Office Properties Income Trust 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年3月31日的季度 OR ☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的过渡报告 备案文件编号 001-34364 办公室物业收入信托 (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) 26-4273474：(IRS Employer Identification No.) 根据第12(b)条法案注册的证券： 表明是否通过勾选方式确认注册人：(1) 是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的报告，以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 表明是否通过电子方式提交了在先前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）根据法规S-T第405条要求提交的每一份交互式数据文件（请打勾√表示是，打叉☐表示否）。是 ☒ 否 ☐ 标明是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人☐加速申报公司☒非加速申报公司☐小型报告公司☒新兴增长型公司☐ ：如果是一家新兴增长公司，请用对勾标记表示注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计标准 ☐ 标明是否为外壳公司（根据交易所法案 Rule 12b-2 的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月29日，注册人拥有受益权益的普通股数量，每股面值0.01美元，流通在外股数：70,894,950 FORM 10-QOFFICE PROPERTIES INCOME TRUST2025年3月31日INDEX 页 PART I.财务信息 3精简合并资产负债表——2025年3月31日和2024年12月31日 4合并综合收益表（亏损）——三个月截至2025年3月31日和2024年 简明股东权益合并报表——截至三个月2025年3月31日和2024年 5 附注：合并简要财务报表 8 18Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 Item 3.关于市场风险的定量和定性披露33Item 4.控制和程序33关于前瞻性声明的警告33关于有限责任的声明34第二部分。其他信息项目1A。风险因素36Item 6.展品36签名38 本季度报告10-Q中，“公司”、“OPI”、“我们”、“我们”或“我们的”提及，除非另有明确说明或上下文表明，均指办公室物业收入信托及其合并子公司。 第一部分。财务信息 第一项。财务报表 OFFICE PROPERTIES INCOME TRUST 精简合并资产负债表（除每股数据外以千美元计）（未经审计） 12月31日，3月31日，2025年2024 $706,623$711,0392,946,1372,946,5203,652,7603,657,559(643,089)(618,650)3,009,6713,038,90911,07032,19917,11817,370Land建筑物和改进。总房地产物业，毛额累计折旧总房地产物业，净待售物业的资产对非 consolidate 合伙企业的投资 随附的注释是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。 OFFICE PROPERTIES INCOME TRUST 精简合并现金流量表（单位：千美元）（未经审计） OFFICE PROPERTIES INCOME TRUST合并简要现金流量表（续） （千美元）（未经审计） 下列表格将简明合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和受限现金，与简明合并现金流量表所示金额进行核对。 随附的注释是这些未经审计的合并简明财务报表的组成部分。7 目录 办公物业收入信托公司关于简化合并财务报表的说明（单位：千美元，每股数据除外）（未经审计） 注释1. 报告基础 ：Office Properties Income Trust及其子公司，简称OPI，随附的简明合并财务报表未经审计。根据美国公认会计原则（GAAP）编制完整的财务报表所需的部分信息及披露内容已被简略或省略。我们认为所披露的信息足以确保所提供信息的真实性，非误导性。然而，随附的简明合并财务报表应与2024年12月31日止年度报告中包含的合并财务报表及注释一并阅读，即我们的2024年度报告。管理层认为，所有调整均已包括，这些调整属于为公允反映期内经营成果所认为必要的正常经常性递延。所有关联公司 与我们的合并子公司之间或与我们的合并子公司有关的交易和余额已被消除。我们中期经营业绩未必能预示全年可能达到的业绩。 这些财务报表按照GAAP编制需要我们做出影响报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。简化合并财务报表中的重大估计包括购买价格分配、固定资产的使用年限以及对房地产和相关无形资产减值的评估。 持续经营 我们的投资组合受到办公空间利用方式变化的负面影响，包括远程工作安排的增加以及租户整合其房地产足迹，同时还包括持续的市场和经济状况，包括政府支出和预算优先事项。对办公空间的需求持续面临阻力，包括在我们拥有大量物业的市场（如华盛顿特区），以及租户可以被识别时重新出租空间租金下降和成本增加继续影响市场。此外，我们可用的债务或股权融资替代方案有限，而我们已利用的融资来源增加了我们的资本成本。这些因素对我们的物业和业务的持续期限和最终影响仍然不确定且可能变化；然而，这些条件继续对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大负面影响。