维萨美股招股说明书(2025-05-01版)

我们提供2.250%2028到期（“2028债券”）的2.25亿欧元高级债券，1亿欧元3.125%2033到期（“2033债券”）的高级债券，6.5亿欧元3.500%2037到期（“2037债券”）的高级债券，以及6亿欧元3.875%2044到期（“2044债券”）的高级债券（连同2028债券、2033债券和2037债券，统称为“债券”）。 我们将从2026年5月15日开始，在每年的5月15日支付利息，直至到期。这些债券将作为我们的无担保债务，并与其他无担保高级债务在某个时间点上的债务等级相同。这些债券仅以登记形式发行，最小面额为10万欧元，并以上述金额的整数倍发行。 我们可以在到期前任何时候按本招股说明书补充文件中描述的赎回价格全部或部分赎回这些票据，或者在发生涉及美国税收变化的某些事件时，根据本招股说明书补充文件中的描述，按照本招股说明书补充文件中描述的赎回价格全部赎回，但不得部分赎回，具体取决于我们的选择。请参阅“票据描述——选择性赎回”和“票据描述——因税收原因赎回”。 投资于票据涉及风险。参见“风险因素从第[页码]开始S-6关于本招股说明书补充文件以及我们截至2024年9月30日的年度10-K表格报告。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或否决这些证券，也没有确定这份招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。 我们打算申请在纽约证券交易所上市债券。我们预计在发行日后30天内开始纽约证券交易所的债券交易。如果获得此类上市，我们没有义务维持该上市状态，我们可以在任何时候摘牌。目前，该债券没有公开市场。 承销商预计，这些票据将以账面形式仅通过Clearstream Banking, société anonyme（“Clearstream”）和Euroclear Bank, S.A./N.V.（“Euroclear”）作为Euroclear系统运营商，针对2025年5月15日或之前支付的即时可用资金进行交付。 招股说明书补充 警告性声明关于前瞻性陈述摘要风险因素货币转换资金用途资本化债券描述美国联邦所得税影响某些福利计划投资者考虑承保信息引用纳入法律事务专家 关于本招股说明书商标 我们及承销商未曾授权任何人提供除本补充招股说明书中所包含或引用的信息、随附的招股说明书或我们提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的任何自由写作招股说明书以外的任何信息。我们及承销商不对其他任何信息承担责任，也不能保证此类信息的可靠性。我们及承销商不在任何禁止该要约和出售的司法管辖区内提出出售债券。您不应假设 目录 该信息概要补充文件、相关概要文件、任何免费文本概要文件或任何被引用的文件中所包含的信息，在除各自日期之外的其他日期都是准确的。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生变化。 笔记仅可在合法提供此类要约的司法管辖区出售。在欧洲联盟和英国的笔记的出价和销售受限于以下内容以及“承销”部分所述。本招股说明书补充文件及所附招股说明书在本招股说明书补充文件和所附招股说明书所附的招股说明书在其他司法管辖区也可能受到法律限制。收到本招股说明书补充文件及所附招股说明书的人员应了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充文件及所附招股说明书不构成，也不得与任何未获授权或作出此类出价或招揽的人在任何司法管辖区内的出价或招揽行为相关联，或者不得与任何出价或招揽行为不合法的人或个人相关联。 通知：欧洲经济区的潜在投资者 《 PRIIPs 规则 / 禁止向欧盟经济区零售投资者销售》。以下注意事项仅供参考，目的不是进行销售，也不允许向欧洲经济区域（简称“EEA”）的任何零售投资者提供、出售或以任何其他方式使其可供使用。因此，不应向EEA的任何零售投资者提供、出售或以任何其他方式使其可供使用。在此用途中，“零售投资者”指以下一类或多类人员：i.按照2014/65/EU指令第4条第1款第11点定义的零售客户（如经修订，“MiFID II”指令）；或者ii.根据欧盟条例2016/97定义的客户，该客户不符合MiFID II指令第4条第1款第10点定义的合格专业客户；或者iii.非根据欧盟条例2017/1129定义的合格投资者（如经修订，“招股说明书法规”）。因此，对于在EEA向零售投资者提供、出售招股说明书或使其可供使用的任何重要信息文件，无需按照（欧盟）第1286/2014号法规（如经修订，“ PRIIPs法规”）准备。因此，在PRIIPs法规下，在EEA提供、出售招股说明书或其他任何向零售投资者提供的方式可能是非法的。 本招股说明书补充件及附带招股说明书是在以下基础上编制的：任何成员国（以下简称“成员国”）的任何笔记的提供将根据招股说明书规定获得豁免，无需发布招股说明书。因此，任何人在成员国对构成本招股说明书补充件和附带招股说明书所述提供主题的笔记进行或意图进行提供的情况下，仅能在不产生我们或任何承销商根据招股说明书规定第3条发布招股说明书或根据规定第23条补充招股说明书义务的情况下进行。我们或承销商均未授权，也不会授权在任何情况下产生我们或承销商发布或补充招股说明书的义务下进行笔记的提供。 欧盟MiFID II产品治理/仅针对专业投资者和合格交易对手方。仅为了满足每个制造商的产品审批流程，关于这些注释的目标市场评估得出以下结论：（i）这些注释的目标市场仅限于符合条件的交易对手和专业客户，如MiFID II中定义的；（ii）向符合条件的交易对手和专业客户分发这些注释的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐这些注释的人（以下简称“分销商”）应考虑每个制造商的目标市场评估；然而，受MiFID II约束的分销商负责对其就这些注释进行目标市场评估（通过采用或细化每个制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。 目录 通知：英国潜在投资者 英国 PRIIPs 法规 / 禁止向英国零售投资者销售。注解不打算提供给出售或以其他方式提供，也不应提供给英国的任何零售投资者（“英国”）。