Firsthand Technology Value Fund Inc 2025年季度报告

根据第12(b)条法案注册的证券： ：请以符号标明注册人：(1) 在过去12个月内（或注册人要求提交此类报告的较短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否受制于此类提交要求。☑ 是 ☐ 否 目录 ：如果是一家新兴成长型公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ ：请注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条（15 U.S.C. 7262(b)）通过其审计报告的注册会计师事务所提交了关于其管理层对其财务报告内部控制有效性评估的报告和证明，请用对勾标记表示。 ☐ 如果证券根据法案第12(b)条注册，请用复选标记指示随附文件中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前已发布财务报表的错误进行的更正。 ☐ ：通过复选标记表明注册人是否为壳公司（根据《法案》第12b-2条的定义）。☐是 ☒ 否 截至2024年12月31日，注册人非关联方持有的普通股的总市值约为29万美元（根据OTC MarketsGroup报告的2024年12月31日普通股收盘价0.06美元/股计算。） 截至2025年3月1日，Firsthand Technology Value Fund拥有689,3056股普通股，面值每股0.001美元，流通股。 目录 目录I. 财务信息 PART 第一项。法律诉讼第一项A。风险因素第二项。未注册的股权证券销售及所得款项使用第三项。高级证券违约第四项。矿山安全信息披露第五项。其他信息第六项。附件签名 第一部分。财务信息 ITEM 1.财务报表 Firsthand Technology Value Fund, Inc. 合并资产负债表 参见财务报表的附注 Firsthand Technology Value Fund, Inc. Firsthand Technology Value Fund, Inc. 各期流通股的选定每股数据及比率整合财务亮点 Firsthand Technology Value Fund, Inc. 目录 汇总投资计划——继续 除富达投资货币市场基金之外的所有投资均被视为合格投资。 CDI:中国证券登记结算有限责任公司托管利益。 * 不产生收入的证券。 (1) 受限制的证券。公允价值由 Firsthand Capital Management, Inc. (\"FCM\" 或 \"顾问\") 作为 Rule 2a-5 下的估值指定人，本着善意确定，并受董事会监督（参见注释 3）。截至 2025年 3 月 31 日，我们持有 244,982 美元（或净资产的 29.3%）的受限制证券（参见注释 2）。 (2) 受控投资。 (3) 关联发行人。 (4) 公允价值第三级证券（净资产的 29.3%）。 (5) Fidelity Investments Money Market Treasury Portfolio 主要投资于美国国债。 (6) 利息直至到期才累积的证券，然而根据 2025 年 3 月31 日的估值，在截至 2025 年 3 月 31 日的期间内没有此类利息累积。 目录 (1)(2)(3)(4)(5)(6)受限安全。公允价值由 Firsthand Capital Management, Inc. (\"FCM\") 以善意确定。或作为\"顾问\"，根据1940年法案第2a-5条下的估值指定人，受监管。：董事会（见注释3）。截至2024年12月31日，我们持有315,250美元（占净资产的29.7%）的限制性证券(见注释2)。受控投资。关联发行方。公允价值层级3证券（占净资产的29.7%）。Fidelity Investments Money Market Treasury Portfolio 主要投资于美国国债。Security whose interest accrues until maturity however, based on December 31, 2024 valuation no such期间截至2024年12月31日累计产生的利息。 参见财务报表的附注 目录 Firsthand Technology Value Fund, Inc. 合并财务报表附注 2025年3月31日（未经审计） NOTE 1. 该公司 Firsthand Technology Value Fund, Inc.（以下简称“公司”、“基金”、“我们”、“我们”），是一家特拉华州公司，是一家外部管理、非分散化、封闭式管理投资公司，根据1940年《投资公司法》（以下简称“1940年法案”）的修正案，选定为业务发展公司（“BDC”）。公司通过将Firsthand Technology Value Fund、一系列Firsthand Funds重组为该公司的方式，收购了其初始证券组合。重组于2011年4月15日完成。公司于2011年4月18日开始运营。在正常情况下，公司将以至少80%的资产用于投资目的，投资于技术公司，这些公司被认为是从信息技术领域或“清洁技术”领域的产品和/或服务中至少获得50%收入的那些公司。信息技术公司包括但不限于那些专注于计算机硬件、软件、电信、网络、互联网和消费电子产品的公司。虽然“清洁技术”没有标准定义，但通常被认为包括旨在利用可再生能源和材料、消除排放和废物以及减少自然资源使用的商品和服务。此外，在正常情况下，我们将至少70%的资产投资于私营公司和市值不足2.5亿美元的公司。我们的投资组合主要由上述定义的技术和清洁技术公司的股权和股权衍生证券组成。这些投资通常在每笔100万美元至1000万美元之间，但投资规模将随着公司资本基础的规模成比例变化。截至2023年9月30日，公司的股票在纳斯达克全球市场上市，交易代码为“SVVC”。