PayPal Holdings Inc 2025年季度报告

PayPal Holdings, Inc. （在其章程中指定的注册人确切名称） 表明注册人：(1) 是否在 preceding 12 months（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）期间已提交第 13 条或第 15(d) 条《1934 年证券交易法》所要求的所有报告，以及 (2) 过去 90 天内是否受此类申报要求约束。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已按照《s-t规则》第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速提交人 ☒ 非加速提交人☐ 如果一个新兴成长公司，请用对勾标记，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守任何根据提供的新或修的会准。《交易所法案》第13(a)条。 ：通过复选框标明注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月23日，注册人拥有972,532,829股面值为0.0001美元的普通股，这是注册人发行的唯一类别的普通股或有表决权股票。 PayPal Holdings, Inc.目录 第一部分。财务信息 第一项。简明合并资产负债表简明合并利润表（亏损表）简明合并全面收益表（亏损表）简明合并股东权益表简明合并现金流量表简明合并财务报表附注第二项。管理层对公司财务状况和经营成果的分析和讨论第三项。关于市场风险的定量和定性披露第四项。控制和程序 第二部分。其他信息 第一项。法律诉讼第一项A. 风险因素第二项。未注册的股权证券销售及募集资金用途第三项。高级证券违约第四项。矿山安全披露 第一部分：财务信息 PayPal Holdings, Inc. 集团合并财务报表（未经审计）的注释 目录 NOTE 1—概述和重要会计政策摘要 概述和组织 ：PayPal Holdings, Inc. （“PayPal”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们的”）于2015年1月在特拉华州成立。在PayPal，我们的使命是革新全球商业。我们的产品设计旨在使数字支付得以实现，并简化消费者和商户的商业体验，使销售、购物以及在线或离线发送和接收资金变得简单、个性化、安全，包括移动支付。我们的双边平台服务于全球数百万消费者和商户。 重要会计政策 展示的基础和合并的原则 随附的合并财务报表包括PayPal以及我们的全资和控股子公司的财务报表。合并过程中已消除所有内部账项和交易。 我们在每项投资的初期确定，并在特定事件发生时重新评估，我们所投资的企业是否被视为可变利益实体（“VIE”）。若我们认定某项投资涉及VIE，则会评估我们是否为主要受益人，这通常需要合并财务报表。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有VIE符合合并条件，因为这些实体的结构未能赋予我们能够影响其经济绩效的重大活动。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们在非合并VIE中的投资账面价值分别为1.90亿美元和1.87亿美元，并在我们的合并资产负债表中的长期投资部分按权益法核算为非流通权益证券。非合并VIE的投资主要为对作为有限合伙企业或类似结构的基金的投资，这些基金专注于为服务不足的社区提供资金支持。截至2025年3月31日和2024年12月31日，与非合并VIE相关的最大损失敞口（包括已承诺资金和任何未来的资金承诺）为2.46亿美元。 这些简化的合并财务报表及其附注应与我们在截至2024年12月31日的年度报告10-K表格（“2024年10-K”）中包含的经审计合并财务报表及其附注一并阅读，该年度报告已于2025年2月4日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）（“U.S.”）。 在管理层意见中，这些简化的合并财务报表反映了所有调整，仅包含正常重复性调整，这些调整对于公正陈述所提供的所有期间简化的合并财务报表是必要的。某些前期金额已重新分类，以符合截至2025年3月31日及三个月的财务报表列报。 使用估算值 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的合并财务报表的准备，需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日资产和负债的列报金额，以及或有资产和或有负债的披露，以及报告期间收入和费用的列报金额。持续地，我们评估我们的估计，包括与交易和信用损失准备、所得税、损失或非经常性损益、收入确认以及战略投资的减值评估相关的估计。我们的估计基于历史经验和各种其他在特定情况下我们认为合理的假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 目录 近期发布的会计指南PayPal Holdings, Inc.NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)(Unaudited) 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，所得税(Topic 740):所得税信息披露的改进 . 修订后的指南 主要增强与有效税率调节和已缴所得税信息相关的所得税披露。该指南要求披露有效税率调节中的具体类别，并就达到定量标准调节项目的额外信息进行披露。此外，修订后的指南要求将已缴所得税（扣除退款）分解为联邦税、州税和外国税。同时，要求将已缴所得税（扣除退款）等于或大于总收入税（扣除退款）5%的各个司法管辖区分解。修订后的指南适用于2024年12月15日之后开始的会计年度。该指南可前瞻性或追溯性应用。