为此，零售投资者是指以下任一或多个身份的人：（i）根据《欧盟条例》（EU）第2017/565号第2条第8款定义的零售客户，该条例作为2018年《欧盟（退出）法案》修订后的英国国内法的一部分（“EUWA”）；（ii）根据2000年《金融服务和市场法案》（FSMA）（经修订，以下简称“FSMA”）的规定以及根据FSMA制定的任何规则或条例，作为客户，但该客户不符合《欧盟条例》（EU）第600/2014号第2条第1款第8款定义的专业客户，该条例作为EUWA的一部分成为英国国内法；（iii）不是根据《欧盟条例》（EU）第2017/1129号第2条定义的合格投资者，该条例作为EUWA的一部分成为国内法（“英国招股说明书条例”）。因此，没有准备符合《欧盟条例》（EU）第1286/2014号规定的必要关键信息文件，该条例作为EUWA的一部分成为英国国内法（“英国PRIIPS条例”），以向英国零售投资者提供或出售这些债券或以其他方式使它们可供零售投资者使用。因此，向英国任何零售投资者提供或出售这些债券或以其他方式使它们可供使用可能违反英国PRIIPS条例。 本招股说明书补充文件及随附的招股说明书仅向居住在英国境外的人员分发，或如在英国境内，则仅针对符合英国招股说明书规定第二条第（e）款定义的合格投资者，并且还是（1）属于2000年金融服务和市场法（金融推广）命令第19条第（5）款的投资专业人士，或（2）属于命令第49条第（2）款第（a）项至第（d）款的高净值实体及其他人员（每此类人员均称为“相关人士”）。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书及其内容均为机密，不得在英国境内分发、发布、复制（全部或部分）或向任何其他人员披露。笔记仅对相关人士开放，任何邀请、出价或同意认购、购买或其他方式获得此类笔记的行为仅与相关人士进行。在英国境内不属于相关人士的任何人员不应采取或依赖本招股说明书补充文件和/或随附的招股说明书或其内容的任何部分。 本招股说明补充文件及附带招股说明书未获得根据FSMA授权的人士的批准，用于FSMA第21条的目的。本招股说明补充文件及附带招股说明书仅在FSMA第21(1)条不适用于该招股说明补充文件及附带招股说明书的情况下，在英国向人员分发和传达。 The notes are not being offered or sold to any person in the UK except in circumstances which will not result in an offer of securitiesto the public in the UK within the meaning of Part VI of the FSMA. This prospectus supplement and the accompanying prospectus isnot a prospectus for the purposes of the UK Prospectus Regulation. 英国MiFIR产品治理/仅针对专业投资者和ECPs的目标市场。仅为了每个制造商的产品批准程序目的，关于注释的目标市场评估得出以下结论：（一）注释的目标市场仅为符合FCA手册业务行为源书（“COBS”）定义的合格对手方和符合《欧盟法规》（EU）第600/2014号定义的专业客户（作为2018年欧盟（退出）法案修订后英国国内法的一部分；“UK MiFIR”）；（二）向合格对手方和专业客户分配注释的所有渠道都是合适的。任何随后提供、销售或推荐注释（“分销商”）的人应考虑每个制造商的目标市场评估；然而，受FCA手册产品干预和产品治理源书（“UK MiFIR产品治理规则”）约束的分销商应负责对注释进行自己的目标市场评估（通过以下方式之一的进行：凭证在英国不向任何个人提供或出售，除非在不会导致根据FSMA第六部分的定义在英国向公众提供证券的情况下进行。本招股说明书补充文件和附带的招股说明书不符合英国招股说明书法规的招股说明书之定义。 目录 采用或完善每个制造商的目标市场评估，并确定合适的分销渠道。 关于发行债券，巴克莱银行有限公司（在本情况下，为“稳定管理者”）（或任何代表其行事的人）可能会超额发行债券或进行旨在支持债券市场价格高于可能存在的水平的交易。然而，不能保证稳定管理者（或代表稳定管理者行事的人）将采取任何稳定措施。任何稳定措施可能始于公布债券发行最终条款的足够公开披露之日或之后，并且如果开始，可以在任何时间结束，但必须在债券发行之日起30天和债券配售之日起60天较早者之前结束。参见“包销”。 本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的“$”及“U.S. dollars”指美国货币。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的“€”及“euro”指根据欧洲共同体设立条约及其后经欧洲联盟条约修订而采用或即将采用的单一货币的欧洲货币联盟成员国货币。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的财务信息是根据美国普遍认可的会计准则编制的。 我们预计将在2025年5月15日或该日附近支付票据款项，交付票据，届时将是票据定价后的第10个美国工作日。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1规则，除非交易双方明确同意，否则在二级市场上买卖证券通常需要在一天内（T+1）结算。因此，希望在交付日之前进行交易的本票购买者，由于本票最初将在美国工作日内结算（T+10），需要在交易时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。希望在交付日之前进行交易的本票购买者应咨询其自身的法律和财务顾问。 除非另有说明或语境要求，术语“签证”、“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”指代致Visa Inc.及其子公司。 “Visa”及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中提及或包含的其他商标均为Visa的财产。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中可能包含其他公司的商号或商标。使用或展示其他公司的商