美国银行美股招股说明书(2025-05-01版)

此价格补充文件并非完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成对该等债券的出售要约。 ®® 与表现最差的纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标普500指数挂钩® 500指数 •浮动收益发行人可回售债券，与纳斯达克100中表现最差的股票挂钩 ®®®索引，Russell 2000指数和标准普尔500指数目录应于2030年3月4日到期（“本息”）的预期定价日为2025年5月27日，预期发行日为2025年5月30日。 如果到期前没有提前赎回，则约4.75年期限。 债券的支付将取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和标准普尔500指数（每个均为“基础指数”）的个别表现。 •临期票面利率至少每年7.50%（至少每月0.625%）若满足以下条件，则每月支付一次：每个基础在适用观察日不低于其起始价值的75.00%，假定该债券未提前偿还。实际应计债券票面利率将于定价日确定。 从2026年6月1日起，根据我们的选择，每月可调金额等于本金加上相关的或有票息支付，如果其他情况应付的 •假设在到期之前没有提前调用这些便条，如果任何如果投资组合的价值在到期时较初始价值下降超过40%，您的投资将面临与表现最差的底层资产价值下降相同的风险，最高可能损失本金的100%。否则，到期时您将收到本金。此外，到期时，如果结算价格达到特定水平，您还将收到一笔最终的应计利息。每个最终观察日期的基础值大于或等于起始值的75.00%。 所有关于该票据的付款均受波士顿金融有限责任公司（“波士顿金融”或“发行人”）作为票据的发行人和美国银行公司（“美银”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险影响。 初步估计，截至定价日期，该债券的估计价值预计将在每1,000美元本金金额的900.00美元至950.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。实际价值将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充材料第PS-11页的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”，以获取更多信息。 存在Notes与传统的债务证券之间的重要差异。Notes的潜在购买者应考虑“风险因素”部分的信息，该部分从定价补充材料的PS-11页开始，附随产品补充材料的PS-5页，附随发行说明书补充材料的S-6页和附随发行说明书第7页。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州的证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、发行说明书补充文件及发行说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买这些债券并出售给特定收费咨询账户时，可能放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者通过这些收费咨询账户购买债券的公开发售价格可能低至每1000美 每张面值1,000.00美元的票据的承保折扣可能高达36.50美元，导致BofA Finance在扣除费用前的收益为低至每1,000美元本金金额的票据963.50美元。 任何关于本票的支付取决于作为发行方的BofAFinance和作为担保方的BAC的信用风险，以及抵押物的表现。本票的经济条款基于BAC的内部融资利率，即它通过发行与市场挂钩的债券借款的利率，以及BAC关联公司所签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种融资利率的差异，以及以下所述的任何承销折扣和对冲相关费用（见“风险因素”，始于第PS-11页），将降低本票对您和经济条款的初始估计价值。由于这些因素，您为购买本票所支付的公开发行价格将高于定价日期的初始估计价值。 初始估计的债券价值范围已在本定价补充的封面页上说明。最终定价补充将说明定价日期的初始估计债券价值。有关初始估计价值和债券结构的更多信息，请参阅从第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“债券结构”。 标普500指数 临时优惠券支付及兑换金额确定 标普500指数 总计应付代金券支付示例 下表展示了根据假设的每$1,000.00的票据本金金额，在票据期限内可能的总额外息票支付情况，假设额外息票支付为$6.25，具体取决于在可选提前赎回或到期前应付的额外息票支付次数。根据相关资产的业绩，您在票据期限内可能不会收到任何额外息票支付。 标普500指数 假设支付概要及到期支付示例 暂定收益发行人可赎回收益票据表 以下表格仅供参考。它假定在到期之前未提前赎回票据，且基于假设的价值观及展现假设的收益率的计算。表格展示了基于最低收益基础的假设起始价值100、假设最低收益基础的假设票面价值障碍75、假设最低收益基础的假设阈值价值60、假设的每1000美元本金票据的附带票面支付6.25美元以及最低收益基础的假设结束价值范围的赎回金额和票据的收益率计算。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及实际的条件息票支付，以及这些票据是否在到期前被提前赎回。,并且你是否持有到期票据。以下示例未考虑投资于这些票据可能产生的任何税务后果。 关于近期实际价值的底层资产，请参阅下文“底层资产”部分。每个底层资产的结算价值将不包含由该底层资产的股票或单位产生的股息或其他分配收入，也不包含包含在该底层资产中的证券的股息或其他分配收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 标普500指数 风险因素 您的对短期票据的投资涉及显著风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您购买票据的决定应在仔细考虑投资短期票据的风险，包括以下所述风险，以及根据您具体情况与您的顾问商议后做出。如果您对票据的显著要素或一般财务问题不了解，则票据不是适合您的投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明“风险因素”部分的更详细信息，该部分从附带的补充招募说明书第PS-5页开始，附带的补充募集说明书第S-6页，附带的招募说明书第7页，具体位置如下第PS-30页所示。 