维萨美股招股说明书(2025-04-30版)

根据规则424(b)(2)提交，文件编号333-280966 本招募说明书补充文件及所附招募说明书中的信息不完整，可能发生变更。本招募说明书补充文件及所附招募说明书并非出售本证券的招股说明书，且在任何销售或购买本证券不被允许的司法管辖区，我方均不发起购买本证券的要约。本说明以2025年4月30日为截止日期，待定。发行说明书补充 至2024年7月24日招股说明书 维萨公司 我们提供€的%高级债券将于20到期（“20债券”），€的%高级债券将于20到期（“20债券”），€of our % senior notes due 20 (the“20 notes”) and €我们%即将到期的20（“20债券”以及与20债券一起的20债券，20债券，即“债券”）。 我们将对票据支付利息。从每年开始，直至到期，2026年。这些票据将成为我们的无担保债务，并将与我们的其他无担保优先债务在特定时期内享有同等地位。票据仅以注册形式发行，面额最低为10万欧元，超过部分为1000欧元的整数倍。 我们可以随时在到期前全部或部分赎回这些凭证，按照本发行说明补充文件中所描述的赎回价格，或者在某些涉及美国税法变化的特定事件发生时，根据本发行说明补充文件中所描述的情况，按本发行说明补充文件中所描述的赎回价格全部赎回，但不能部分赎回，具体情况由我们选择。请参阅“关于凭证的说明——选择性赎回”和“关于凭证的说明——因税务原因赎回”。 投资债券存在风险。详见“风险因素开始于第S-6关于本招股说明书补充文件以及我们截至2024年9月30日的年度10-K表格报告。 既美国证券交易委员会也未有任何州证券委员会批准或否认过这些证券，也未确定此增发说明书补充或相关说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 （1）此外，从2025年起累积的利息，若在此日期之后达成结算。我们打算申请在纽约证券交易所上市这些债券。我们预计在发行日后30天内开始在新交所进行这些债券的交易。如果获得上市许可，我们没有义务维持该上市状态，并且我们可以在任何时候将这些债券退市。目前，这些债券没有公开市场。 承销商预期，这些票据将以簿记形式仅通过Clearstream Banking, société anonyme（“Clearstream”）和Euroclear Bank, S.A./N.V.（“Euroclear”），作为欧元清算系统的运营商，以支付即期可用资金于或大约在, 2025. 我们未授权任何人提供本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或我们向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的任何自由写作招股说明书之外的信息。我们和承销商不对任何其他信息承担责任，也不能保证其他信息来源的可靠性。我们和承销商不在任何禁止要约和销售的地区提供销售票据的要约。您不应假设 目录表 该信息披露补充文件、相关招股说明书、任何免费撰写招股说明书或任何参照文件中包含的信息，除各自的日期外，截止到任何日期均准确无误。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生变化。 仅在某些允许此类提供建议的司法管辖区出售这些笔记。欧洲联盟和英国的笔记出价和销售受到限制，具体细节如下，并在“承销”部分说明。本招股说明书补充和附带的招股说明书以及在其他司法管辖区销售这些笔记也可能受到法律限制。收到本招股说明书补充和附带的招股说明书的人员应了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充和附带的招股说明书不构成，且不得用于任何未经授权或提供建议或邀请的个人在任何司法管辖区内的提供建议或邀请，或者对于提供建议或邀请是不合法的个人或任何对象。 通知：欧洲经济区的潜在投资者 《关于零售投资产品指令》（PRIIPs）/ 禁止向欧洲经济区零售投资者销售。注解不打算出售、销售或以其他方式提供给任何人，也不应向欧洲经济区的任何零售投资者提供、销售或以其他方式提供。