\"或$) 为单位列示，该货币为公司功能货币。 注意2：重要会计政策摘要 在截至2025年3月31日的三个月期间，会计政策未发生重大变化，与公司在最新年度报告中提交给SEC的包括2024年12月31日和2023年年度报告（截至2024年12月31日）中 consolidated financial statements 的 Note 2 中所述的重大会计政策相比。 估计的使用：根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日报告的金融资产和负债金额，以及对或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的报告金额。做出估计需要管理层运用重大判断。随着更多当前信息的获得，此类估计可能会发生变化，因此实际结果可能与这些估计有显著差异。至少在合理可能的情况下，管理层在制定估计时考虑的、在合并财务报表日存在的某个条件、情况或一系列情况的影响估计，可能会由于一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计有显著差异。公司最重要的估计和判断涉及业务组合中无形资产的身份识别、业务组合中收购资产和承担负债的估值、金融工具的分类为权益或负债、权益分类和负债分类金融工具的估值、长期资产的使用寿命、评估长期资产减值时使用的假设、或有对价负债的估值，以及以公允价值报告的可转换债务的估值。 分部报告：ASC 280，分部报告（《ASC 280》），将业务分部定义为企业的组成部分，其中可获取独立的财务信息，这些信息由主要经营决策者（“CODM”）定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。本公司的CODM是首席执行官，他对本公司的经营业绩和资源配置负有最终责任。CODM将经营（亏损）收入作为管理业务的主要指标。分部经营（亏损）收入是从经营中获得的（亏损）收入，减去利息费用、其他费用、其他收入、未分配的企业成本和所得税。根据主要经营决策者审查经营结果、评估业绩和就资源分配做出决策的水平，存在四个经营和报告业务分部，如下所示： 自有服务网络段由我们的自有服务提供商组成，他们作为单一解决方案提供商，为住宅业主和轻商业建筑业主提供电力化和脱碳需求的服务，包括系统设计、安装、监控、维护和维修。其中，(1)自有服务提供商使用公司的技术平台，该平台提供维护、维修、安装指导与优化（“技术平台”），为住宅业主和轻商业建筑业主提供服务。管理解决方案段为第三方住宅和轻商业服务提供商提供访问技术平台的途径，以及可供管理解决方案(2)客户选择的服务项目，包括人力资源管理、采购服务、全渠道营销和线索生成，以及获得短期营运资金贷款的途径。 目录 物流部门专注于使用（3）公司最后一公里配送软件促进重型货物的企业间运输。运输部门专注于向原始设备制造商（“OEM”）销售硬件、软件和技术服务。OEM可以选择购买访问技术平台以远程监控硬件的性能。 长期资产减值与风险集中公司