我们正在评估该修订指南可能对合并财务报表附注产生的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表 – 报告综合收益 – 费用分解披露(Subtopic 220-40):损益表费用的分解。修订后的指南要求将某些费用项目细分为特定的自然费用类别，并在财务报表附注中的披露中予以区分。此外，该指南要求披露销售费用及其定义。新指南适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间，允许提前采用。该指南可以前瞻性或追溯性应用。我们正在评估修订后的指南可能对我们简化的合并财务报表附注产生的影响。 近期采用的会计准则 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-08，无形资产——商誉和其他——加密资产(Subtopic 350-60):加密资产会计与披露此次修订的指引要求在每一报告期内对某些加密资产进行公允价值计量，公允价值的变动应反映在净利润中。修订还要求披露所持有的每一项重大加密资产的名称、公允价值、持有单位数和成本基础，并要求对加密资产持有情况进行年度 reconciliations。该新指引对财政年度及其内的期间生效，自2024年12月15日后开始生效。我们自2025年1月1日起采纳该指引。我们将此次指引的修订作为累积效应调整应用于留存收益。我们采纳该指引对我们的合并简要财务报表没有产生重大影响。 2025年1月，美国证券交易委员会（SEC）发布了员工会计公告（“SAB”）第122号，撤销了第121号公告，该公告要求实体记录一项负债，以反映其有义务使用相应的资产来保护为其平台用户持有的加密资产，并要求披露与实体的保护义务相关的信息。第122号公告适用于2024年12月15日后开始的年度期间，并要求全面追溯适用，但允许提前采用。我们自2025年3月31日起采用了该指南，并在2024年12月31日的合并资产负债表中注销了加密资产保护负债和相应的保护资产。此外，我们于2024年12月31日注销了相关的递延所得税资产和负债。该指南的采用未影响我们的合并损益表（亏损表）、综合收益（亏损）、股东权益或现金流。 目录 PayPal Holdings, Inc.NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)(Unaudited) FASB 发布的其他新会计准则，我们已采用或将要采用，视情况而定。我们不认为这些新会计准则对我们简化的合并财务报表或披露有任何或将要产生重大影响。 NOTE 2—收入 我们使我们的客户能够发送和接收付款。我们主要通过在我们的支付平台上为客户完成支付交易以及来自其他增值服务来赚取收入。我们的收入分为两类：交易收入和来自其他增值服务的收入。 当我们拥有已向客户转移服务且满足条件获得对价的合同权利时，我们确认合同资产。这些合同资产包含在我们的简明合并资产负债表中的其他资产项目，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为1.9亿美元和2.07亿美元。 收入细分 我们相信，我们收入和现金流的性质、金额、时间以及它们受经济因素影响的情况，最恰当地可以通过我们的主要地理市场和收入类型（交易收入和其他增值服务收入）来表现。在这些类别中记录的收入来自性质相似的产品和服务，这些产品的相关费用性质以及相关的收入确认模式大体相同。 净收入归属于支付我们费用的当事方所在的 Countries。 注3—每股净收入（亏损） 基本每股收益（亏损）是通过将期间内的净收益（亏损）除以期间内加权平均发行普通股数量计算得出的。稀释每股收益（亏损）是通过将期间内的净收益（亏损）除以期间内加权平均发行普通股及潜在稀释性普通股数量计算得出的。已发行股权激励计划的稀释效应通过运用库存股法反映在稀释每股收益（亏损）中。稀释每股收益（亏损）的计算排除了所有反稀释性普通股。在我们报告净亏损的期间，稀释每股亏损与基本每股亏损相同，因为潜在稀释性项目的效应会降低每股亏损。 PayPal Holdings, Inc.NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)(Unaudited)下列表格列出了所示期间的基本每股净收入（亏损）和稀释每股净收入（亏损）的计算： NOTE 4—企业合并与剥离 在截至2025年3月31日和2024年的三个季度中，没有进行任何业务组合或剥离而进行的收购。 NOTE 5—商誉与无形资产 GOODWILL 以下表格列出了截至2025年3月31日三个月内商誉余额及其调整情况： 截至2025年3月31日的三个月内，商誉的调整与外币折算调整有关。 无形资产 可识别无形资产的组成部分如下： PayPal Holdings, Inc. 关于合并财务报表的注释（续） （未经审计） 的无形资产摊销费用分别为2025年3月31日止三个月的4700万美元和2024年的5600万美元。 截至2025年3月31日，预计未来无形资产摊销如下（单位：百万）： NOTE 6—租赁 PayPal签署多项租赁协议，其中主要为房地产运营租赁。我们利用这些物业作为行政与高管办公室、客户服务与运营中心、产品开发办公室以及数据中心。PayPal还签署计算机设备融资租赁协议。 尽管我们的大部分租赁协议不包含明确的利率条款，但部分租赁协议会根据消费者价格指数（CPI）或其他参考指数进行调整。当相关指数发生变化时，租赁负债不会重新计量，而是被视为可变租赁付款，并在相关付款责任产生的期间予以确认。 短期租赁豁免适用于所有租赁期限不足12个月的租赁。 PayPal的租赁资产组合包含少量转租。转租情况可能会在当前租赁的房地产空间可用且超出运营需求时发生。 租赁费用的构成如下： 截至2025年3月31日，我们租赁的未来最低租赁付款如下： 经营租赁金额包括我们在不可撤销经营租赁项下主要为办公室和数据中心设施支付的最低租赁付款。融资租赁金额包括我们在不可撤销融资租赁项下主要为计算机设备支付的最低租赁付款。所列金额与合同条款一致，预计