SolarMax Technology Inc 2025年季度报告

（标记一）☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2025年6月30日的季度期间 OR ☐ 根据证券交易法案1934年第13节或15(d)节的过渡报告 太阳马克斯科技有限公司 （其在章程中指定的注册人确切名称） _________________________ (951) 300-0788注册人电话号码，包括区号 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选是否：注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限）是否已按照S-T条例第405条（本章第232.405条）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速递交大型公司、加速递交公司、非加速递交公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速递交大型公司”、“加速递交公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人未选择使用延长期限来遵循根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾号表示。☐ 请勾选表示注册人是否已提交所有根据1934年《证券交易法》第12条、第13条或第15(d)条在证券分配计划经法院确认后应提交的文件和报告。是 ☐ 否 ☐ 页面 签名 前瞻性声明 本报告包含关于我们业务、财务状况、经营成果及前景的展望性陈述。诸如“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”及类似表述或此类词语的变体，旨在识别展望性陈述，但不应被视为本报告中标识展望性陈述的穷尽性方式。此外，涉及未来事项的陈述均为展望性陈述。 尽管本报告中的前瞻性陈述反映了管理层善意判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或促成此类结果和结果差异的因素包括但不限于，我们在截至2024年12月31日的10-K年度报告“前瞻性陈述”部分、“第1A项.风险因素”部分和“管理层对财务状况和经营成果的分析”部分中特别指出的内容，本10-Q表格中的“管理层对财务状况和经营成果的分析”部分，以及我们提交给SEC的其他报告。我们敦促您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅就本报告日期而言。 我们向美国证券交易委员会提交报告。美国证券交易委员会维护一个网站（www.sec.gov），该网站包含向美国证券交易委员会电子化提交报告的公司（包括我们）的报告、委托投票说明书和其他信息。您也可以在美国证券交易委员会位于华盛顿特区东北100街20549的公共参考室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何材料。您可以通过致电1-800-SEC-0330的美国证券交易委员会获取有关公共参考室运营的更多信息。 我们不对修订或更新任何前瞻性陈述作出承诺，以反映本报告日期之后可能发生的事件或情况，除非法律另有规定。我们敦促读者仔细审阅和考虑本季度报告中所做的各项披露，这些披露旨在告知相关方可能影响我们业务、财务状况、经营成果和前景的风险和因素。 第一部分 - 财务信息 第一项。未经审计的财务报表 SolarMax科技公司及其子公司合并资产负债表截至2025年6月30日和2024年12月31日 资产 流动资产：现金及现金等价物$1,915,639 $786,333 应收账款，净额3,454,987 4,231,575持有至到期投资债务6,203,230 6,337,574合同资产，净额512,543 474,280从SPIC应收净额2,806,316 2,963,272客户贷款应收款，流动，净额1,146,050 1,287,397存货，净1,586,494 1,302,568延期项目成本2,129,897 1,841,509其他应收款和流动资产，净额1,786,842 1,725,351总流动资产21,541,998 20,949,859 房产及设备，净额164,980 200,889经营租赁使用权资产2,420,513 3,178,978对未合并的太阳能项目公司的投资10,334,876 10,020,888 贷款应收款，非流动，净额2,585,464 3,076,186受限现金，非流动278,567 276,744其他资产917,591 926,347总资产$ 38,243,989 $ 38,629,891 1. 业务描述 SolarMax科技有限公司及其子公司（以下简称“公司”）是一家综合太阳能和可再生能源公司。太阳能系统保留来自太阳的直流（DC）电力并将其转换为 交流电 (AC) ，可用于为住宅和家庭企业供电。太阳能业务基于太阳能系统用户与当地电力公用事业公司购买电力相比，能够节省能源成本并减少碳足迹的能力。该公司于 2008 年成立，旨在从事美国的太阳能业务，其业务主要在美国进行。该公司的主营业务包括向住宅和商业客户销售和安装光伏和电池备用系统，以及向政府和商业用户销售 LED 系统和服务。 