德意志银行美股招股说明书(2025-04-30版)

注册声明编号.333-278331 规则424(b)(2) 初步定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书不不构成任何司法管辖区内的售出要约，亦不寻求购买任何票据的要约。销售禁止。受限于完成情况。日期为2025年4月29日。 德意志银行股份公司 $ 6.10% 固定利率可赎回高级债务融资票据，到期日为 2045 年 5 月 15 日总体 本票据按固定年利率按年支付利息，具体利率下文。我有，且在自身裁量范内，于下文指定的可选赎回日上，全额赎回本票据，但不得部分赎回。本票据的所有款项，包括利息支付和到期时的本金，均以行人的信用基。 德意志行AG的无担保、不次先，到期日2045年5月15日 本票据旨在符合行人最低本要求和合格。 最低面1,000美元（“本金”)和超过数量的整数倍 票据将于2025年5月13日左右定价（日期“交易日期”)和预计将于2025年5月15日或附近结算（“结算日期在书名册形式下仅通过美国存托信托公司（“）。DTC”).关键术语 发行人：德意志银行股份有限公司发行价：100.00%利率：6.10% 每年，于每个利息支付日按未调整的30/360天计息规则支付，利息每年支付一次，在15号 th：每年的5月1日，开始于2026年5月15日 日期：并以到期日或可选赎回日结束，如适用。若任何预定利息支付日非工作日，利息将于首个随后工作日支付。尽管有前述规定，该利息仍将按在预定利息支付日支付的全部效力支付，且对应付利息金额不作任何调整。可选我们有权根据我们的 sole discretion 全部赎回票据，但不得赎回：部分，在可选赎回日，以本金全额连同任何已累积但未支付的利息，提前不少于5个营业日的通知进行赎回，需获得监管批准。可选赎回每半年一次，在15日th每年的5月和11月的日历日期：始于2026年5月15日，止于2044年11月15日。交易日期：2025年5月13日左右结算日期：2025年5月15日左右到期日：May 15, 2045上市：NoneCUSIP / ISIN:25161FFW3 / US25161FFW32投资于票据涉及诸多风险.See“风险因素”在页码PS处开始。–6 of 通过收购票据,你将被约束并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(如下所定义)由具备管辖权的决议当局,which may include the write down of all,或一部分,或对票据的任何付款或票据转换为普通股或其他所 有权工具.如果任何决议措施对我们适用,你可能会损失部分或全部购买票据的投资。.请参阅“\"决议措施\"，载于随附招股说明书的第75页，以及\"决议措施和视为协议\”在页面PS上–2 关于此价格补充部分获取更多信息：证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准。 不认可该批注或对本次定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性提出意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。：折扣和 (1)对符合条件的机构投资者以及在基于费用的顾问账户中购买票据的投资者而言，其公开售价将根据当时的市况以及每次交易时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的公开售价每张票据不得低于950.10美元，也不得高于1,000美元。此类投资者的公开售价反映了就下述销售所放弃的出售让步。 (2)德意志银行证券公司（“DBSI”)将获得每份50.00美元的折扣和佣金，并且此类代理折扣将允许选定的经销商根据提交购买订单给DBSI时相关的市场条件（影响票据价值的条件），享有高达每份50.00美元的销售让步。向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售票据的经销商可以选择放弃部分或全部销售让步。有关折扣和佣金的详细信息，请参阅本定价补充中的“补充发行计划（利益冲突）”部分。德意志银行证券公司（“DBSI：”),该产品的主要代理机构是我们的一家附属机构。欲了解更多信息， 参见本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。票据不是存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司承保或担保。 德意志银行证券保险公司或任何其他美国或外国政府机构或分支机构。 2025年5月 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，建立信贷机构和投资公司（信用机构及投资公司复苏与处置框架指令2014/59/EU，以下简称“银行恢复与处置指令” 或 “BRRD：”), which was implemented into German law by the German Recovery and Resolution Act (《企业重整与清算法》,或，如修订的，即“Resolution Act：”), 自2015年1月1日起生效。BRRD法案和《决议法案》为国家决议当局提供了一套决议权力，以便在银行倒闭或可能倒闭且满足特定其他条件时介入。自2016年1月1日起，针对欧洲银行联盟内重大银行集团（如德意志银行集团）启动适用决议措施的权力已移交给欧洲单一决议局。该局依据欧盟法规建立统一规则及统一程序，在单一决议机制和单一决议基金的框架内对信用机构及某些投资公司进行决议（法规(EU) No 806/2014，经修订，简称““SRM法规”), 与欧洲中央银行、欧盟委员会以及各国清算当局密切合作。根据 《SRM条例》、清算法以及其他适用的规则和法规，如果我们成为，或被具备监管权力的监管机构认定为已“不具备偿付能力”（根据当时适用的法律定义），且无法在不适用某个清算措施的情况下继续我们的受监管银行业务，则我们的笔记可能受到具备监管权力清算机构所采取的任何清算措施的约束。 通过收购这些票据，你将被约束并被视为不可撤销地同意随附招股说明书中所列的条款，我们将其摘要如下。