宝洁美股招股说明书(2025-04-29版)

根据规则424(b)(5)提交的文件注册号333-275071 2023年10月18日招股说明书补充说明 宝洁公司 $700,000,000 4.050% Notes due 2030 $550,000,000 4.600% Notes due 2035 The 4.050% notes will mature on May 1, 2030 and the 4.600% notes will mature on May 1, 2035. References to the “notes” refer to the 4.050% notes and the 4.600% notes, collectively. Interest on the noteswill be payable on May 1 and November 1 of each year, as applicable. The first interest payment date for the notes will be November 1, 2025. Interest on the notes will accrue from May 1, 2025. We may redeem some or all of the notes at any time at the redemption prices described in this prospectus supplement. See “Risk Factors” beginning on page S-3 to read about important factors you should consider before buying the notes. Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of the notes or determined if this prospectus supplement or the accompanying prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 上述首次公开发行价格不包含任何应计利息（如有）。各系列票据的利息将于2025年5月1日开始累积，若票据于2025年5月1日之后交付，则必须由购买人支付。该票据不会在任何证券交易所上市。 我们预计将通过美国存托信托公司及其参与者（包括Clearstream Banking）的簿记交收系统，将票据交付给投资者。société anonyme，以及 Euroclear Bank SA/NV 作为 Euroclear System 的运营者，于 2025 年 5 月 1 日或附近日期。 HSBC 在哪里可以找到更多信息 招股说明书 关于本招股说明书 公司关于前瞻性陈述的警告 注意事项 风险因素 拨款用途 债务证券的描述 分配计划 法律意见 专家意见 通过参考纳入某些信息 您可在何处获取更多信息 <think>好的，用户让我翻译“Table of Contents”成中文，保持原有的格式和符号，风格专业严谨。首先，我要确认这个短语的 关于这份招股说明书补充 本补充招股说明书包含本次票据发行的条款。本补充招股说明书，或本补充招股说明书中引用的信息，可能增加、更新或更改随附招股说明书中的信息。如果本补充招股说明书，或本补充招股说明书中引用的信息与随附招股说明书中的信息不一致，则本补充招股说明书，或本补充招股说明书中引用的信息将适用，并取代随附招股说明书中的该等信息。 在做出投资决策时，您需要阅读并考虑本招股说明书补充文件及随附招股说明书中包含的所有信息。您还应当阅读并考虑本招股说明书补充文件中“通过参考整合特定信息”部分中我们引用的文件中的信息。 任何人均无权提供任何信息或作出任何陈述，除非该等信息或陈述包含在本补充招股书或随附招股书中或通过引证的方式包含在内，并且，若提供或作出该等信息或陈述，则不得依赖该等信息或陈述被视为已获授权。本补充招股书和随附招股书不构成出售任何除本补充招股书中所述证券之外的证券的邀请，也不构成在任何违法情况下出售或购买该等证券的邀请。本补充招股书或随附招股书的交付，或根据本协议或根据本协议进行的任何销售，在任何情况下均不得暗示自本补充招股书或随附招股书的日期以来我们的业务未发生任何变化，或暗示本协议中包含或通过引证方式包含的信息在截至该等信息日期之后的任何时间均正确无误。 该招股说明书补充文件的分发、随附的招股说明书以及在某些司法管辖区发行的票据可能受法律限制。该招股说明书补充文件及随附的招股说明书不构成要约，也不代表我们或承销商发出认购或购买任何票据的要约或邀请，且不得为任何人或在任何招股说明书或劝募未经授权的司法管辖区使用，或向任何依法不得作出此类招股说明书或劝募的人员使用。参见“承销”。 除非另有说明，本招股说明书补充中所有关于：(a)“宝洁公司”、“P&G”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指宝洁公司及其子公司；(b)“财政”后跟特定年份的引用均指该年6月30日结束或正在进行的财政年度；(c)“美元”、“美元”、“美元”或“$”的引用均指美利坚合众国的货币。 S-1 THE COMPANY 宝洁公司是一家全球领先的跨国消费品公司，致力于为世界各地消费者提供值得信赖的、具有卓越品质、性能和价值的品牌产品，以改善人们的生活——现在和世世代代。我们的产品销往全球约180个国家和地区。该公司于1905年在俄亥俄州成立，其前身是1890年在新泽西州成立的公司，其基础始于1837年由威廉·普罗克特和詹姆斯·甘布尔在辛辛那提创立的企业。我们的主要行政办公室位于俄亥俄州辛辛那提市的宝洁广场一号，电话号码为(513) 983-1100。 