欧尼克 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告。报告期为2025年3月31日结束。 OR ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告。过渡期间从__________到__________。 ：请勾选是否表明注册人（1）在过去的12个月（或根据规定提交此类报告的较短期间）内已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记指示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已电子提交了所有根据S-T规则第405条（本章§ 232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记指明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速申报公司 ☒ 加速申报公司 ☐ 非加速申报公司 ☐ 小型报告公司 ☐ 成长型中小企业 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用符合第13(a)条交易所法案规定的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ ：根据 Exchange Act 第 12b-2 条的定义，指出注册人是否为壳公司。是 ☐ 否 ☒ 2025年4月21日，公司流通普通股为62,463,247股。 目录 This page intentionally left blank. 目录 666720248910101011121314141516161617203333333333343434343438第...页财务信息财务报表（未经审计）合并利润表 - 2025年3月31日及2024年止三个月合并综合收益表——截至2019年3月31日三个月2025年与2024年合并资产负债表 - 2025年3月31日和2024年12月31日合并现金流量表 - 2025年3月31日止三个月合并资产负债变动表 - 截至三月三十一日三个月2025年与2024年合并财务报表附注A. 重要会计政策摘要B. 并购C. 公允价值计量D. 使用衍生品进行风险管理和套期保值活动E. 债务F. 股权G. 变量利益实体H. 每股收益I. 未巩固的附属机构J. 承诺与或有事项K. 收入L. 部分管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析运营关于市场风险的定量和定性披露控制与程序其他信息法律诉讼风险因素未注册证券销售及募集资金用途高级证券违约矿山安全披露其他信息展览品Item 2.Item 3.Item 4.第二部分。Item 1.Item 1A.Item 2.Item 3.Item 4.Item 5.Item 6.签名第一部分。Item 1. 在本季度报告中，凡使用“ONEOK”、“我们”、“我们的”或“我们”时，均指俄克拉荷马州 corporation ONEOK, Inc. 及其前身和子公司，包括 Magellan、EnLink 和 Medallion，除非上下文另有说明。 本季度报告中，除历史信息外，其他陈述，包括涉及管理层对未来运营的计划和目标的陈述、经济表现或相关假设的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指引”、“打算”、“可能”、“前景”等词语。 “计划”、“潜力”、“项目”、“预定”、“应该”、“目标”、“将”、“会”以及其他具有相似含义的词语和术语。尽管我们相信对未来事件的预期基于合理的假设，但我们无法保证这些预期或假设能够实现。可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果产生重大差异的重要因素，在本季度报告的第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的前瞻性声明”以及第二部分第1A项“风险因素”中有详细描述，同时也在我们年度报告的第一部分第1A项“风险因素”中有所说明。3 网站上有相关信息 我们在我们的网站（www.oneok.com）上免费提供我们的年度报告（10-K表格）、季度报告、8-K表格临时报告、委托书、根据交易所法案第13(a)条或15(d)条提交或提供给美国证券交易委员会的报告修正案，以及根据交易所法案第16条由我们的高级管理人员和董事提交的持股报告，这些材料在电子提交或以其他方式提供给美国证券交易委员会后尽快提供副本。我们的商业行为守则和道德准则、公司治理指南、董事独立指南、企业可持续发展报告以及董事会委员会的书面章程也都在我们的网站上提供，我们将根据要求提供这些文件的副本。 除了向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件以及我们在网站上发布的信息外，我们还利用社交媒体平台作为额外的分销渠道，以接触公众投资者。我们网站上包含的信息或发布在我们的社交媒体账户上的信息，包括任何相关的申请文件，均不纳入本报告的引用范围。 目录 目录 ONEOK, INC. AND SUBSIDIARIES合并财务报表附注(Unaudited) A. 重要会计政策摘要 我们的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规编制的。这些报表按照公认会计原则（GAAP）编制，并反映了我们认为对于公允反映所列中期结果的调整。所有此类调整均属于正常且经常发生的性质。2024年年末的合并资产负债表数据来源于我们的经审计合并财务报表，但并未包含GAAP要求的所有披露。本未经审计的合并财务报表应与我们在年报中提供的经审计合并财务报表一并阅读。 最近发布的会计准则更新- 对GAAP的修改由财务会计准则委员会（FASB）通过发布财务会计准则更新（ASUs）的形式，纳入FASB会计准则汇编。我们认为这些ASUs的适用性和影响。