根据适用于我们的相关决议法律法规，这些票据可能受制于有权决议机构行使的权力： (i) 将票据的任何付款减记，包括减记至零； (ii) 将票据转换为普通股，包括 (a) 发行人的普通股，(b) 任何集团实体，或(c) 任何符合一级普通资本标准的桥梁银行或其他此类实体的所有权工具（并将上述普通股或工具授予或授予持有人（包括最终受益人））；以及/或 (iii) 采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改、变更票据条款或注销票据。减记和转换权力通常被称为“自救工具”，自救工具和每种其他决议措施在本文中均被称为一个“决议措施”“集团实体”是指被纳入受《决议措施》约束的企业集团的实体。“桥梁银行”是指在处置程序中，接收我们部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同的德国新设银行，包括那些归属于我们分支机构及子公司的部分。 此外，通过收购这些票据，你： 被不可撤地同意，并且你将同意：(i) 受任何《决措施》(Resolution Measure) 的束，确认并接受任何有关笔记条款和条件的修订、修改或变更，以使《决议措施》得以实施；(ii) 你不会就任何《决议措施》对我们提出任何索赔或其他权利；以及 (iii) 任何《决议措施》的实施不构成笔记项下的违约或违约事件，该笔记依据 2021 年 8 月 3 日签署并经 2024 年 4 月 26 日签署的《补充优先债务融资契约》(First Supplemental Senior Debt Funding Indenture) 进行修订和补充，在此情况下，各方为美国德意志银行信托公司 (作为付款代理人、认证代理人、发行代理人及注册人)、作为受托人的特拉华州信托公司 (Delaware Trust Company)，上述文件不时修订和补充的，“契约“,),或为了，但仅限于依据1939年信托契约法（修订版）（“信托契约法”); 根据信托契法和适用法律所允的最大程度，放弃受托人、付款代理人、行代理人和注册人（每一方均为“担保人”)为，同意不对受托人提起诉讼或就相关事项起诉受托人或承销代理人，并同意受托人和承销代理人不会对受托人或任何承销代理人根据主管清算机构就票据作出的决议措施所采取的任何行动或不予采取的任何行动承担任何责任。 将被：(i) 同意以无事先通知的方式由其决主管机构决定行使相关力并据此票据施加任何决议措施；(ii) 授权、指示并要求DTC及任何直接参与者 通过DTC或其他您持有此类票据的中介，采取任何和所有必要的行动，如需，以实施与任何解决措施相关的实施 注明这可能被强制执行，无需您、受托人或契约代理人的任何进一步行动或指示；以及(iii)承认并接受本协议中及随附招股书的“决议措施”部分所描述的决议措施条款，就本协议及该招股书所述之事项而言是详尽的，且在此排除您与发行人之间就票据条款和条件达成的任何其他协议、安排或谅解。 这只是摘要。,如需更多信息，请参阅2024年4月26日发布的随附招股说明书。,包括该招股说明书第20页开始的风险因素。. PS-3 摘要 您应当与2024年4月26日发布的关于我们高级债务融资票据E系列（本票据为此系列一部分）的招股说明书补充文件，以及2024年4月26日发布的招股说明书一起阅读本价格补充文件。您可在美国证券交易委员会网站（“SEC”）上获取这些文件。SEC”)在www.sec.gov网站如下（或者，如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的报告）： 2024年4月26日布的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 日期2024年4月26日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df 我们的中央指数密钥（CIK）在SEC网站上是0001159508。在本定价补充中，“we,” “us”或“our“指的是德意志银行 AG，包括在需要时通过其一个分支机构行事。” 本定价补充文件连同上述文件，包含票据条款，并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、示例结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本定价补充文件以及在伴随的招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素”中阐述的事项。我们在您决定投资票据前敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或引用的与您的投资相关的信息，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，这些文件与定价补充中提供的票据以及德意志银行AG相关。我们未授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本定价补充以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息可能仅限于这些文件各自的日期准确。 您应该意识到，金融业监管局（ FINRA，简称“FINRA”)以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪商确保其投资适合客户的规定和法律）可能会限制票据的可用性。本定价补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何此类提供或招股说明书为非法的 circumstances 下均不构成对票据的销售要约或购买要约。 我们提供销售,并寻求购买报价,仅在允许此类要约和销售的司法管辖区内的说明.本定价补充文件的交付、随附的招股书补充文件或招股书，或根据本合同进行的任何销售均不表明我们的业务情况未发生变化，也不表明本定价补充文件及随附的招股书补充文件或招股书在截至本文件日期之后的任何日期均为正确信息。. 你必须(i)遵守在有关任何司法管辖区就该价格补充文件、附带招股说明书补充文件和招股说明书以及购买相关的拥有或分发所适用的所有法律和法规。,notes and(ii)获得任何同意,需要您获得批准或许可才能进行购买。,你：你根据在任何你受其管辖的司法管辖区适用且有效的法律和法规