PayPal Holdings Inc. 2025年季度报告

表格10-Q PayPal Holdings, Inc. 译为：PayPal控股有 标明复选框，说明注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章第232.405条）提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记表明注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，通过勾选标记表示注册人已选择不使用延长的过渡期进行操作。遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。 请在括号内勾选，以表明登记人是否为空壳公司（根据《交易所法》第12b-2条的定义）。是的 ☐ 不是 ☒ 截至2025年4月23日，有972,532,829股注册人普通股，每股面值0.0001美元，流通在外，这是注册人发行的唯一一类普通股或投票股。 目录 第一部分 财务信息项目1。缩编合并资产负债表缩编合并利润表（亏损表）管理层对于财务状况及运营成果的讨论与分析 项目3关于市场风险的定量和定性披露项目4控制系统和程序第二部分。其他信息项目1。法律诉讼项目1A. 风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用第3项默认于高级证券第4项。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览签名 第一部分：财务信息 目录 PayPal控股公司关于精简合并财务报表的注释（未经审计） 注1——重要会计政策的概述及摘要 概览与组织 PayPal控股公司（“PayPal”、“公司”、“我们”、“我们公司”或“ ours”）于2015年1月在特拉华州成立。在PayPal，我们的使命是全球颠覆商业。我们的产品旨在使数字支付变得简单，并为消费者和商家简化商业体验，使销售、购物、收付款变得简单、个性化、安全，无论是线上还是线下，包括移动支付。我们的双边平台为全球数百万消费者和商家提供服务。 重大会计政策 基础展示和合并原则 随附的精简合并财务报表包括PayPal及其全资及多数控股子公司的财务报表。合并过程中已消除所有关联公司余额和交易。 我们在每个投资的起始阶段进行确定，并在某些事件发生时进行重新评估，我们投资的企业是否被视为可变利益实体（“VIE”）。如果我们确定投资属于VIE，我们将评估我们是否是主要受益人，这将需要合并。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有VIE符合合并条件，因为这些实体的结构不能使我们能够指导会影响其经济业绩的活动。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们投资于非合并VIE的账面价值分别为1.9亿美元和1.87亿美元，作为不可出售的权益证券，按照长期投资中的权益法在我们的简并式合并资产负债表中列示。对非合并VIE的投资主要是对基金的投入，这些基金是有限合伙或类似结构，旨在为服务不足的社区增加资本可及性。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们对我们非合并VIE相关损失的最大风险敞口，这代表了资金承诺和任何未来的资金承诺，为2.46亿美元。 这些缩略合并财务报表及附注应与包含在我们2024年12月31日结束年度的10-K报表中的经审计合并财务报表及附注一起阅读（以下简称“2024年10-K报表”），该报表已于2025年2月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。 在管理层的看法中，这些缩编合并财务报表反映了所有调整，仅包括正常重复性调整，这些调整对于公正地陈述所有展示的会计期间的缩编合并财务报表是必要的。某些前期金额已重新分类，以符合截至并包括2025年3月31日的三个月的财务报表列报。 Use of estimates 编制符合美国公认会计原则（“GAAP”）的简明合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报表中所报告的资产和负债金额，以及简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用金额。在持续评估过程中，我们评估我们的估计，包括与交易和信贷损失准备、所得税、损失或有事项、收入确认以及战略投资减值评估相关的估计。我们的估计基于历史经验和各种其他假设，我们认为在当前情况下这些假设是合理的。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 目录 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 最近发布的会计指南 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，收入税(主题 740):收入税披露改善修订后的指南主要增强了与有效税率调整和已支付所得税信息相关的收入税披露。本指南要求披露有效税率调整中的特定类别以及在调整项达到定量阈值时的额外信息。此外，修订后的指南要求按联邦、州和外国税收细分已支付所得税（扣除收到的退款）。它还要求细分收入所得税支付（扣除收到的退款）等于或大于总支付所得税（扣除收到的退款）5%以上的个别司法管辖区。修订后的指南自2024年12月15日后开始的年度期间生效。该指南可以向前或向后应用。我们正在评估修订后的指南对我们合并财务报表注释可能产生的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，收入报表 - 综合收益-费用分解披露（副主题220-40）：收入报表支出分解修改后的指南要求在财务报表附注的披露中将某些费用科目分解到特定的自然费用类别。此外，指南要求披露销售费用及其定义。新指南自2026年12月15日后开始的会计年度有效，以及自2027年12月15日后开始的会计年度内的中期报告期，允许提前采用。该指南可以向前或向后应用。