本报告或年度报告中未讨论的ASUs均已被评估，并被认定为不适用或是对先前发布的ASUs的澄清。在本季度，没有新的会计准则生效或发布，且对我们具有重大或潜在重大影响的会计准则公告，年度报告中也未披露对最近发布准则的任何重大更新。 B. 收购 EnLink 收购- 于2025年1月31日，我们完成了对EnLink的收购。根据EnLink合并协议，EnLink每一份公开持有的普通单位将被按固定比例兑换为0.1412股ONEOK普通股股票，包括在交易关闭前即将全部此前已发行的B类优先单位进行兑换的EnLink单位。我们发行了4100万股普通股，公允价值为40亿美元。由于EnLink收购的完成，EnLink的普通单位不再公开交易，EnLink现已成为全资子公司。 在我们于2024年12月31日控制EnLink之前，以及EnLink收购之前，我们对EnLink的所有权权益变化被作为一项股权交易进行会计处理。收购日合并子公司中的少数股东权益的账面价值为44亿美元。股权对价与收购日合并子公司少数股东权益账面价值之间的差额被确认为实收资本的调整。 补充现金流信息- 我们与EnLink收购相关的非现金资产负债表活动如下（单位：百万）： EnLink控股收购- 于2024年10月15日，我们完成了对EnLink的控制权收购。我们根据会计准则编号805《企业合并》中关于企业合并的会计处理方法进行会计核算，该准则要求，除其他外，收购的资产和承担的负债应按其公允价值在收购日予以记录。考虑款超过收购资产和承担负债的估计公允价值的部分，记为商誉。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层作出估计、假设和判断，在某些情况下，管理层还可能利用第三方专家进行 协助并就这些估算提供建议。在截至2025年3月31日的三个月内，我们年报中披露的初步购买价格分配未发生重大变化。 Medallion Acquisition- 于2024年10月31日，我们完成了美迪隆（Medallion）的收购。我们依照会计准则编报第805号《企业合并》中关于企业合并的会计处理方法进行会计处理，该方法要求，除其他外，收购的资产和承担的负债应以其公允价值在收购日进行记录。转让对价超过收购资产和承担负债估计公允价值的部分记为商誉。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层作出估计、假设和判断，在某些情况下，管理层也可能利用第三方专家协助并提供相关建议。在截至2025年3月31日的三个月内，我们年度报告中披露的初步购买价格分配未发生重大变化。 目录 交易成本截至2025年3月31日止的三个月内，包括4200万美元的非经常性交易费用，其中3100万美元与咨询费和遣散费相关，1100万美元为与EnLink收购相关的某些EnLink员工基于股权激励计划结算相关的非现金补偿费用。 C. 公允价值计量 确定公允价值- 对于我们的公允价值计量，我们采用市价、第三方定价服务、现值方法及标准期权估值模型，确定在计量日按有序交易出售资产或转移负债时本应获得的价格。我们计量一组金融资产和负债的公允价值，方式与市场参与者如何计量其计量日的净风险敞口相一致。确定公允价值计量在公允价值层次中的适当分类，需要管理层就市场数据可观察程度或是否由可观察市场数据佐证的程度做出判断。我们根据对公允价值计量总体具有显著影响的最低层级输入对衍生金融工具进行分类。我们的估值技术与输入与我们年度报告中合并财务报表附注中的注释A中所述内容一致。 在我们合并资产负债表中，超过衍生工具负债头寸的数百万现金抵押品被纳入其他流动资产中。 (a) - 衍生资产和负债在我们合并资产负债表中以净额列示。当衍生工具合约的对手方与我们之间存在法律强制执行的净额结算安排时，我们会将衍生资产和负债进行净额处理。截至2024年12月31日，我们持有现金余额为零，同时与对手方轧差后应付现金为4500万美元，其中包括1000万美元的现金保证金，该保证金用于抵消上述表中净额结算安排下的衍生净负债头寸。超出衍生负债头寸的剩余3500万美元现金保证金计入合并资产负债表中的其他流动资产。 其他金融工具- 现金及现金等价物、应收账款、应付账款和短期借款的公允价值近似等于账面价值，是由于这些项目的短期性质。我们的现金及现金等价物由银行和货币市场账户组成，归类为第一级。我们的短期借款归类为第二级，因为短期借款的公允价值可使用商业票据市场中的信息进行估计。我们拥有与补充性高管退休计划和非合格递延薪酬计划相关的投资，这些投资按公允价值核算，主要由归类为第一级和第二级的共同基金、市政债券和其他固定收益证券组成。 目录 我们合并长期债务的估计公允价值（包括当期到期部分），分别为截至2025年3月31日的307亿美元和截至2024年12月31日的308亿美元。我们合并长期债务的账面价值（包括当期到期部分），分别为截至2025年3月31日的318亿美元和截至2024年12月31日的321亿美元。未偿还的高级票据的合计估计公允价值是基于具有相似条款和期限的类似发行的报价市场价格确定的。我们合并长期债务的估计公允价值被归类为第二级别。 D. 使用衍生品进行风险管理活动 风险管理活动- 我们对天然气、非常规天然气（NGLs）、成品油和原油价格的变化高度敏感，这主要源于这些商品在加工、采购和销售过程中所涉及的合同条款。在正常经营过程中，我们也面临着利率波动的风险。我们通过实物远期买卖和金融衍生品，为部分天然气、非常规天然气、成品油、凝析油和原油的采购和销售锁定特定价格；以降低我们对商品价格和利率波动的敞口；并实现更可预测的现金流。此外，我们可能使用实物远期采购和金融衍生品，以降低与运营设施相关的电力和天然气价格风险。我们遵循既定政策和程序来评估风险，并批准、监控和报告我们的风险管理活动。我们并未使用这些工具进行交易目的。 商品价格风险——商品价格风险是指由于天然气、非常规天然气、炼油产品和原油价格不利变化而导致的现金流和未来收益损失的风险。我们可能使用商品衍生品工具来降低与我们预测的某部分商品购买和销售相关的短期商品价格风险。我们对商品价格风险的敞口与我们在年报中讨论