美国银行美股招股说明书(2025-05-01版)

该定价补充文件并不完整且可能变更，涉及一份依据1933年证券法有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书并非在任何国家或司法管辖区提供销售这些票据的邀约，且此类邀约在任一国家或司法管辖区均不被允许。 与纳斯达克100表现最差的板块相关联。 ®标普500指数 ®®指数，罗素2000指数指数和 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩。•®指数，罗素2000指数®指数和标普500®指数预计将于2025年5月4日定价（“备忘录”），并预计于2025年5月30日发行。 若在到期前未提前赎回，大约为4.75年的期限。 •票据的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现。®指数，罗素2000指数®指数和标普500®：指数（每一项均为“标的指数”）。 附条件票面利率至少为每年7.50%（至少为每月0.625%），按月支付，如果收盘水平每个在适用的观察日，若票据未被赎回，其期末价值应大于或等于起始价值的75.00%。实际或有票面利率将在定价日确定。 •自2026年6月1日起，可按我们的选择每月赎回，赎回金额等于本金金额加上相关的或有票息支付。若应 otherwise 支付。 Assuming the Notes are not called prior to maturity, if•任何从其初始值下降超过40%，在到期时，您的投资将承受与表现最差的基础资产价值下降1:1的下行风险，最高本金可能损失100%；否则，在到期时，您将收回本金金额。在到期时，如果收盘水平each在最终观察日期下，其值大于或等于起始值的75.00%。 所有关于票据的付款均受票据发行人美国银行金融有限公司（“美国银行金融”或“发行人”）和美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险所影响。 Notes will not be listed on any securities exchange. •CUSIP No. 09711HFU2. 截至定价日，票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金中900.00美元至950.00美元之间。Notes的数量，这低于以下列出的公募价格。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素并且无法准确预测。参见本定价补充说明第PS-11页开始的“风险因素”以及“票据结构”部分参见本定价补充部分的第PS-26页以获取更多信息。 Notes与普通债务证券之间存在重要差异。Notes的潜在购买者应考虑本定价补充资料第PS-11页开始的“风险因素”、随附产品补充资料第PS-5页、随附招股说明书补充资料第S-6页以及随附招股说明书第7页中的信息。 没有任何证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构批准或否决这些证券，或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商若购买这些票据并销售给特定的收费顾问账户，可能会放弃部分或全部的卖方折扣、费用。(1)或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买票据的公共发行价格可能低至每1000.00美元票据本金963.50美元。 票据和相关担保：每1000.00美元的票据本金承保折扣可能高达36.50美元，导致在扣除费用之前，每1000.00美元的票据本金给BOA Finance的净收入可能低至963.50美元。 销售代理 根据纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的标的物发行的或有收入可赎回收益票据。® 索引和标普500指数 票据条款 * 可能会有变动。 根据纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的标的物发行的或有收入可赎回收益票据。® 索引和标普500指数 观测日期、附带付款日期和要约付款日期 根据纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的标的物发行的或有收入可赎回收益票据。® 任何针对票据的付款均取决于发行人（美国银行金融公司）的信用风险以及担保人（美国银行）的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于美国银行的内部融资利率，即其通过发行市场关联票据借入资金的利率，以及与美国银行附属公司达成的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及任何发行折扣，以及下文所述的相关对冲费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”部分），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的公开要约价格将高于定价日的票据初始估计价值。 票据的初始估值区间载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估值。关于初始估值及票据结构的相关信息，请参阅自第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-26页的“票据结构”。 7CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS- 或有票息支付与赎回金额决心索引和标普500指数 ®®®或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩。指数，罗素2000指数Index and the S&P 500指数 总或有支付息票支付示例 ：下表说明了基于假设的6.25美元的或有票息支付，在票据存续期内每1000.00美元面值的票据所假设的或有票息总支付额，具体取决于在可选提前赎回或到期之前有多少或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，在票据存续期内您可能不会收到任何或有票息支付。 索引和标普500指数 假设性还款 profile 和 到期支付示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 下列表格仅为示例目的。它假设在到期前未调用票据，并基于假设的值和显示假设的票据的收益率。