我们正在评估此修改后的指南对我们简化的合并财务报表附注可能产生的影响。 最近采用的会计指南 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-08。无形资产——商誉及其他——加密资产（子主题350-60）：计提和披露加密资产本修订指南要求在每个报告期内对某些加密资产进行公允价值计量，公允价值变动反映在净收入中。修订还要求披露持有的每个重大加密资产名称、公允价值、持有单位和成本基础，以及加密资产持有年度调整。新指南适用于2024年12月15日之后的财年和这些财年内的中期，我方自2025年1月1日起采纳此指南。我们将此指南的修订作为累积效应调整应用于留存收益。采纳此指南对我们简并合并财务报表没有重大影响。 2025年1月，美国证券交易委员会（SEC）发布了工作人员会计公告（“SAB”）第122号，撤销了SAB第121号。SAB第121号要求实体记录一项负债，以反映其实体对其平台用户持有的加密资产进行保护的责任，并要求披露与实体保护责任相关的信息。SAB第122号自2024年12月15日之后的年度期间生效，并要求完全溯及既往地应用，允许提前采用。我们已于2025年3月31日起采用此指南，并在2024年12月31日的简并合并资产负债表上取消了加密资产保护负债及相关保护资产。此外，我们还在2024年12月31日取消了相关递延所得税资产和负债。采用此指南并未影响我们的简并合并利润表（亏损）、综合收益（亏损）、股东权益或现金流。 目录 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 有一些由FASB发布的其他新会计准则，我们已经采用或将要采用，视情况而定。我们不相信这些新的会计准则会对我们的简明合并财务报表或披露产生重大影响。 注意 2——收入 我们使客户能够发送和接收付款。我们主要通过在我们的支付平台上为客户完成支付交易以及提供其他增值服务来获得收入。我们的收入分为两大类：交易收入和其他增值服务收入。 当我们拥有对我们已转让给客户的服务的对价条件性权利时，我们记录一项合同资产。这些合同资产包含在我们缩编的合并资产负债表中的其他资产中，截至2025年3月31日为1.9亿美元，截至2024年12月31日为2.07亿美元。 收入分解 我们认为，我们收入和现金流量的性质、数量、时间以及不确定性，以及它们如何受到经济因素的影响，最恰当地通过我们的主要地理市场和收入类别（交易收入和其他增值服务收入）来描述。这些类别内记录的收入来自性质相似的产品和服务，相关的费用性质和收入确认模型具有高度相似性。 以下表格显示了按主要地理市场及类别划分的我们收入细分情况： 网络收入归位于支付我们费用的当事人所在国家所有。 备注3—每股净收益（亏损） 基本每股净收益（亏损）是通过将期间净收益（亏损）除以期间加权平均普通股数量来计算的。摊薄每股净收益（亏损）是通过将期间净收益（亏损）除以期间加权平均普通股数量和可能具有稀释作用的普通股数量来计算的。已发行的股权激励奖项的稀释效应通过应用库存股法反映在摊薄每股净收益（亏损）中。摊薄每股净收益（亏损）的计算排除了所有反稀释的普通股。在我们报告净亏损的期间，摊薄每股净亏损与基本每股净亏损相同，因为可能具有稀释作用的项目的效应会降低每股净亏损。 目录 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 以下表格列出了所指示期间的每股基本和稀释净利润（亏损）的计算： 注4——企业合并与剥离 2025年3月31日及2024年3月31日前三个月内，并无因业务合并或处置完成的收购项目。 注意5—商誉及无形资产 好运 以下表格展示了截至2025年3月31日的三个月内的良好意愿余额及其调整：12月31日2024年3月31日Goodwill Acquired调整2025（百万单位）全面的好意$10,837 $— $73 $10,910 2025年3月31日止的三个月期间，对商誉的调整涉及外币折算调整。 无形资产 无形资产的可识别组成部分如下： 目录 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 无形资产摊销费用在2025年3月31日结束的季度内为4700万美元，在2024年同期为5600万美元。 预计截至2025年3月31日的未来无形资产摊销如下（单位：百万）： 注6——租赁 PayPal与各种租赁协议达成，这些协议主要是房地产运营租赁。我们使用这些物业作为高管和行政办公室、客户服务与运营中心、产品开发办公室和数据中心。PayPal还与计算机设备融资租赁达成协议。 尽管我们大部分的租赁协议中没有明确列出利率，但某些租赁协议的变动将基于消费者价格指数或其他参考指数。在相关指数变动的情况下，租赁负债不会重新计量，而是被视为可变租赁支付，并在产生支付义务的期间进行确认。 短期租赁豁免已适用于所有租赁期限少于12个月的租赁。 PayPal的租赁投资组合包括少量转租。当目前租赁的房地产空间有空余并且超出运营需求时，可能会出现转租情况。 租赁费用的组成部分如下： 补充现金流信息，关于2025年3月31日和2024年期间租赁业务如下： 目录 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 我们的经营租赁金额包括根据我们不可取消的经营租赁合同支付的最低租金，主要用于办公场所和数据中心设施。我们的融资租赁金额包括根据我们不可取消的融资租赁合同支付的最低租金，主要用于计算机设备。所列金额与合同条款一致，并且预计不会与我们现有租赁合同下的实际结果产生显著差异。 截至2025年3月31日，我们新增了运营租赁，主要是办公楼和数据中心的租赁，将于2025年第二季度或以后开始，最低租赁付款总额为4200万美元，租赁期限为三至十年。截至2025年3月31日，我们没有尚未开始的额外融资租赁。 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 注意7——其他财务报表详情 累计总收入（或亏损）。 以下表格总结了截至2025年3月31日的三个月其他综合收益（亏损）累计余额的变化： 目录 PayPal控股公司财务报表摘要说明（续）（未经审计） 其他 Erincom (费用) ，净 以下表格列出了以下期间