In 2015, the Company commenced operations in the People’s Republic of China (the “PRC”) with the acquisition of two subsidiaries, Chengdu Zhonghong Tianhao Technology Co., Ltd. (together with its subsidiaries, "ZHTH”), and Jiangsu Zhonghong Photovoltaic Electric Co., Ltd. ("ZHPV”). The Company did not generate any revenue from its China segment subsequent to 2021, and the China segment does not have any projects or agreements as of the date of the issuance of this report. All of the Company’s revenue for the six months ended June 30, 2025 and 2024 was generated by the United States segment, and all of the cost of revenue related to the United States segment. 首次公开募股 2024年3月，公司根据与金斯伍德资本合伙企业有限责任公司（以下简称“代表”）作为全球承销商代表的承销协议（以下简称“承销协议”），以每股4.00美元的公开发行价格发行了5,039,950股普通股，扣除6%的承销折扣。所发行的股票包括承销商超额认购期权的部分行使。根据承销协议，公司向代表支付了1%的无账目费用津贴，并补偿了代表17.5万美元的某些有账目费用。 发行总毛收入约为2000万美元，在扣除公司应支付的承销折扣、佣金和发行费用之前。公司首次公开发行的净收入约为1860万美元，反映了扣除承销折扣、不可列支费用准备、公司已支付的承销商应计费用以及其他在 closing 时从毛收入中扣除的费用后的毛收入。 根据承保协议，公司向代表授予了购买403,196股普通股的权证（“代表的权证”），行权价格为每股4.80美元。 2024年3月13日，代表权凭证以现金方式全额行使。根据现金行使公式，公司发行了总共207,311股普通股，由于行使，未留下任何代表权凭证。 2. 报表基础和重要会计政策摘要 会计基础 本公司随附的未经审计的简要合并财务报表已根据美国一般接受的会计原则（“美国会计准则，U.S. GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和法规编制而成。根据此类SEC规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息及注释披露已被简略或省略。因此，这些未经审计的简要合并财务报表应与截至2024年12月31日的经审计合并财务报表及随附注释一并阅读。未经审计的简要合并财务报表是按照与经审计合并财务报表相同的基础编制的，并且，据管理层意见，反映了所有（所有这些都被认为是正常经常性的）被认为为公允反映本公司财务结果所必需的调整。截至2025年6月30日止三个月及六个月的结果并不一定预示着截至2025年12月31日止年度及任何其他中期期间或未来年份可预期的结果。 目录 SolarMax科技有限公司及其子公司未经审计的合并财务报表附注，截至2025年6月30日及2024年 合并原则 合并简要财务报表包括公司及其子公司的财务报表。在合并过程中，公司与其子公司之间的所有内部交易和余额均予以抵销。合并简要财务报表中报告的金额以美元列示，除非另有说明。公司在中国大陆子公司的职能货币为人民币（“人民币”）。这些交易在报告期内或报告期末按当时汇率从当地货币折算为美元。 重新分类 某些前期财务报表中的金额已重新分类，以符合当期财务报表的列报。这些重新分类对之前报告的净损失没有影响。 估计值的用途 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日资产和负债的报列金额、或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的报列金额。公司合并财务报表中反映的重大会计估计包括：长期工程合同的基于成本的投入来估计收入、应收账款和贷款应收账款的回收可能性，以及来自中电国际和贷款应收账款、未合并太阳能项目公司的投资价值、短期投资的价值和回收可能性、财产和设备的预计使用年限和减值、商誉、授予的股票期权的公允价值以及基于股权的补偿费用、保修和客户关怀准备、递延所得税资产、存货和所得税准备。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 流动性与持续经营假设 随附的简要合并财务报表已按照美国公认会计原则编制，该原则预期公司将持续经营。公司净亏损的历史和经营活动现金流量净额为负，包括截至2025年6月30日止六个月的净亏损和经营活动现金流量净额为负，以及其累积亏损和股东亏损的增加，对公司持续经营能力的疑问重大。 截至2025年6月30日，公司报告了约1830万美元的营运资金赤字。此外，公司的累计赤字约为1.068亿美元，股东赤字约为1510万美元。与这些简明合并财务报表有关，管理层评估了是否存在总体上被认为会严重质疑公司履行其在这些财务报表签发后一年内到期的义务能力的情形和事件。管理层评估认为存在此类情形和事件，包括有经常性经营亏损的历史、有经营活动现金流量为负的历史以及有重大当前债务。 截至2025年6月30日，公司的主要流动性来源包括约190万美元的现金及现金等价物、出售普通股的所得以及公司产生的现金 运营。公司相信其当前的现金余额加上预期从运营中产生的现金将足以满足公司在发行随附的简明合并财务报表之日起至少一年的营运资金需求，不包括约2090万美元的债务，该债务将于未来十二个月内到期，公司正寻求将其交换为五年可转换票据。管理层专注于扩大公司现有业务及其客户群，以扩大其在美国商业太阳能安装方面的营销。公司正寻求继续协商交换约600万美元的长期关联方贷款的当前部分，用于交换在一年以上的期间到期的可转换票据。公司无法预测其是否会在这些努力中取得成功，或是否需要更改任何此类交换的提议条款。在截至2025年6月30日的六个半月内，公司通过以市场价格的25%折扣发行普通股共筹集了约290万美元。根据纳斯达克的规定，在未经股东批准的情况下，公司在未来一段时间内可能无法通过以低于市场的折扣