惠生国际二零二四年年报

2024 目錄 公司資料2管理層討論及分析4董事及高級管理人員之履歷詳情9董事會報告11企業管治報告21獨立核數師報告39綜合損益及其他全面收益表44綜合財務狀況表46綜合權益變動表48綜合現金流量表49綜合財務報表附註51五年財務概要141 公司資料 提名委員會 董事 執行董事 羅明生先生（委員會主席）（於二零二五年三月十三日獲委任）陳冠楠先生（於二零二四年二月六日獲委任並於二零二五年三月十三日辭任）王貴平博士黃瑞林先生黃玉麟先生（於二零二四年二月六日辭任）向元女士（於二零二五年三月十三日獲委任為成員） 覃媛玲女士（於二零二四年九月二十七日辭任）章正華先生（於二零二四年九月二十七日獲委任）向元女士（於二零二五年一月二十一日獲委任） 獨立非執行董事 王貴平博士黃瑞林先生陳冠楠先生（於二零二四年二月六日獲委任並於二零二五年三月十三日辭任）黃玉麟先生（於二零二四年二月六日辭任）羅明生先生（於二零二五年三月十三日獲委任） 投資及財庫委員會 羅明生先生（委員會主席）（於二零二五年三月十三日獲委任）陳冠楠先生（於二零二四年二月六日獲委任並於二零二五年三月十三日辭任）王貴平博士覃媛玲女士（於二零二四年九月二十七日辭任）黃玉麟先生（於二零二四年二月六日辭任）章正華先生（於二零二四年九月二十七日獲委任） 公司秘書劉智遠先生 獲授權代表 覃媛玲女士（於二零二四年九月二十七日辭任）章正華先生（於二零二四年九月二十七日獲委任）劉智遠先生 註冊辦事處 Cricket SquareHutchins DriveP.O. BOX 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 審核委員會 羅明生先生（委員會主席）（於二零二五年三月十三日獲委任）陳冠楠先生（於二零二四年二月六日獲委任並於二零二五年三月十三日辭任）王貴平博士黃瑞林先生黃玉麟先生（於二零二四年二月六日辭任） 本公司網站www.hsihl.com 中華人民共和國總部 中國湖南省常德市經濟技術開發區德山鎮河家坪居委會四組 薪酬委員會 羅明生先生（委員會主席）（於二零二五年三月十三日獲委任）陳冠楠先生（於二零二四年二月六日獲委任並於二零二五年三月十三日辭任）王貴平博士黃瑞林先生黃玉麟先生（於二零二四年二月六日辭任） 公司資料 香港主要營業地點 香港九龍尖沙咀廣東道30號新港中心1座16樓1604室 股份過戶登記總處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. BOX 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 年 度 報 告註冊公眾利益實體核數師國衛會計師事務所有限公司執業會計師 主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司星展銀行（香港）有限公司 股份代號1340 業務回顧 本集團主要在中華人民共和國（「中國」）湖南省常德市從事生產及銷售供國內市場使用的日用豬肉及相關肉類食品以及生豬養殖及生豬養殖。該集團還從事銷售和分銷管道系統產品；並提供設計、應用、實施和安裝的技術諮詢服務。 豬肉產品屠宰及貿易 由於2024年6月湖南省遭遇大雨，屠宰場收購生豬變得更加困難，不得不提高生豬收購價格，豬肉批發價格也隨之上漲。而湖南省豬肉及生鮮豬肉價格的強勢走勢則持續受到宏觀市場「豬肉週期」的影響。因此，銷售成本也隨之增加。 此外，本集團位於中國湖南的屠宰場附近還有另外兩間屠宰場。這導致當地豬肉市場的價格競爭加劇，影響了本集團的收入，全年收入持續下降。 面對這些挑戰，加上中國經濟放緩及消費者減少外出用餐，本集團屠宰場於報告年度經歷經營困難時期。 因此，本集團管理層持續監控豬肉市場，以穩定生產及經營成本並最大化本集團的利潤率。 認購股份 屠宰許可證已於二零二四年成功獲得，根據二零二二年十一月三十日訂立的認購協議，於二零二四年六月十七日以每股認購股份港幣0.053元認購本公司42,000,000股股份（「認購事項」），作為完成合資企業的成立及成功取得營運及屠宰許可證之服務費。