欧尼克 2025年季度报告

或者☒ 1934年证券交易法第13条或第15（d）款之季度报告截至2025年3月31日的季度。根据 1934 年证券交易法案第 13 条或 15(d) 条的过渡期报告。自________至________的过渡期间。 注册人电话号码，包括区号（918）588-7000 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 课程标题交易代码每个注册交易所的名称普通股，面值0.01美元好的纽约证券交易所 请通过勾选标记表明，登记人（1）在上一个12个月内（或登记人必须提交此类报告的更短期间内）是否已提交根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在复选框中标记，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则405（本章节第232.405节）的规定，以电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请用勾选标记表示注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条关于“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告公司 ☒ 加速报告公司 ☐ 非加速报告公司 ☐ 较小规模报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期，以遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 标明是否有壳公司（如《交易所法案》第12b-2条定义）的注册人。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月21日，该公司共有624,632,479股普通股流通在市场上。 此页有意留白。 ONEOK，股份有限公司目录表 项目1。财务报表（未经审计） 合并利润表——截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月第3项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析定量和定性披露关于市场风险项目4控制和程序第二部分。其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券销售及所得款项用途项目3默认高级证券项目4。安全披露项目5其他信息项目6。展览签名 在本季度报告中使用的“ONEOK”、“我们”、“我们的”或“我们公司”的提及，均指ONEOK公司，一家位于俄克拉荷马州的股份有限公司，及其前身和子公司，包括麦哲伦、恩林克和勋章公司，除非上下文另有说明。 本季度报告中包含的非历史性信息，包括关于未来运营管理层计划与目标、经济表现或相关假设的声明，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“相信”、“持续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“或许”、“前景”、“计划”、“潜力”、“项目”、“预定”、“应该”、“目标”、“将”、“将会”等词汇及其同义词。虽然我们认为我们对未来事件预期基于合理的假设，但我们无法保证这些预期或假设将得以实现。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述结果差异重大的重要因素在本季度报告的第一部分第二项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——前瞻性陈述”和第二部分第一项“A、风险因素”中描述，以及在我们年报的第一部分第一项“A、风险因素”中描述。 词汇表 本季度报告中使用的缩写、首字母缩略词和行业术语定义如下： 中级合作伙伴关系 马加兰马特霍恩MBbl/dMBTC管道MDth/d勋章 百万桶每天百万立方英尺穆迪投资者服务公司，Inc.MPLX LP天然气液体（s）北方边界管道公司，一家拥有50%股权的合资企业ONEOK，Inc.ONEOK Partners，L.P.，ONEOK的全资子公司Overland Pass管道公司，LLC，一家拥有50%股权的合资企业可销售天然气液体纯度产品，如乙烷、乙烷/丙烷混合物、丙烷、异丁烷、正丁烷和天然汽油10-Q表格上的季度报告（s）原油精炼厂的产量，包括汽油、柴油燃料、航空燃料、煤油和加热油Roadrunner天然气输送公司，LLC，一家拥有50%股权的合资企业标普全球评级Saddlehorn管道公司，LLC，一家拥有40%股权的合资企业证券交易委员会EnLink Partners的系列B累积可转换优先股系列E无投票权、永久优先股，每股面值0.01美元Texas City物流公司，LLC，一家拥有50%股权的合资企业可扩展商业报告语言 MMBbl MMcf/d 麦迪逊-普莱恩斯石油管道有限公司 露天然气（NGLs） 北部边界 ONEOK ONEOK Partners 横贯山岭管道 纯露天然气（NGLs） 季度报告（s）精炼产品 跑马灯S&P鞍角SEC B级优先单位E级优先股美国城物流XBRL 信息网站上的可用信息 我们免费提供，在我们的网站上（www.oneok.com），我们的年度报告10-K表、季度报告、现行报告8-K表、代理声明、根据《证券交易所法案》第13(a)或15(d)节提交给美国证券交易委员会的报告修订以及我们的高级管理人员和董事根据《证券交易所法案》第16节提交的证券持有报告。一旦合理可行，我们就将上述材料电子化或以其他方式提交给美国证券交易委员会。我们的商业行为准则和道德规范、公司治理准则、董事独立性准则、企业可持续发展报告以及董事会委员会的书面章程也可在我们的网站上查阅，如有需要，我们将提供这些文件的副本。 除了我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件和网站上发布的内容外，我们还利用社交媒体平台作为额外的分发渠道，以接触公众投资者。本报告不包含我们网站上的信息或社交媒体账户发布的任何对应申请。 