在美国，截至2024年6月30日，我们拥有并运营着位于18个不同州的24个制造工厂。此外，我们还拥有并运营着位于其他33个国家的78个制造工厂。许多国内和国际工厂为多家业务制造产品。 S-2 <think>好的，用户让我翻译“Table of Contents”成中文，保持原有的格式和符号，风格专业严谨。首先，我要确认这个短语的 风险因素 我们在此文件中，以及在我们季度和年度报告中、8-K表格的即时报告、新闻稿和其他书面及口头沟通中，讨论了我们对未来表现、事件和结果的预期，例如我们的业务展望和目标。所有陈述，除历史和当前事实信息外，均为“前瞻性陈述”，并基于作出陈述时仅有之财务数据及商业计划，这些数据可能过时或不完整。我们不对基于新信息、未来事件或其他因素而更新的任何前瞻性陈述承担任何义务，除非法律要求。前瞻性陈述本质上具有不确定性，投资者必须认识到，事件可能与我们的预期发生重大差异。 以下关于“风险因素”的讨论，确定了可能对本公司业务、运营、财务状况或未来财务业绩产生不利影响的重要因素。本部分信息应与管理层讨论与分析以及季度报告和年度报告中包含的合并财务报表及相关附注以及作为本文件引用依据的8-K表格格式当前报告一起阅读。本节对风险的讨论并非详尽无遗，但旨在突出我们认为在评估我们的预期时需要考虑的重要因素。这些及其他因素可能导致我们的未来结果与前瞻性声明中的结果和历史趋势存在差异，甚至可能产生实质性影响。 宏观经济状况及相关金融风险 由于我们在国际市场拥有大规模的业务和销售，我们的业务面临多种风险，包括汇率波动、货币兑换或价格管制。 我们是一家全球性公司，业务遍及约70个国家，产品销售于全球约180个国家和地区。我们在除美元以外的多种货币持有资产、承担负债、产生销售收入和支付费用，且美国境外的业务产生超过50%的年净销售收入。外币汇率波动可能导致我们从非美国市场获得的销售、收益和现金流在美元价值上减少，增加这些市场的供应成本（以美元计价），削弱我们在这些市场的竞争力，或以其他方式对我们经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，我们在资本市场活动中持有大量外币债务和衍生品。这些工具的到期现金流出可能因外币汇率显著升值（尤其是欧元）而受到不利影响，从而对整体现金流产生不利影响。再者，不同国家的歧视性或冲突性财政或贸易政策，包括关税和现有贸易政策及协议的变更，可能对我们的业绩产生不利影响。另请参阅管理层讨论与分析中的经营成果与现金流、财务状况与流动性部分，以及包含在季度和年度报告中的合并财务报表及相关注释，这些内容已作为参考纳入本文件。 我们在一些存在货币兑换、进口许可、定价或其他管制或限制的国家也开展业务并维持当地货币现金储备。若我们无法成功管理此类管制与限制、持续现有业务运营以及将海外利润汇回，或我们的业务面临新设或增加的关税、配额、汇率或价格管制、贸易壁垒或类似限制，我们的经营业绩、财务状况及现金流可能受到不利影响。 不确定的经济或社会状况可能会对我们产品的需求产生不利影响，或导致我们的客户和其他商业合作伙伴遭受财务困难，这可能对我们的业务产生不利影响。 S-3 <think>好的，用户让我翻译“Table of Contents”成中文，保持原有的格式和符号，风格专业严谨。首先，我要确认这个短语的 我们的业务可能因一个或多个重大本地、区域或全球的经济或社会动荡导致相关产品的需求减少而受到负面影响。这些动荡包括，未来也可能包括：总体经济放缓、衰退或通货膨胀压力；市场需求增长率下降；我们的供应商、经销商或客户的信贷市场收紧；政府政策的重大转变；重大社会动荡；国家或地区之间经济关系的恶化；潜在的对非本地产品或来源的负面消费者情绪；或无法通过我们的金融中介进行日常交易，以支付资金或收取资金给我们、我们的客户、经销商和供应商。此外，这些及其他经济状况可能导致我们的供应商、分销商、承包商或其他第三方合作伙伴遭受财务或运营困难，以至于他们无法克服，从而导致他们无法向我们提供所需的材料和设备，在这种情况下，我们的业务和运营结果可能受到不利影响。由于经济状况，客户也可能遭受财务困难，导致其账户无法收回或面临更长的收款周期。此外，如果我们无法产生足够的销售额、收入和现金流，可能会影响公司实现预期股票回购和股息支付的能力。 变化的政治和地缘政治条件可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。 我们所生产、销售或分销产品的市场中的政治条件变化，以及不断变化的地缘政治条件，可能难以预测，并可能对我们的业务和财务成果产生不利影响。在产品被制造、销售或分销的某些市场中，选举结果、公投、制裁或其他政治过程和压力，可能会就现有政府政策、法律和法规可能如何变化产生不确定性，包括制裁、税收、关税、进出口管制以及国家之间商品、材料、服务、资本、数据和人员的整体流动。此类不确定性的潜在影响，包括但不限于汇率波动， 新关税、增加的关税、贸易壁垒和市场萎缩可能会对公司的经营成果和现金流产生不利影响。 该公司在全球范围内开展业务，其销售、制造、分销和研发组织遍布全球，这些组织共同促成了我们的整体增长。如果地缘政治紧张局势和贸易管制在我们在其中拥有重大销售额或运营的市场中增加或扰乱我们的业务，包括由于政府对此类冲突的回应而造成的干扰（例如实施制裁、出口管制、报复性关税、增加商业许可要求或利润限制），此类干扰可能对我们的业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响。 我们的业务、运营或员工可能受到（包括需要在特定国家进行业务剥离甚至退出）地缘政治冲突、政治动荡、贸易管制、劳动力市场中断或个别国家或地区的其他危机或脆弱性的不利影响。这可能导致政治不稳定、动荡或战争行为，以及政府或其他实体的相关反应（包括但不限于，某些地区的抵制），广泛的全球经济不稳定，或与地方政府（尤其在新兴市场）违约或信用