德意志银行美股招股说明书(2025-04-30版)

德国银行股份有限公司 6.10% 固定利率可调期高等级债务融资债券，到期日为2045年5月15日 注解每年以固定年利率计算并按年逾期支付利息，具体如下。我们独自· 审慎行事，在以下规定的可赎回日期全数赎回该债券，不得部分赎回。该债券的所有支付，包括利息支付和到期本金偿还，均以发行人的信用为准。德意志银行股份有限公司于2045年5月15日到期的无担保、非次级优先债务笔记旨在符合自有资金和合格负债的最低要求。· 发行人的负债。最小面额为1,000美元（“本金）及超出的整数倍注解预计将在2025年5月13日或附近定价（即“交易日期）并且预期会在或关于2025年5月15日（“结算日期）。仅以书面形式交付的笔记将通过存托信托公司（“DTC”). 关键词发行人： 100.00%德国银行股份有限公司发行价格：利率：0.61%每年，每年在每笔利息支付日期支付利息，以……为基础未调整的30/360日计数惯例。th利息支付日期：每年，15日 （这是英文单词 \"th\" 的音译，通常用于英文缩写或字母。在中文中没有直接对应的发音，所以直接用 \"th\" 来表示。）每年的5月日历日，从2026年5月15日开始，至到期日或如有适用，至可赎回日期结束。如任何计划中的利息支付日不是交易日，利息将在第一个随后的交易日支付。尽管如此，上述利息将具有与在计划利息支付日支付相同的充分效力，且将不对应付利息金额进行调整。 可选赎回：我们有权自行决定全部或部分赎回这些票据，但不是部分赎回。可选赎回日期，在100%本金以及任何已产生但未支付利息的情况下，需提前至少5个工作日通知，并需经 过监管批准。 th（这是英文单词 \"th\" 的音译，通常用于英文缩写或字母。在中文中没有直接对应的发音，所以直接用从每年的5月和11月的日历日开始，日期：从2026年开始至2044年11月15日结束。交易日期：大约2025年5月13日结算日期：大约2025年5月15日到期日：2045年5月15日清单：无CUSIP / ISIN：25161FFW3 / US25161FFW32投资债券涉及一系列风险。.看“风险因素”从P页开始–第6页的附随 prospectus 补充资料以及第20页的附随 prospectus。“选可选赎回，每半年一次，于15日 择的风险评估”从P页开始–5 项此价格补充.通过获取笔记,您将受制于并被视为不可撤销地同意施加任何 决议措施(如以下定义所述)由有资格的决议当局,可能包括写下所有,或者一部分,任何关于票据的付款或票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何决议措施对我们生效,您可能损失部分或全部投资于债券的资金。.请参阅““决议措施”见附页说明书第75页及“决议措施及视同协议””在第 PS 页–2份此价格补充说明获取更多信息. 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或否定这些债券，也没有对该定价补充、附带的招股说明书补充或招股说明书的准确性或充分性进行评估。任何与此相反的陈述都是一项刑事犯罪。折扣和 (1)对符合条件的机构投资者和以收费顾问账户购买债券的投资者而言，公开价格将根据当时的市场条件和每次销售时确定的谈判价格而有所不同；然而，此类投资者的公开价格不得低于每张950.10美元，也不得高于每张1,000美元。此类投资者的公开价格反映了以下所述销售中的放弃销售优惠。 (2)德意志银行证券有限公司（“DBSI）将获得每份票据高达50.00美元的折扣和佣金，并且此类代理商折扣将允许选定经销商根据在向DBSI提交购买票据订单时与票据价值相关的市场条件，获得每份票据高达50.00美元的销售优惠。购买票据用于销售给合格机构投资者和基于费用的 咨询账户可能会放弃部分或全部销售优惠。有关折扣和佣金更详细的信息，请参阅本定价补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”。DBSI），该产品的代理商，是我们的关联方。更多信息，请参阅德意志银行证券有限公司（“本定价补充文件中的《分销补充计划（利益冲突）》”）这些笔记既不是存款也不是储蓄账户，且不受联邦存款保险公司保险或担保。 五月 2025公司或任何其他U.S.或其他外国政府机构或工具.德意志银行证券 决议措施和推定同意 在2014年5月15日，欧洲议会和欧洲理事会通过了一项关于建立信贷机构和投资公司恢复与解决方案框架的指令（2014/59/EU号指令，经修订）。银行恢复与解决指令“或“BRRD.） 该法案通过德国《复苏与解决法》纳入德国法律。整饬与清算法，或经修改后的“决议法案），自2015年1月1日起生效。BRRD和决议法案为国家级的决议机构提供了一套决议权力，以便在银行出现破产或可能破产的情况以及满足某些其他条件时进行干预。自2016年1月1日起，针对欧洲银行联盟中的大型银行集团（如德意志银行集团）启动决议措施的权利转移给了欧洲单一决议委员会，该委员会根据欧盟规定，在单一决议机制和单一决议基金框架内建立了一套统一规则和统一程序，用于解决信贷机构和某些投资公司的问题（欧盟法规（EU）第806/2014号，经修订，“《SRM法规》)与欧洲中央银行、欧洲委员会和各国决议机构紧密合作。根据单一 Resolution Mechanism (SRM) 规定、决议法案以及其他适用法规，如果公司成为或被有权监管的机构认定为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义），且无法在决议措施适用的情况下继续开展受监管的银行业务，则上述债券可能受到有权决议机构的任何决议措施的影响。 通过取得这些债券，您将受制于并被视为不可撤销地同意以下附带的招股说明书中规定的条款，以下为我们的摘要。