有關認購事項的更多詳情已於本公司日期為二零二二年十一月三十日的相關公告中披露。 管理層討論及分析（續） 撇銷物業、廠房及設備人民幣18.0百萬元 二零二四年二月初，中國湖南省發生嚴重冰雪災害，造成大面積凍雨和大雪。本集團位於湖南省桃源市及常德市的兩家養殖場受到嚴重影響，導致設施嚴重受損並隨即倒塌，本公司管理層決定於二零二四年十二月三十一日年度註銷上述資產約人民幣18,000,000元。 管道系統產品 然而，受經濟衰退、自然災害及通貨緊縮等因素影響，本集團管道系統產品業務持續面臨挑戰。在報告年度內，管道系統產品業務的活動和收入完全停止。 與往年一樣，日圓持續貶值對德國經銷商進口管道系統產品的成本產生了較大影響。這導致與在日本銷售這些產品相關的財務負擔大幅增加，特別是在換算成美元購買管道系統產品時。因此，這些項目和當地銷售訂單被擱置，這對當地供應鏈和貿易產生了相當大的影響。因此，我們對管道系統產品業務採取了更謹慎的態度，導致我們在報告年度內暫停了這部分業務。 財務回顧 截 至 二 零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度，本 集 團 錄 得 收 益 約 人 民 幣44,300,000元，較 二 零 二 三 年 的 約 人 民 幣68,300,000元 減 少 約35.2%或 人 民 幣24,000,000元，而 本 年 度 毛 利 約 為 人 民 幣500,000元，而 二 零 二 三 年 毛 利 約 為人 民 幣100,000元。生 豬 屠 宰 及 肉 品 貿 易 業 務 方 面，收 益 減 少 約 人 民 幣21,000,000元 或32.1%至 二 零 二 四 年 的 約 人民幣44,300,000元。管道系統產品業務沒有收益（二零二三年：約人民幣3,100,000元）。 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集團的銷售及分銷開支由約人民幣53,000元減少至約人民幣46,000元。 本集團的行政開支減少約人民幣2,200,000元或14.9%至二零二四年約人民幣12,500,000元。 本集團的財務費用約人民幣5,000元(二零二三:沒有)。 根據二零二四年本公司擁有人應佔虧損約為人民幣24,500,000元，而二零二三年虧損約為人民幣144,400,000元。虧損減少主要由於(i)物業、廠房及設備之減值虧損減少約人民幣59,900,000元；(ii)物業、廠房及設備撇銷減少約人民幣39,400,000元；及(iii)預期信貸虧損撥備減少約人民幣24,100,000元。 流動資金、財務資源及資金與財庫政策 於 二 零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日，本 集 團 維 持 現 金 及 銀 行 結 餘 約 人 民 幣397,800,000元（二 零 二 三 年：約 人 民 幣389,800,000元）。本集團於二零二四年十二月三十一日之流動比率為5.7（二零二三年：5.9）。本集團於二零二四年十二月三十一日之總權益約為人民幣393,700,000元（二零二三年：約人民幣416,700,000元）。 於二零二四年十二月三十一日，本集團概無未償還借款（二零二三年：無）。 管理層討論及分析（續） 本集團擬以其經營收入、內部資源及銀行融資為其經營及投資提供資金。本公司董事相信本集團財務狀況穩健，資源足以應付其資本開支及營運資金所需。 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集團大部份買賣交易、資產及負債均以人民幣、歐元、日元及港幣計值。本集團採取保守的財庫政策，將大部份銀行存款以港幣或經營附屬公司當地貨幣保存，以盡量減低匯兌風險。於二零二四年十二月三十一日，本集團並無匯兌合同、利息或貨幣掉期或其他對沖用途的金融衍生工具。 