为此，零售投资者是指以下之一的人：（i）根据《2014/65/EU指令》第4(1)条第11点定义的零售客户（经修订，“MiFID II”）；或（ii）根据《欧盟》2016/97号指令（经修订，“保险分销指令”）定义的客户，该客户不符合《MiFID II》第4(1)条第10点定义的专业客户；或（iii）不是根据《欧盟》2017/1129号法规（经修订，“招股说明书法规”）定义的合格投资者。因此，没有准备符合《欧盟》第1286/2014号法规（经修订，“PRIIPs法规”）要求的关键信息文件，用于向欧洲经济区的零售投资者提供或销售这些注解或以其他方式使它们可供零售投资者使用，因此向欧洲经济区的任何零售投资者提供或销售这些注解或以其他方式使它们可供使用可能违反PRIIPs法规。 本补充招股说明书及随附的招股说明书是在以下基础上编制的：任何在欧洲经济区（EEA）成员国（以下简称“成员国”）对债券的提供，均将根据招股说明书条例获得豁免，免除发布债券提供招股说明书的义务。因此，任何人在成员国对属于本补充招股说明书及随附招股说明书所考虑提供的债券进行提供或意图提供时，只能在不会产生我们或任何承销商根据招股说明书条例第3条发布招股说明书或根据第23条补充招股说明书的义务的情况下进行。我们和承销商未授权，我们或他们也不授权在任何产生我们或承销商发布或补充招股说明书义务的情况下提供债券。 欧盟MiFID II产品治理/仅针对专业投资者和合格交易对手方。仅为了每个制造商的产品批准流程，关于这些注释的目标市场评估得出以下结论：（一）这些注释的目标市场仅限于合格交易对手和专业客户，均按MiFID II定义；（二）向合格交易对手和专业客户分发这些注释的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐这些注释（即“分销商”）的人应考虑每个制造商的目标市场评估；然而，受MiFID II约束的分销商应对这些注释进行自己的目标市场评估（通过采用或完善每个制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。 通知：英国潜在投资者 英国 PRIIPs 议定书 / 禁止对英国零售投资者出售。注意事项不得提供给、出售或以其他方式使其可供任何在英国（“英国”）的零售投资者获得，并且不得向任何在英国的零售投资者提供、出售或以其他方式使其可获得。为此，零售投资者是指以下任一或多个身份的人：（一）根据《欧盟条例》第2017/565号第2条第8款定义的零售客户，该条例作为2018年《欧洲联盟（退出）法》修订后的英国国内法的一部分；（二）根据《金融服务和市场法2000年》（修订版，简称“FSMA”）和根据该法制定的任何规则或法规，其含义为“客户”，但该客户不符合《欧盟条例》第600/2014号第2条第1款第8款定义的“专业客户”，该条例作为2018年《欧洲联盟（退出）法》修订后的英国国内法的一部分；（三）不是根据《欧盟条例》第2017/1129号第2条定义的合格投资者，该条例作为2018年《欧洲联盟（退出）法》修订后的英国国内法的一部分（简称“英国招股说明书法规”）。因此，没有准备符合《欧盟条例》第1286/2014号要求的关键信息文件，该条例作为2018年《欧洲联盟（退出）法》修订后的英国国内法的一部分（简称“英国PRIIPs法规”），用于向英国零售投资者提供或出售该证券或以其他方式使其可获得。因此，向英国任何零售投资者提供或出售该证券或以其他方式使其可获得，可能违反英国PRIIPs法规。 这份发行说明补充文件和附带的发行说明仅向在英国之外的个人分发，或者如果在英国，是指符合英国发行说明书法规第2(e)条所定义的合格投资者的人，并且他们还必须是：(1)根据2000年金融服务和市场法(2005年金融推广令)第19(5)条范围内的投资专业人士(以下简称“相关人员”)，或者(2)根据该令第49(2)(a)至(d)条范围内的高净值实体及其他个人(每个此类个人均称为“相关人员”)。这份发行说明补充文件、附带的发行说明及其内容属于机密信息，不得在英国分发、公布或部分或全部复制，也不得由收件人向任何其他人员披露。