美国银行美股招股说明书(2025-04-30版)

这份定价补充文件不完整且可能被修改，涉及1933年证券法下的有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或司法管辖区提出销售本票据的邀请，且在任何此类邀请不被允许的国家或司法管辖区均不构成要约。 与英伟达公司普通股表现最差的关联，®® 纳斯达克100指数和技术板块选择 secteur SPDR基金 •® •与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数表现最差的自动赎回票据相关的®Technology Select Sector SPDR Fund, due May 12, 2028 (the “Notes”) are expected to price on May 9, 2025 and expected to issue on May 14, 2025。 若未于到期前被提前赎回，则约为3年期的。 ••本息支付将取决于英伟达公司普通股、纳斯达克100指数的个别表现。®科技选股行业SPDR基金（每一只均为“标的”） 。 自2026年5月14日呼叫观察日起，若已发生赎回事件，则每月自动可赎回等于适用呼叫金额的金额。each在相同呼叫观察日期或不同的先前呼叫观察日期下。呼叫观察日期和呼叫金额在第PS-4页中注明。 若在呼叫观察日，某标的物的观察值大于或等于其各自呼叫值，则该标的物将被视为发生了“赎回事件”。呼叫值在第PS-2页中予以 •假设备注未被调用，如果any从起始值到终止值，其内在价值下降幅度超过40%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即遭受最低表现标的资产价值下降的影响，本金最高可能面临100%的损失。否则，如果票据未被赎回，且最低表现标的资产的终止值不低于其起始值的60%，在到期时，您将收回您的票据本金金额。 •任何关于票据的付款均需承担BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险，以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险。 无定期利息支付。 该笔记不会在任何证券交易所上市。 截至定价日，票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元面值票据的894.70美元至954.70美元之间，低于下述公开发行价格。您票据在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。参见本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及本定价补充文件第PS-31页的“票据结构”以获取更多信息。 Notes与传统债务证券之间存在重要差异。Notes的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”、本定价补充文件第PS-13页开始的“与NVDA相关的其他风险因素”、随附产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”、随附招股说明书补充文件第S-6页及随附招股说明书第7页的相关内容。 None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has a不赞这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述 pproved or均构成刑事犯罪。 票据及相关担保：除上述承保折扣之外，如果有的话，美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将就向其他注册经纪商分销票据支付最高达每1,000.00美元本金金额8.00美元的推荐费。 销售代理 与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数表现最差的自动赎回票据。® 科技选择板块SPDR基金 票据条款 AUTO-CALLABLE NOTES | PS-3 科技选择板块SPDR基金 呼叫观察日期、呼叫付款日期和呼叫金额 * 观察日期可能根据本定价补充文件第PS-15页“补充说明——与观察日期相关的事件”部分中所述内容推迟，其中提及“观察日期”应理解为指代“投标观察日期”。 任何与票据相关的付款均取决于发行人BofA Finance的信用风险以及担保人BAC的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率是BAC通过发行市场关联票据借款时应支付的利率，以及BAC关联公司签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金利率差异，以及任何承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”部分），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估算价值。由于这些因素，您购买票据时支付的公开要约价格将高于定价日期的票据初始估算价值。 票据的初始估值区间载于本定价补充文件的封面页。最终定价补充文件将载明票据在定价日的初始估值。有关初始估值及票据结构化的更多信息，请参阅 AUTO-CALLABLE NOTES | PS-4 与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数表现最差的自动赎回票据。® 科技选择板块SPDR基金 “风险因素”，从第PS-9页开始，以及“票据结构”，在第PS-31页。 AUTO-CALLABLE NOTES | PS-5 ®与英伟达公司普通股及纳斯达克100指数表现最差挂钩的自动赎回票据科技选择板块SPDRFund ®指数和 自动呼叫与赎回金额确定 AUTO-CALLABLE NOTES | PS-6 与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数表现最差的自动赎回票据。® 科技选择板块SPDR基金 假设性支付概况和票据支付示例 示例和自动触发票据表 以下示例和表格仅为说明目的。它们基于假设的values and show假设的Notes的回报。