根据不时适用于我们的相关决议法律和法规，这些债券可能受到有权行使决议权力的有权决议机构的以下权力：（i）对债券的任何支付进行核销，包括降至零；（ii）将债券转换为（a）发行人，（b）任何集团实体或（c）任何桥接银行或其他符合一级普通股资本的实体所有权工具（以及对此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）的发行或授予）；以及/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将债券转让给另一实体、修改或变更债券的条款和条件或取消债券。核销和转换权力通常被称为“强制重组工具”，强制重组工具和以下的其他决议措施统称为“强制重组措施”。决议措施“集团实体”是指受决议措施约束的包括在内的实体。“桥梁银行”是指一家新成立的德国银行，将在决议程序中接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属我行分支机构和子公司的相关合同。 此外，通过获取这些笔记，您： 被认为已不可撤销地表示同意，您将同意：（一）受约束于、承认并接受：任何决议措施及对债券条款和条件的任何修订、修改或变更，以实施任何决议措施；（ii）您将不对我们因任何决议措施提出任何索赔或其他权利；以及（iii）实施任何决议措施不会构成根据2021年8月3日签署的修改和重述的优先债务融资契约以及截至2024年4月26日的第一补充优先债务融资契约的修改和补充（以下简称“补充契约”）下的违约或违约事件，该契约由特拉华信托公司作为受托人、德意志银行信托公司美洲作为付款代理、认证代理、发行代理和登记代理（以下简称“代理”）在双方之间、特拉华信托公司和德意志银行信托公司美洲之间有效。契约），或为实施，但仅限于1939年信托契约法（经修订）（以下简称“”）允许的最大范围内。信托契约法”); 豁免，在信托契约法和适用法律允许的最大范围内，对任何和所有针对信托财产提出的索赔受托人和付款代理人，发行代理人和登记处（每个均为“契约代理人）同意不就以下事项对受托人或债券代理人提起诉讼：受托人或任何债券代理人根据有权决议机构就债券实施的决议措施采取或放弃采取的任何行动；并同意受托人或债券代理人不对上述行动或放弃行动承担任何责任。 将被视为已同意：（i）对任何决议措施的实施· 没有事先通知有权决议的当局其决定行使关于这些票据的权力；（ii）授权、指示和要求DTC及任何直接参与者 在DTC或其他中介机构通过持有此类债券采取任何必要的行动，如果需要，实施任何针对债券的决议措施，而不需要您或受托人或债券契约代理人采取任何进一步行动或指示；并且（iii）承认并接受，此处所述以及附随招股说明书中“决议措施”部分所述的决议措施条款，在所述事项上具有详尽性，排除了您与发行人之间关于债券条款和条件的任何其他协议、安排或理解。 This is only a summary,更多信息请参阅2024年4月26日附带的说明书。,包括从第20页开始的风险因素在内的此类招股说明书. PS-3 总结 您应与本文件同属一套的、关于我们的E系列高级债券融资票据的2024年4月26日补充招股说明书以及2024年4月26日的招股说明书一起阅读。您可以访问美国证券交易委员会（以下简称“证监会”）的网站来获取这些文件。美国证券交易委员会（United States Securitiesand Exchange Commission）的缩写为SEC。）请访问www.sec.gov，如下所示（或者，如果地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： 2024年4月26日补充说明：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日计划书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf “我们的“指的是德意志银行股份有限公司，根据上下文需要，包括通过其分支机构的行动。” 此价格补充文件，连同上述文件，包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件以及附带的招股说明书补充文件和招股说明书中“风险因素”所述事项。我们敦促您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充信息中包含或引用的相关信息，以及与本定价补充中提供的债券相关的配套招股说明书和招股说明书，以及关于德国银行股份有限公司的信息。我们未授权任何人为您提供额外或不同的信息。本定价补充信息及配套招股说明书和招股说明书中包含的信息，可能仅在每个文档日期分别准确无误。 您应了解，金融行业监管局股份有限公司（“美国金融业监管局）以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的规定和法律）可能限制这些证券的可用性。本定价补充、附带的招股说明书补充和招股说明书在任何该等要约或要约邀请非法的情况下，均不构成出售证券或购买证券要约。 我们提供出售,并且正在寻求购买报价,仅限于允许此类提供和销售的地区记录笔记.既不包括此价格补充资料的交付，也不包括随附的招股说明书补充资料或招股说明书，以及在此项下进行的任何销售，均不意味着我们的事务没有任何变动，也不意味着此价格补充资料及随附的招股说明书补充资料和招股说明书中的信息在本文日期之后的任何日期都是正确的。. 您必须(我)遵守所有相关司法管辖区在持有或分发本定价补充文件及其附带说明书补充文件和说明书方面生效的法律法规。,出倉或銷售這些券(iiii)获得任何同意,所需获得您的批准或许可方可购买,你根据任何你所在管辖区或你进行此类购买地的法律法规，提供或出售这些票据的行为,提供或销售;既不是我们也不是代理人应对此负责. 选定的风险因素 投资于债券存在风险。本节描述了与债券最相关的重大风险。欲了解风险因素的完整列表，请参阅随附的招股说明书补充材料和招股说明书。 注值的下跌可能由于通货膨胀上升等因素导致。/OR（或者）·利率期限——由于通货膨胀和/或利率上升等因素，这些票据的价值可能会随时间而下降。此外，如果在票据期限内市场利率上