截至2025年4月30日，我们的总可用流动性包括73,071美元的现金，除长期债务外，我们的短期义务包括78,499美元的未偿租约义务，以及2025年的19,500美元和2026年的279,460美元的principal债务偿还。 鉴于我们获取债务或股权以重新融资到期债务的选择有限，我们的房地产资产流动性差，同时我们在遵守现有债务协议中的财务契约时，承担额外债务的能力有限，我们继续与我们的财务顾问Moelis & CompanyLLC合作，评估解决即将到期的债务义务的策略，包括通过资产出售、未来的债务互换或股权发行。然而，我们无法得出结论，认为这些策略将使我们能够履行即将到期的债务义务和到期日。如果我们无法完成允许我们重新融资到期债务的交易，我们的受托人委员会可能会考虑在破产法院进行重组。由于上述原因，我们得出结论，对我们持续经营能力存在重大疑虑。 我们的合并简明财务报表不包括任何与已记录资产金额的可回收性和分类，或可能导致此不确定性结果的负债金额和分类相关的调整。 Note 2. 近期会计公告 2024年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，即第2024-03号会计准则更新，或ASU。损益表 - 报告综合收益 - 费用分解披露（细目 220-40）：损益表费用的分解，这要求公共实体在财务报表附注中对某些利润表费用项目进行分项披露。ASU No. 2024-03适用于2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后的期间，允许提前采用。我们目前正在评估ASU 2024-03将对我们合并财务报表产生的影响。 目录 OFFICE PROPERTIES INCOME TRUST 注销合并财务报表（续）（单位：千美元，每股数据除外）（未经审计） Note 3. 按每股金额计算。 我们采用双重类别法计算基本每股收益。我们采用两种类别法或库存股法中具有更大稀释效应的方法计算稀释每股收益。在计算稀释每股收益时，会考虑未获得股份的奖励和其他潜在的稀释性普通股，以及它们对收益的相关影响。基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下（除每股数据外，金额单位为千）： Note 4. 房地产物业 截至2025年3月31日，我们125处全资物业包含约1,727,400 rentable square feet的租赁面积，其未折旧账面价值为36,714,990美元，其中包括1,873,9美元被归类为持有待售。我们还在一家非合并联营公司中持有51%的非控制性股权，该公司拥有两处物业，包含约346,000 rentable square feet的租赁面积。我们通常根据固定期限合同，按照毛租、修正毛租或净租的方式租赁物业空间，合同到期时间介于2025年至2044年之间。部分租赁合同通常要求我们承担全部或部分物业运营费用，并提供全部或大部分物业管理服务。截至2025年3月31日的三个月内，我们签署了11份租赁合同，涉及约223,000 rentable square feet的租赁面积，加权平均租赁期限为10.3年，并就租赁相关成本做出10,623美元的承诺。截至2025年3月31日，我们估计未使用的租赁相关义务为78,499美元。 我们定期评估是否已发生事件或环境变化，这些事件或变化可能表明长期资产的减值。减值指标可能包括租户入住率下降、重新租赁闲置空间缺乏进展、租户破产、物业绩效改善预期长期低迷、租户盈利能力、现金流或流动性减弱或下降、我们在资产预计使用寿命结束前处置资产的决定，以及可能永久性降低物业价值的法律、市场或行业变化。如果存在资产账面价值不可收回的迹象，我们估计预计未折现现金流，以确定是否应确认减值损失。未来净未折现现金流具有主观性，部分基于关于持有期、市场租金和期末资本化率的假设。我们通过比较历史账面价值与估计公允价值来确定任何减值损失的金额。我们通过使用标准的行业估值技术评估近期财务绩效和预计折现现金流来估计公允价值。除了考虑上述事件或环境变化时的减值外，我们还定期评估我们长期资产的剩余使用寿命。如果我们更改剩余使用寿命的估计，我们将受影响资产的账面价值分摊至其修订后的剩余使用寿命。 目录 OFFICE PROPERTIES INCOME TRUSTNOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)（千美元，每股数据除外）（未经审计） 处置活动 在截至2025年3月31日的三个月内，我们将三处房产出售，总建筑面积约为249,000平方英尺，总售价为269万美元，不含交易费用。以下表格中所示这些房产的出售，并不代表我们业务方向的战略性转变。因此，这些房产的运营结果已包含在截至出售日期的简要综合综合收益（亏损）声明中。 截至2025年3月31日，我们在合并简要资产负债表中列有三项持有待售物业。截至2025年4月29日，我们有三项物业（包括其中两项被列为持有待售物业）已达成出售协议，总售价为28,863美元（不含交易结算费用），具体明细如下： 前表中的待售商品销售受条款约束；因此，我们无法确定能否完成这些销售，或这些销售是否会延迟，或价格是否会变动。关于我们持有待售房产的更多信息，请参阅注释8。 非巩固合资企业 截至2025年3月31日，我们持有一家合资企业的权益，该合资企业拥有两处物业。我们按照权益法对这项投资进行会计核算。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们对非合并合营企业的投资如下： Plaza (1)包含市价计量购买会计的影响。(2)反映了由这些房产担保的债务的总体平衡，并未调整以反映我们未拥有的合资企业的权益。 10 目录 OFFICE PROPERTIES INCOME TRUST 注释于合并财务报表（续）（单位：千美元，每股数据除外）（未经审计） 截至2025年3月31日，我们合营企业的未摊销基础差异为666美元，主要归因于我们为购买对合营企业的权益所支付的金额（包括交易成本）与合营企业净资产的账面价值之间的差异。该差异正在按相关资产的剩余使用寿命进行摊销，由此产生的