美国可再生能源行业的挑战与机遇

美国可再生能源行业的挑战与机遇 目录 4引言61: 能力102: 部门转变143: 政策格局184: 并购20结论 引言 能源转型正在全球范围内推进；美国是其中的主要推动者。本报告审视了推动全球最大经济体迈向更绿色未来的技术、监管和商业力量。 2010年，美国电网中5%的电力来自可再生能源——这被定义为光伏太阳能、热太阳能、风能、地热能、小型水电和生物质能的总和。到2035年，这一比例将达到50%。1尽管在未来几十年中，少数几家巨头将竞争引领能源转型——美国、中国、德国、印度和澳大利亚预计将在2022年至2035年期间新增的近四分之三的可再生能源容量中占据主导地位——但毫无疑问，美国将扮演领导角色。技术、监管和商业力量的汇聚意味着，即使在地缘政治和经济动荡的背景下，美国的可再生能源市场仍然是全球最具活力的市场之一。 本报告通过显微镜审视主导美国可再生能源的趋势。报告首先通过最新研究考察总体装机容量，以绘制美国能源变化轨迹。随后，关注对可再生能源兴起最为敏感的领域快速演变，包括氢能、电动汽车和电池储能。接下来，评估政治环境，评价为能源转型设立的扶持机制及其持久性。最后，通过对并购（M&A）活动的分析，揭示商业界如何应对这些趋势。 总而言之，它描绘了一个充满活力的行业——但也面临着其应有的挑战。毫无疑问，可再生能源将在美国增长。但它是否会成为绿色超级大国，还是会被迫满足于可再生能源的二三流地位，将取决于它能够利用多少未来的机遇并成功规避陷阱的程度。 1: 能力 本报告的第三部分深入探讨了美国政策，包括额外的举措——尤其是《降低通胀法案》（IRA）——这些举措在州和联邦层面彻底重塑了能源格局。但主要趋势十分明确：美国可再生能源政策共同促成了可再生能源装机容量的蓬勃发展。2010年，太阳能光伏（PV）装机容量仅为2.1吉瓦。到2022年，这一数字跃升至141.4吉瓦，反映了41.7%的复合年均增长率（CAGR）。预测表明，太阳能光伏装机容量将继续以14.6%的CAGR增长，到2035年将达到923.1吉瓦。太阳能光伏在可再生能源组合中的占比预计将从2022年的45.1%上升到2035年的72.1%。海上风电起步规模较小，但预计在2023年至2035年间将以惊人的62%的CAGR增长。到2035年，可再生能源预计将占北美电力容量组合的62%，较2023年的36%有所提升。太阳能光伏和陆上风电将成为主要驱动力量，其CAGRs分别为14.6%和5.4%。2 北美的可再生能源市场正在经历持续变革。美国是引领者；得益于一系列联邦和州级举措，产能迅速扩张，为增长创造了有利环境。这些举措持续推动扩张，未来还将有更多举措出台——但同时，一些潜在障碍也随之而来。 《2005年能源政策法案》——特别是第203条——规定联邦政府至少要消耗其总电力的7.5%来自可再生来源。 美国政府致力于可再生能源的承诺体现在多项关键政策和监管措施中。2005年能源政策法案——特别是第203条——要求联邦政府至少消耗其总电力的7.5%来自可再生能源。生产税收抵免（PTC）和投资税收抵免（ITC）等激励计划在推动风能和太阳能投资方面发挥了关键作用。 在州层面，可再生能源组合标准（RPS）要求公用事业公司从可再生能源中获取一定比例的电力。目前大多数州都已将RPS写入法典，并通过可再生能源证书（RECs）对其进行补充，允许公用事业公司通过交易信用额度来履行其RPS义务。 预测表明，太阳能光伏装机容量将继续以14.3%的复合年均增长率增长，到2035年将达到923.1吉瓦。 平衡乐观与现实主义。 尽管美国可再生能源的展望一片光明，但要将雄心勃勃的产能预测转化为现实，仍需解决数个挑战。Vyakaranam Pavan Kumar是GlobalData电力部门的分析师。他说：“不断上升的成本、通胀压力、供应链限制，以及大量等待并网的可再生能源项目，都构成了美国可再生能源增长的重大障碍。” 