示例和表格说明了基于每个基础资产假设的起始价值为100、每个基础资产的假设呼叫价值为100、表现最差的基础资产的假设阈值价值为60、第PS-4页上所示的呼叫金额，以及表现最差的基础资产的假设观察值和最终价值范围。实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于实际起始值、呼叫值、阈值和观测值。 标的物的价值和到期价值，以及票据是否在到期前自动赎回,以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资于票据产生的任何税务后果。 参见下文的“标的物”部分以了解标的物最近的实际价值。每项标的物的观察值和最终价值将不包括由此产生的任何股息或其他与该标的物的股票或股份/单位相关的分配款项，或适用于该标的物所包含的证券的任何收入，即使您直接投资于这些证券也原本有权获得这些收入。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人的信用风险影响。 如果票据在到期观察日被要求兑付 若在任何赎回观察日，针对每一标的物在该赎回观察日或任何先前的赎回观察日被认为发生了赎回事件，该票据将以等于适用赎回金额的金额被赎回。票据被赎回后，其将不再存续，且不会对该票据进行任何进一步支付。 Example 1– 每个基础资产在首次赎回观察日的观察值均为105.00或更高。因此，就每个基础资产而言，在首次赎回观察日发生了赎回事件。鉴于就每个基础资产在首次赎回观察日发生了赎回事件，票据将于每1,000.00美元面值票据本金的基础上以11,211.50美元的价格被赎回。 Example 2– XLK在首次通知观察日的观察值为106.00，而NVDA和NDX在首次通知观察日的观察值均为99.00或更低。因此，将认定XLK在首次通知观察日发生了赎回事件，但NDX将不会发生赎回事件not被认为在首次呼叫观察日针对英伟达(NVDA)或纳斯达克100指数(NDX)已经发生。由于截至首次呼叫观察日，每个基础资产均未发生赎回事件，因此票据不被赎回。 NVDA在第二次电话观察日的观察值为107.00，而XLK和NDX在第二次电话观察日的观察值均为99.00或更低。因此，在第二次电话观察日，将被视为发生了针对NVDA的赎回事件，但针对XLK和NDX的赎回事件将not被认为已就NDX发生于第二次通知观察日。虽然就XLK和NVDA各自而言，已发生赎回事件，但就NDX而言，在第二次通知观察日尚未发生赎回事件。因此，票据未被赎回。 每一项基础资产在第三日至二十四日的每一项看跌期权观察日上的观察值均为99.00或更低。因此将发生赎回事件。not被认为已就NDX在第三至二十四日呼叫观察日发生。尽管就每只XLK和NVDA在第三至二十四日呼叫观察日已发生赎回事件，但就NDX在第三至二十四日呼叫观察日未发生赎回事件。因此，票据未被赎回。 NDX在第二十五个呼叫观察日（即估值日）的观察值为108.00，而NVDA和XLK的观察值均为99.00或更低。因此，就NDX而言，在第二十五个呼叫观察日将被视为发生了赎回事件。由于就每一项标的自第二十五个呼叫观察日起发生了赎回事件，每1000.00美元面值的票据将以1,634.50美元的价格被赎回。 AUTO-CALLABLE NOTES | PS-7 与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数表现最差的自动赎回票据。® 科技选择板块SPDR基金 如果在任何要约观察日（包括最终要约观察日）均未行使要约 与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数表现最差的自动赎回票据。® 科技选择板块SPDR基金 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。您决定购买票据的决定应仅在仔细考虑对票据的投资风险，包括以下讨论的风险，并结合您的具体情况与您的顾问商讨后做出。如果您不了解票据的重要要素或一般金融事项，票据将不适合您。您应仔细审阅“与NVDA相关的附加风险因素”，该文件从本定价补充文件的第PS-13页开始，以及“风险因素”部分中关于票据风险的更详细解释，这些风险因素在以下第PS-35页中分别被识别，该文件从伴随的产品补充文件的第PS-5页、伴随的招股说明书补充文件的第S-6页以及伴随的招股说明书的第7页开始。 与结构相关的风险 •您的投资可能遭受损失；本金不受保证。Notes 在到期时没有固定的本金偿还金额。如果 Notes 没有被自动赎回，并且Ending Value ofany其基础价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即面临最低表现基础价值的下跌，并且每当最低表现基础价值的结算价值低于其初始价值1%时，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失Notes的大部分或全部投资。 对票据的任何正向投资回报都有限。您将不会参与任何标的资产水平的任何增长。若针对某标的资产在行权观察日或任何先前的行权观察日发生了赎回事件，任何正的投资回报均限于适用的行权金额。相比之下，直接投资于标的资产或由或持有之证券。•纳入一个基础资产（如适用），将使您能够获得其价值增值带来的收益。票据的回报率不会反映如果您实际持有这些证券并收到其支付的股息或分配款项所实现的回报率。票据的回报率可能低于直接投资于一个基础资产或由其持有的证券的同等投资回报率（如适用）。票据被赎回没有保证，您有可能不会收到任何正回报。 票据不计息。不同于传统债务证券，在票据的期限内，无论观察值或最低表现标的的期末值超过其起始值、行权值或阈值的具体程度如何，均不会支付利息。 票据可能面临强制赎回，这将限制您进一步收到票据款项的能力。票据可能面临自动赎回。若发生与每份票据相关的赎回事件， •在呼叫观察日或任何之前的呼叫观察日的基础上。如果票据被自动呼叫，您将有权利就适用的呼叫观察日获得相应的呼叫金额，并且自动呼叫之后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去在自动呼叫日期之后获得任何更高呼叫金额的机会。如果票据被呼叫，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。 •您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。任何您收到的票据回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等影响货币时间价值的因素时，您在票据上的投资可能