该表展示了基于以下假设计算赎回金额和票据收益率的示例：最低表现标的的假设起始价值为10 0，最低表现标的的假设票息障碍为75，最低表现标的的假设阈值价值为60，每1000.00美元票据本金假设的或有票息支付为6.25美元，以及最低表现标的的一组假设结束价值。您收到的实际金额及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、票息障碍、阈值、观察值和终止价值的实际数值、实际或有票息支付金额，以及票据是否在到期前被赎回,以及你是否持有该票据至到期。下列示例未考虑投资于票据所产生的任何税收后果。 关于标的资产近期实际值，请参见下文“标的资产”部分。每个标的资产的结束价值将不包括任何因该标的资产或该标的资产包含的证券而支付的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的支付都受发行人和担保人的信用风险影响。 附息可转换债券发行人 | PS-10 根据纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的标的物发行的或有收入可赎回收益票据。® 索引和标普500指数 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险不同于传统债务证券的风险。您决定购买票据的决定应仅在仔细权衡票据投资的风险，包括下文讨论的风险，并结合您的具体情况与顾问考虑后作出。如果您对票据的重大要素或一般金融事务缺乏了解，则票据不适合您。您应仔细审阅与票据相关的更多详细风险说明，具体位于随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页以及随附招股说明书第7页的风险因素部分，这些部分均如下方第PS-30页所标识。 结构相关风险 您的投资可能导致损失；本金没有保证回报。票据在到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前未被赎回，并且期末价值•任何标的物价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临标的物中表现最差的价值下降所带来的1:1下档敞口，并且您将损失本金总额的1%，每当标的物中表现最差的价值结束值低于其开始值1%时。在这种情况下，您将损失笔记中的一部分或全部投资。 您的票据回报仅限于票据期限内如有任何或有票息所代表的回报。您的票据回报仅限于票据存续期内支付的或有票息付款，无论任何基础资产的实际观察值或最终值超过其票息障碍值或初始值（如适用）的程度如何。类似地，到期应付金额或可选择提前赎回的应付金额永远不会超过本金金额与适用的或有票息付款之和，无论任何基础资产的实际观察值或最终值超过其初始值• 价值。相反，直接投资于包含在一种或多种标的资产中的证券将使您能够获得其价值增长的收益。票据的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并获得其所支付的股息或作出的分配，您将实现的回报。 这些票据可以提前赎回，这将限制您在票据整个期限范围内获得或有票息支付的能力。：在每个还款日，我们可选择全部赎回您的票据，但不得部分赎回。若票据在到期日前被赎回，您将有权在适用的还款日获得早期赎回金额，且票据上不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选早期赎回日后继续获得或有利息支付的机会。若票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与票据相似回报的证券。即使我们不行使赎回您票据的选项，我们的能力• 这样做可能会对您的票据市场价值产生不利影响。我们是否有权在到期前的任何此类偿还付款日期之前赎回您的票据，是我们的唯一选择，我们可能会或可能不会出于任何原因行使这一选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您的票据期限可能在十二个月到五十七个月之间。 您可能不会收到任何或有利息支付。注释并未规定任何定期的固定息票支付。注释投资者不会必然收到任何关于注释的或有息票支付。如果任何基础资产的价值观察值低于其• 在观察日期上的息票障碍，你将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在票据期限内的所有观察日期上，任何标的的观察值都低于其息票障碍，你将不会在票据期限内收到任何或有息票支付，并且将不会在票据上获得正回报。 您的票据投资回报率可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。任何您在票据上获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。• 结果，当您考虑诸如通货膨胀等因素（这些因素会影响货币的时间价值）时，您投资于本票据的收益可能无法反映其全部机会成本。此外，如果在本票据的有效期内利率上升，或有条件票息支付（如有）可能低于具有可比期限的常规债务证券的收益率。 •The Contingent Coupon Payment, Early Redemption Amount or Redemption Amount, as applicable, will not reflect changes in the 在非观察日期的标的物水平。在票据存续期间，除观察日外，底层资产的水平不会影响票据的支付。尽管有上述规定，但在持有票据期间，投资者应一般了解底层资产的表现，因为底层资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将每个或有利息支付、初始价值、利息障碍或阈值价值（适用者）与每个底层资产的观察价值或到期价值进行比较，来确定每个或有利息支付是否应付，并计算提前赎回金额或赎回金额（适用者）。不会考虑其他底层资产的水平。因此，如果票据在到期前没有被赎回，且表现最差的底层资产的到期价值低于其阈值价值，即使每个底层资产在估值日期前的水平一直高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也可能低于本金。 Because the Notes are linked to the least performing (and not the average performance) of the Underlyings, you may not receive any return on the Notes and may lose a significant portion or all of your investment in the Notes even if the Observation Value or Ending• 或有收入发行人可赎回收益票据 | PS-11一个标的资产的价值大于或等于其应适用的票息障碍价或阈值。：您的笔记与表现最差的