结构与相关风险 •您的投资可能亏损；本金无保证回报。在到期时，票据没有固定的本金还款金额。如果票据在到期前未被提前赎回，且到期价值为任何底层资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现底层资产价值下降的风险，且您将损失1%的本金，每一1%的下跌都将导致最差表现底层资产到期价值低于起始价值。在这种情况下，您可能会损失Notes投资的大部分或全部。 •您的票据回报仅限于票据期限内由或有息票支付所代表的回报，如有。您的“债券”回报仅限于在债券期限内支付的或有息票支付，无论任何基础资产的观察值或期末值超过其息票壁垒或起始值的程度如何。同样，到期或选择提前赎回时应支付的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有息票支付金额之和，无论任何基础资产的观察值或期末值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包括在一个或多个基础资产中的证券将允许您从其价值增值中受益。任何“债券”的回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上支付的股息或分配，您将实现的回报。• 注意事项可进行选择性提前赎回，这可能会限制您在债券整个期限内收到或有券息支付的能力。在每次款项支付日，根据我们的选择，我们可以一次性要求你偿还票据，但不得部分偿还。如果票据在到期日之前被要求偿还，你将在适用款项支付日有权获得提前赎回金额，并且票据将不再支付任何款项。在这种情况下，你将失去在可选提前赎回日后继续获得附条件票息支付的机会。如果票据在到期日之前被要求偿还，你可能无法投资其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据类似的回报。即使我们不行使要求偿还你的票据的选择权，我们行使该选择权的能力可能对票据的市场价值产生不利影响。我们有权在任何款项支付日之前到期要求偿还你的票据，并且我们可以根据任何原因行使或不行使这一权利。由于这种可选提前赎回的可能性，你的票据期限可能在十二个月至五十七个月之间。 •您可能不会收到任何应急优惠券付款。备注中未规定任何定期固定息票支付。持有备注的投资者不一定能收到任何关于备注的或有息票支付。如果任何基础资产在观察日的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有息票支付。如果在备注期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值都低于其息票障碍，您在备注期限内将不会收到任何或有息票支付，并且不会在备注中获得正回报。 •您持有的票据的回报可能低于同等期限的传统债务证券收益率。您从债券中获得的回报可能低于您购买同期限的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素会影响货币的时间价值时，您的债券投资可能无法完全反映给您带来的机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，则可变票面利息支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 •暂付券付息、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日期外，不会反映标的资产水平的变化。底层资产在除观察日之外的本票期限内水平不会影响本票的支付。尽管如此，投资者在持有本票期间应一般了解底层资产的表现，因为底层资产的表现可能会影响本票的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将根据适用情况，通过仅比较起始价值、票面障碍或阈值价值与每一底层资产的观察价值或期末价值来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑底层资产的任何其他水平。因此，如果在到期日前未提前赎回本票，并且表现最差的底层资产的期末价值低于其阈值价值，即使截至估值日期之前每一底层资产的水平始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将低于本金金额。• 因为凭证与表现最差的（而非平均表现）标的资产相关联，您可能无法从凭证中获得任何回报，即使在其中一个标的资产的观测价值或终值大于或等于其息票障碍或门槛价值的情况下，也可能失去凭证中投资的相当部分或全部。您的笔记与表现最差的基础资产相关联，一个基础资产水平的变动可能与其他基础资产水平的变动不相关。这些笔记并未与由基础资产组成的组合篮子相关联，其中基础资产水平的贬值可能不与组合篮子价值的下降相一致。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克-100指数、Russell 2000指数挂钩的® 标普500指数 一种基本资产价值的下降可以从另一种基本资产的价值上升中得到一定程度地弥补。就注释而言，每个基本资产的表现不会合并，一个基本资产的价值下降不会通过其他基本资产价值上升得到补偿。即使在一个观察日期，某个基本资产的表现价值达到或超过其票面价值门槛，如果你在那天观察到的另一个基本资产的表现价值低于其票面价值门槛，你也无法获得关于该观察日期的或有票面支付。此外，即使一个基本资产在到期时的价值达到或超过其门槛值，如果你表现最差的基本资产在到期时的价值低于其门槛值，你可能会损失大部分或全部的投资。 •关于本息的支付，受我方及担保人的信用风险影响，我方或担保人的信用状况的任何实际或感知变化都可能影响本息的价值。《备注》是我们的高级无担保债务证券。对《备注》的任何支付将由担保人全额且无条件地担保。《备注》不受到除担保人以外的任何实体的担保。因此，您对《备注》任何支付的接收将取决于我们以及担保人能否在适用支付日履行其在《备注》下的相应义务，无论相关资产的表现如何。无法保证在《备注》定价日期之后，我们的财务状况或担保人的财务状况将会如何。如果我们和担保人无法履行到期后的相应财务义务，您可能无法收到《备注》条款下的应付金额。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在到期日前，我们或担保人信用评级被认为的降低或实际或预期的降低，以及我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）增加，可能不利于债券的市场价值。然而，由于您在债券上的回报取决于除我们和担保人履行各自义务的能力之外的因素，例如基础资产的价值，我们或担保人信用评级的提高不会减少与债券相关的其他投资风险。 我们是