9月30日之后，公司于2023年10月6日通知纳斯达克，基金打算自愿退市。截至这些财务报表发布之日，公司的股票在OTCQB市场上交易，交易代码为“SVVC”。Firsthand Capital Management, Inc.，以前称为SiVest Group, Inc.（“FCM”或“管理人”），作为公司的投资顾问。 该公司是一家投资公司，并遵循财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编目第946号中的会计和报告指南。 子公司整合。2015年5月8日，公司董事会批准成立一家全资控股子公司（根据1940年法案定义），子公司名为Firsthand Venture Investors（“FVI”），该公司是一家于2015年3月30日成立的加利福尼亚州普通合伙企业。在2015年6月30日营业结束后，公司将绝大部分资产投入FVI，以换取对FVI的控制性普通合伙人所有权权益。该交易于2015年7月1日完成。在这种结构下，我们所有的或绝大部分投资活动均通过我们的全资子公司FVI进行。 在截至2016年12月31日和2017年12月31日的财政年度内，经公司董事会批准，该公司组建了三家境外全资子公司（根据1940年法案定义）。每家子公司均为开曼群岛公司，其财务报表以合并方式纳入公司报表。每家子公司均成立是为了持有公司的一项或多项投资，并根据美国税法被视为受控外国公司，不单独缴纳美国联邦所得税。FVI被视作每家子公司的唯一美国股东。 公司董事会于2018年11月2日批准了清算那三个开曼群岛子公司。该清算于2018年12月27日完成。 目录 Firsthand Technology Value Fund, Inc. 合并财务报表附注——继续 2025年3月31日（未经审计） NOTE 2. 重要会计政策摘要 以下是本报告中包含的公司财务报表编制中遵循的主要会计政策摘要： 报告的基础。随附的财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制，并遵循10-K表格的要求。ASC 946，金融服务—投资公司（《ASC 946》），以及监管条例S-X的第6条、第10条和第12条。管理层认为，为公允列报所呈现期间财务报表所必需的所有调整均已包括在内，这些调整具有正常经常性性质。 根据1940年法案、ASC 946以及Regulation S-X第6条相关法规，我们被禁止合并除其他投资公司或主要为自身提供服务的运营公司以外的任何实体。因此，截至2018年12月31日，该公司合并了一些特殊目的实体。这些特殊目的实体仅持有该公司的投资，且无其他重大资产和负债。所有重大内部交易和余额在合并过程中均已消除。 估计值的用途。按照美国普遍接受的会计准则编制财务报表需要管理层进行估计和假设。 影响财务报表日资产和负债的列报金额，以及报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。 投资组合估值。投资以1940年法案及证券交易委员会相关法规中定义的“价值”进行列报，并遵循公认会计原则（GAAP）。1940年法案第2(a)(41)节中定义的价值是指：(i) 对于那些有 readily available 市场报价的有价证券的市场价值，以及 (ii) 由董事会任命、受董事会监督的估值指定顾问（Advisor）本着善意确定的公允价值。截至2025年3月31日，我们的财务报表中包括约20万美元的创业投资。我们的创业投资的公允价值也由估值指定顾问确定。这些投资的最终实现价值可能与目前的估计值有所不同。这种差异可能是重大的。另见注释6关于公司投资的公允价值。 现金及现金等价物。该公司将存入银行的流动资产、货币市场基金的投资以及剩余期限不超过三个月的某些短期债务工具视为现金等价物。这些投资代表了持有在金融机构中的金额，可以方便地用于支付费用或购买投资。现金及现金等价物按成本加上应计利息进行估值，这近似于市场价值。 受限证券。截至2025年3月31日，我们持有244,982美元的限制性证券。截至2024年12月31日，我们持有315,250美元的限制性证券。 收入确认。股息收入在除息日记录。利息收入按实际赚取时确认。购买的证券的折价和溢价在其各自的使用期内摊销。其他非现金股息以收到的财产的公允价值确认为投资收益。当债务证券被认定为不产生收入时，公司停止确认利息，并核销此前已确认的利息。这些核销作为利息收入的调整记录。 目录 Firsthand Technology Value Fund, Inc. 合并财务报表附注——继续 2025年3月31日（未经审计） 股价估值。该基金的每份净资产价值（“净资产价值”，NAV）是通过将基金持有的证券的价值总和，加上现金或其他资产，减去所有负债（包括估计的应计费用）除以基金的总发行在外的股份数，并四舍五入到最近的美分来计算的。 投资组合投资。处置投资时确认实现收益或损失，其计算方式为处置日公司在该投资上的成本基础与从该处置中获得的净收入之间的差额。实现收益和损失按具体识别法计算。未实现增值或贬值按该投资的公允价值与其成本基础之间的差额计算。 所得税。该公司根据《法典》第C分章的规定，根据需要缴纳州和联邦企业所得税，因其被视为一家公司。该公司在所得税费用中确认利息和罚款。 外币折算。公司的会计记录以美元保存。所有以外币计价的资产和负债均根据估值日的汇率转换为美元。公司未将经营结果中因汇率变动而产生的部分与因所持证券市场价格变动而产生的波动区分开来。公司对外国证券的投资可能涉及特定风险，包括但不限于：外汇管制、征用、征税或其他政治、社会或经济风险，所有这些都可能影响投资的市场风险和/或信用风险。此外，外币相对于美元的变化可能显著影响这些投资的价值，从而影响公司的收益。 证券交易。证券交易于公司记录购买或出售证券的交易之日（即交易日）进行核算。 信用风险集中。该公司将其现金及现金等价物存放在金融机构，有时，存放在活期账户的现金可能超过联邦存款保险公司投保限额。 OPTIONS.公司在追求其投资目