股指日报：板块轮动延续

市场分析 国内政策稳步推进。宏观方面，国家主席在上海考察时强调，上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命，要抢抓机遇，以服务国家战略为牵引，不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能，加快建成具有全球影响力的科技创新高地。海外方面，美国3月JOLTs职位空缺719.2万人，预期748万人，前值从756.8万人修正为748万人。4月谘商会消费者信心指数86，为2020年5月以来新低，预期87.5。 股指震荡收跌。现货市场，A股三大指数震荡收跌，上证指数收盘跌0.05%收于3286.65点，创业板指跌0.13%。行业方面，板块指数涨多跌少，美容护理、机械设备、传媒、轻工制造行业领涨，公用事业、综合、石油石化行业跌幅居前。当日沪深两市成交金额维持万亿元。一季度5399家A股上市公司公司披露财报，营收共计16.83万亿元，同比下降0.38%，归母净利润共1.49万亿元，同比增长3.47%。海外市场，美国商务部长卢特尼克表示，10%的关税实际上不会改变商品价格，不会透露几乎达成贸易协议的国家的名字，同时表明已与一个匿名的国家达成了一项贸易协议。美国三大股指全线收涨，道指涨0.75%。 期指减仓。期货市场，基差走势分化，IC、IM当月合约基差继续回升，IH基差回落。成交持仓方面，股指期货的成交量和持仓量同步下滑。 策略 总的来看，当前，美国商务部长透露已与某国达成贸易协议，这一消息有效提振了市场情绪，推动美股三大指数全线小幅收涨。A股财报季已近尾声，相关业绩风险基本释放完毕，短期有望迎来震荡修复行情，需持续关注中美贸易关系动态。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3 二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图6：融资余额............................................................................................................................................................................4图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10