ONEOK公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计） A. 重要会计政策摘要 我们的随附未审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定编制的。这些报表是根据公认会计原则（GAAP）编制的，反映了所有我们认为对公平反映所呈现的期间结果必要的调整。所有这些调整都是正常重复发生的。2024年年末的合并资产负债表数据来源于我们的审计合并财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。这些未审计的合并财务报表应与我们在年度报告中的审计合并财务报表一起阅读。 最近发布的会计准则更新更改公认会计原则（GAAP）是由财务会计准则委员会（FASB）以财务会计准则更新（ASU）的形式对FASB会计准则编码做出的。我们考虑了所有ASU的适用性和影响。本文或年度报告中未讨论的ASU已评估并确定要么不适用，要么是对先前发布的ASU的澄清。季度内没有新的会计声明生效或发布，对我们具有或可能具有重大意义；以及年度报告中没有对最近发布的准则的实质性更新。 B. 收购 EnLink 收购事宜。2025年1月31日，我们完成了EnLink收购。根据EnLink合并协议，EnLink每一公开发行的普通单位将按固定比例0.1412股ONEOK普 通股进行交换，包括在交割前交换的所有先前发行的B系列优先股单位。我们发行了4100万股普通股，公允价值为40亿美元。由于EnLink收购完成，EnLink的普通单位不再公开交易，EnLink现在是一家全资子公司。 截至2024年12月31日，在我们收购EnLink之前，我们控制了EnLink，我们对我们所有权利益的变动按权益交易进行会计处理。在收购日，合并子公司非控制权益的账面价值为44亿美元。权益对价与收购日合并子公司非控制权益账面价值之间的差额被确认为对实收资本的调整。 补充现金流信息以下是我们与EnLink收购相关的非现金资产负债表活动（单位：百万）： EnLink 控股收购于2024年10月15日，我们完成了EnLink控股权收购。我们根据《会计准则汇编805号——“企业合并”》的企业合并会计处理方法，对此收购进行了核算，该方法要求将收购日取得的资产和承担的负债按照其公允价值进行记录。超过转让对价估计公允价值与取得的资产和承担的负债公允价值的差额，作为商誉进行记录。确定取得的资产和承担的负债的公允价值需要管理层进行估计、假设和判断，在某些情况下，管理层还可能利用第三方专家协助和就这些估计提供建议。截至2025年3月31日的三个月内，我们年度报告中披露的初步购买价格分配没有发生重大变化。 Medallion Acquisition在2024年10月31日，我们完成了勋章收购。我们按照《企业会计准则编码第805号——商业合并》中的业务合并会计方法来核算这笔收购，该方法要求将取得的资产和承担的负债在其购买日的公允价值上进行记录。转让的考虑超过取得的资产和承担的负债估计公允价值的任何过剩部分被视为商誉。确定取得的资产和承担的负债的公允价值需要管理层进行估算、假设和判断，在某些情况下，管理层还可能利用第三方专家协助并就此类估算提供建议。截至2025年3月31日的三个月内，我们没有在我们的年度报告中披露的初步购买价分配中出现任何重大变化。 交易成本截至2025年3月31日的三个月内，包含了4200万美元的非经常性交易成本，其中3100万美元与咨询费和离职补偿相关，1100万美元与与EnLink收购相关的某些EnLink员工基于股份的奖励的结算相关的非现金补偿费用。 C.公允价值计量 确定公允价值为了我们公允价值的测量，我们利用市场价格、第三方定价服务、现值方法和标准期权估值模型来确定在测量日通过有序交易出售资产或转移负债所能获得的价格。我们按照市场参与者在测量日如何定价净风险敞口的方式来衡量一组金融资产和负债的公允价值。确定我们的公允价值测量在公允价值层级中的适当分类需要管理层根据市场数据是否可观察或由可观察市场数据进行证实进行判断。我们根据对整个公允价值测量具有重要意义的最低层级输入来分类衍生品。我们的估值技术和输入与年度报告中《合并财务报表附注》的注释A中讨论的一致。 （a）——衍生资产和负债在我们的合并资产负债表上按净额列示。当衍生合同交易对手方与我们之间存在可依法执行的净额结算协议时，我们将净额结算衍生资产和负债。截至2024年12月31日，我们手中没有现金，并已与交易对手方进行了4500万美元现金的净额结算，包括1000万美元的现金质押，用以抵消上表所示的按主净额结算安排下的衍生资产净负债头寸。超过衍生负债头寸的3500万美元现金质押被计入合并资产负债表中的其他流动资产。 其他金融工具现金及现金等价物的公允价值约等于账面价值，因为这些项目的短期性质所致。我们的现金及现金等价物由银行和货币市场账户组成，被划分为一级。我们的短期借款被划分为二级，因为可以通过商业票据市场可获得的信息确定短期借款的估计公允价值。我们与补充管理层退休计划和非资格递延薪酬计划相关的投资按公允价值核算，主要由一级和二级的共同基金、市政债券和其他固定收益证券组成。 目录 我们的合并长期债务的公允价值（包括到期债务），截至2025年3月31日为307亿美元，截至2024年12月31日为308亿美元。我们的合并长期债务账面价值（包括到期债务），截至2025年3月31日为318亿美元，截至2024年12月31日为321亿美元。未偿高级债券的总公允价值是通过使用类似条款和到期日的类似发行物的市场报价来确定的。我们合并长期债务的公允价值被分类为第二级。 D. 利用衍生品进行风险管理及对冲活动 风险管理活动我们对天然气、轻烃、精炼产品和原油价格变化敏感，主要是由这些商品在合同条款下的加工、购买和销售条件所引起。我们还在正常业务过程中受到利率波动的风险。我们利用实物远期买卖和金融衍生品，为部分天然气、轻烃、精炼产品、凝析油和原油的购买和销售确保一定价格；降低对商品价格和利率波动的风险敞口；以实现更加可预测的现金流。此外，我们还可以用实物远期购买和金融衍生品降低运营设施所使用的电力和天然气的商品价格风险。我们遵循既定的政策和程序评估风险、批准、监控和报告风险管理工作。我们没有使用这些工具进行交易。 商品价格风险 - 商品价格风险是指由于天然气、NGLs、精炼