他补充道：“为了降低网络攻击风险并管理复杂的网络和配电系统，进行数字化转型势在必行。” 持续推进对大小企业的政策援助和财政激励，将对维持可再生能源增长势头至关重要。能源基础设施的数字化转型对于应对新型威胁至关重要；必须加强电网管理，以既降低网络风险，又能实现可再生能源来源的高效整合。联邦政府已明确将此类挑战列为优先事项。例如，能源部已承诺拨款2.45亿美元用于提升清洁能源技术和能源供应链的网络安全。 为降低网络攻击风险并管理复杂的网络和分销系统，进行数字化转型势在必行。 北美地区的可再生能源装机容量即将实现显著增长。支持性政策、技术进步和日益增加的投资都将起到推动作用。随着光伏和风电引领发展，该地区的能源结构正在发生重大转变——如果能够避免提升容量的障碍，这一转变将得以实现。如果能够实现，它将对一系列新兴和成长中的产业产生显著的溢出效应。下一部分将聚焦于这些产业。 美国可再生能源行业的挑战与机遇 2: 行业转变 随着北美地区向可再生能源的转变加速，一系列将支持并受益于能源转型的行业也随之蓬勃发展。这些行业领域的例子包括碳捕获、利用与封存（CCUS）、氢能、储能以及电动汽车（EVs）。现有企业和新兴企业都将从这些新兴行业增长所创造的巨大机遇中获益。 氢 氢能的潜力与其他可再生能源相比更具投机性。但北美地区围绕氢能的商业和监管活动表明，回报值得承担风险。加拿大宣布了两个全球最大的绿氢项目，由Green Hydrogen International承建，每个项目的产能为43万吨/年。这些项目将显著推动北美氢能市场的发展，促进氢能出口贸易关系的建立，并扩大区域电解槽的生产能力。 预计到2030年，北美洲的CCUS总能力将达到278亿吨/年。 CCUS 北美洲是全球CCUS技术的领导者。2021年，其占据了全球CCUS能力的63%，其中美国发挥了关键作用；目前全国有207个项目正在推进，预计到2030年将新增超过240百万吨每年（mtpa）的产能。预计到2030年，北美洲的CCUS总产能将达到278百万吨每年（mtpa），相较2021年底记录的45百万吨全球产能实现了显著增长。在二氧化碳储存、发电和“蓝”等领域，2所有氢气生产子领域都将从CCUS 在整个大陆，预计氢能产能将在2024年至2030年间以84%的复合年均增长率增长。多个大型项目的完成将成为这一增长的主要驱动力。像空气产品与化学品公司这样的企业正在成为重要贡献者，其拥有多个在管项目。在美国，能源部于2021年承诺拨款5250万美元，用于资助31个推进下一代清洁氢能技术的项目，并支持氢能发展。 （碳捕获、利用与封存）的兴起中获益，这表明整个可再生能源价值链都将拥有光明的未来。3 北美储能容量预计到2030年将超过29吉瓦，在2021年至2030年期间将以23%的复合年均增长率增长。 将分布式可再生资源与需求中心连接起来并减少能源损失至关重要。预计2022年至2027年间的投资增长率将达到6.3%的复合年均增长率。5 地球射击计划。目标是，到2031年，氢气的成本将达到每公斤1美元。如果实现，它将在以往已被证明过于昂贵的各个领域提供动力的潜力将大大扩展。4 电动汽车 在整个大陆，氢能产能预计在2024年至2030年期间将以84%的复合年均增长率（CAGR）增长。 存储 美国和加拿大对电动汽车的需求预计将因汽油价格上涨、环保意识增强以及电池性能改进而增加。到2035年，电动汽车预计将在北美轻型车市场中占比超过75%。该地区纯电动汽车（BEV）销量预计到2035年将达到1050万辆，在2024年至2035年期间，年复合增长率（CAGR）为17.3%。美国将继续成为电动汽车销售的主要贡献者，2023年其在该地区纯电动汽车销量中占比为89%——并且其全球纯电动汽车销量占比将从2023年的11%增至2035年的17%。6 优化储能至关重要，以应对可再生能源的间歇性问题；风能和太阳能受天气影响。