注释仅面向相关人员提供，任何邀请、提议或同意认购、购买或其他方式获取此类注释的行为，仅与相关人员展开。在英国的任何不是相关人员的人不得采取行动或依赖这份发行说明补充文件和/或附带的发行说明或其内容。 这份补充招股说明书及其附带的招股说明书未经根据《1933年证券法》授权的人士批准，用于《1933年证券法》第21条的目的。本补充招股说明书及其附带的招股说明书仅在《1933年证券法》第21(1)条不适用于本补充招股说明书及其附带的招股说明书的情况下，在英国向个人分发和沟通。 笔记不针对英国任何个人提供或出售，除非在不会导致向英国公众提供证券的情况下，根据FSMA第六部分的意思。本招股说明书补充文件和附带的招股说明书不属于英国招股说明书法规中的招股说明书。 英国MiFIR产品治理/仅针对专业投资者和合格投资者市场。仅就制造商的产品批准程序而言，关于本说明书的针对目标市场评估得出以下结论：(i)本说明书的自标市场仅限于《金融服务法》（FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook）中定义的可合格交易对手方，以及《欧盟法规》（Regulation (EU) No 600/2014）中定义的机构客户，由于《欧洲联盟（退出）法案2018》的规定，该法规作为英国国内法的一部分，经过修订的（《英国MiFIR》）；(ii)将说明书分销给合格交易对手方和机构客户的所有渠道都是适宜的。任何后续提供、销售或推荐说明书（“分销商”）的人应考虑每个制造商的目标市场评估；然而，受《金融服务法》（FCA Handbook Product Intervention and Product Governance Sourcebook）产品干预与产品治理规则（英国MiFIR产品治理规则）约束的分销商，应对说明书（通过以下方式之一）进行自己的目标市场评估： 目录表 采用或完善每个制造商的目标市场评估，并确定合适的分销渠道。 关于债券的发行，巴克莱银行有限公司（在本文件中称为“稳定经理”）（或代表其行事的人）可超额配售债券或进行旨在支持债券市场价格高于可能市场水平的交易。然而，不能保证稳定经理（或代表稳定经理行事的人）将采取任何稳定措施。任何稳定措施可能始于充分披露债券最终发行条款之日起或之后，并且如果已经开始，可以在任何时间结束，但必须在债券发行之日起30天和债券配售之日起60天之前的较早时间结束。参见“包销”。 本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的“$”和“U.S. dollars”指美国货币。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的“€”和“euro”指根据欧洲共同体设立条约采用或将要采用单一货币的欧洲货币联盟成员国货币。本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中的财务信息是根据美国普遍接受的会计准则编制的。 我们期望在支付相关凭证费用的前提下，于2025年左右交付这些笔记，这将是随同凭证定价后美国的工作日。根据《1934年证券交易法案》修订后的15c6-1规定，除非相关交易的任何一方明确另作约定，证券在二级市场的购售通常要求在一美国工作日（T+1）内结算。因此，希望在交付日期前的工作日交易凭证的买家将因为凭证最初会在美国工作日结算（T+），须在交易时指定替代结算周期以避免结算失败。希望在交付日期前的工作日交易凭证的买家应咨询其自身的法律和财务顾问。 除非另有说明或上下文另有要求，术语“签证”、“我们”、“我们公司”、“我们自身”和“该公司”均指致Visa Inc.及其子公司。 “Visa”及本招股说明书补充文件及附随的招股说明书所包含或提及的其他商标均为Visa的财产。本招股说明书补充文件及附随的招股说明书可能包含其他公司的商号和商标。使用或展示其他公司的商号或商标并不意味着我们对其的认可、赞助或与这些公司的关系。 注意事项：关于前瞻性声明的声明 本招股说明书补充、附带的招股说明书以及此处及彼处引用的文件包含根据1995年美国《私人证券诉讼