質押本集團資產 於二零二四年十二月三十一日，本集團概無質押本集團資產（二零二三年：無）。 資產負債比率 於二零二四年十二月三十一日，本集團的資產負債比率（即債項總額（為借款）除以其權益總額再乘以100%）為零（二零二三年：零）。 外匯風險 年 度 報 告由於本集團大部份交易均以人民幣、歐元、日元及港幣計值，而在回顧年度內有關貨幣的匯率相對平穩，故本公司董事相信外匯風險並不會對本集團造成任何重大不利影響。因此，本集團並不實行任何正式對沖或其他另類政策應付有關風險。 或然負債 於二零二四年十二月三十一日，本公司董事並不知悉有任何重大或然負債。 未來重大投資計劃 本集團並無任何重大投資及資本資產計劃。 重大投資 年內，概無其他重大投資。 股息 董事會並不建議宣派截至二零二四年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二三年：無）。 僱員及薪酬政策 於 二 零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日，本 集 團 聘 有30名 員 工 及 工 人，駐 於 香 港、日 本 及 中 國（二 零 二 三 年：34名）。本 集團根據董事之職務複雜性及個別之責任範圍釐定其薪酬。本集團根據員工表現及經驗釐定其薪酬，而其薪酬待遇將會由管理層定期審閱。其他員工福利包括社會保險計劃、醫療保險及退休計劃供款，以及提供適當的培訓課程。本公司採納一項購股權計劃，以授出購股權予（其中包括）獲選合資格僱員，作為彼等作出貢獻之鼓勵或獎勵。 資本架構 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本公司已發行股份由880,838,000股增加至922,838,000股。 於二零二四年六月十七日，本公司根據於二零二二年十一月三十日訂立的認購協議，配發並發行合共42,000,000股認購股份，認購價為每股認購股份0.053港元。認購股份視作成立合資企業及申請屠宰許可證的服務費。 於二零二四年十二月三十一日及截至本年度報告日期，本公司已發行合共922,838,000股每股面值0.01港元的股份。 除上文所披露者外，截至二零二四年十二月三十一日止年度，本公司的資本架構並無其他變動。 展望及日後前景 本集團的目標是在未來幾年繼續增強其屠宰和加工能力。我們樂觀地認為，我們能夠對目前營運中的屠宰場進行進一步改進，並且集團將在其業務組合中加大對屠宰場業務的關注。這項策略性舉措將使我們能夠生產更高品質的豬肉產品，實施更強有力的成本控制措施並擴大對中國市場的供應。我們將優化資源配置，在屠宰和管道系統產品業務上實施成本控制措施，但更重視屠宰業務。這將使我們的股東、利害關係人和企業的利益最大化。我們將繼續密切監控中國和日本業務，以審查我們的業務風險和內部控制措施。本集團期望透過改善成本控制來實現獲利。 年結日後事項 除本年報所披露者外，於二零二四年十二月三十一日之後及截至本年度報告日期，本公司或本集團概無發生任何重大期後事項。 董事及高級管理 人員之履歷詳情 執行董事 章 正 華 先 生，60歲，於 二 零 二 四 年 九 月 二 十 七 日 獲 委 任 為 執 行 董 事。彼 亦 於 二 零 二 四 年 九 月 二 十 七 日 獲 委 任 為 本公司的其中一名授權代表及投資及投資及財庫委員會成員。 章 先 生 於2007年 起 入 職 本 集 團。彼 於2007年10月 起 在 湖 南 惠 生 肉 業 有 限 公 司（「湖 南 惠 生」）的 生 產 部 門 工 作。自2018年6月至2019年5月期間曾擔任湖南惠生的董事。章先生於2019年5月於本集團離職。2022年12月，章先生重回本集團並重新委任為常德市西湖區惠生肉食有限公司之董事長、經理兼法定代表人。從2023年12月至今，章先生亦同時擔任常德市鼎城區惠生肉業有限公司、臨澧惠生肉業有限公司、臨澧惠生生態豬養殖有限公司及桃源縣惠生肉業有限公司之董事長、經理兼法定代表人。以上公司均為本集團之子公司。章先生於高中畢業。章先生在生豬