预计到2030年，北美储能能力将超过290吉瓦，在2021年至2030年期间将以23%的复合年增长率增长。电池储能，特别是锂离子技术，将主导这一增长，占储能能力的97%。美国在锂离子管道储能能力方面领先，拥有28吉瓦的即将启动的项目。 ：对新兴电池化学体系和氢能储能的投资预计也将因需求增加和确保原材料供应的激励而上升。此外，对输电基础设施的投资也将 美国将……将其在全球电动汽车销售中的份额从2023年的11%提高到2035年的17%。 大量。更好。 « sterling 虚拟数据室是顶级水平。双方交易中均表现出色，用户功能直观高效，问答能力强，其特色功能为其他提供商带来了显著优势。加快尽职调查流程。24/7/365支持功能是反应灵敏的。客户服务无与伦比。» Sean Slattery 总监 | Simmons Energy 驱动能源交易 Sterling Technology是提供高端虚拟数据室（VDR）解决方案的安全共享服务提供商。关于内容、业务流程自动化和协作，针对并购、企业发展和资本市场、私人资本、银行和法律界人士参与能源交易。 Sterling Technology 自从30多年前开始支持并购和资本市场，最初通过提供金融印刷服务。自2010年开放我们的首个虚拟数据室以来，我们已帮助来自187个国家和90个行业的客户成功完成数千笔交易。 •最高级别的文档加密和安全性标准，包括ISO27001和Cyber Essentials Plus，符合英国和欧盟的数据隐私法规，SOC 1、SOC 2和SOC 3，以及可以选择美国、欧盟或英国的数据托管。 • 具备高级工作流配置的在线问答功能。 在六大洲所有主要金融中心均设办事处，Sterling Technology被其用户信赖，能够在他们最重要的交易中提供卓越的服务水平。 • 基于先进人工智能的文档脱敏工具。 •内置、自动、并排的多语言（涉及300种语言对）内容互译功能。 •经验支持超过10,000笔交易，包括并购、资产出售、私募和公募股权及债务融资、首次公开募股、业务剥离、合资企业、许可、破产和重组。 •确保CAD文件、视频和Microsoft® Office（包括Excel®文件）的原生格式在线观看安全。 •全面的审计追踪和交易活动报告。 •24/7/365 全天候支持——从交易准备到尽职调查、完成交易，持续的投资组合资产管理以及交易准备。 ••可选的自定义品牌用户界面。平台本地化为11种语言。 12STERLING TECHNOLOGY:enquiries@sterlingvdr.com | www.sterlingvdr.comAmericas HQ:1250 Broadway, New York, NY 10001欧洲总部：33 Aldgate High Street, London, EC3N 1AH亚洲总部：33号罗渣士道，19楼，湾仔，香港 我们与Sterling合作 ENEL，意大利跨国公司发电生产商和世界最大renewables fi rm, usedSterling技术对于出售50%的Gridspertise - 一个智能开发商grid technologies - to CVC, valuingGridspertise at €1,000m. Dogger Bank, the world’s largest海上风电场，已使用Sterling技术对于出售20%对项目的兴趣来自Eniowners SSE and Equinor for acombined £545m. www.sterlingvdr.com www.sterlingvdr.com Plenium Partners和BankinterusedSterling Technologyfor the西班牙陆上风电销售和太阳能可再生能源组合Helia Renovables FCR的加拿大诺兰德电力公司for €1.