中国酒店市场景气调查报告

芻冎♃缉 I n t r o d u c t i o nt o t h e S t u d y 作为浩华全球酒店市场景⽓调查的重要组成部分，中国酒店市场景⽓调查旨在为中国酒店业者提供对未来前景的判断和预测。此次调查是浩华管理顾问公司实施的第40次针对中国酒店市场的景⽓调查，从住宿率、平均房价和总收⼊三⽅⾯了解业界对2025年第⼆季度的业绩预期。我们对以往景⽓指数进⾏对⽐分析，以便能有效呈现出中国各地区酒店业者对市场的预期展望。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进⾏分析和⽐较，我们⽤特定的景⽓指数模型将受访者的反馈情况进⾏量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。 本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景⽓指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150⾄+150，“-150”表⽰市场对预期业绩表现⾮常悲观，“0”表⽰业绩预期持中⽴态度，“+150”则表⽰市场的预期值⼗分乐观。 此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解⾏业动态，及时调整经营策略，以适应不断变化的市场环境。本次报告汇总了此专项调查的研究 成 果，共 收 到 来 ⾃ ⼤ 陆 地 区31个 省、直 辖市、⾃治区的1,123份问卷。经过数据有效性检测并去除不可⽐的数据后，保留了953份有效样本。在此诚挚感谢各参与者的⾏业⻅解分享。 扫 描 左 边 ⼆ 维 码进 ⼊ 厚 海 ⼩ 程 序 或 点 击 下 ⽅ 链 接www.hohidata.com/home/report/msi查 询 酒 店 市 场 景 ⽓ 指 数M S I 䉗㐙⟥䖦甯婢䚱㜩⛰冎官䭰俚♇㜘鯬⡽ -242025年第⼆季度MSI酒店市场综合景⽓指数 2025年第⼆季度，全国酒店综合景⽓指数进⼀步回升⾄-24，较上⼀季度提升了6个指数点，市场信⼼呈现持续稳步回升态势。从细分指标来看，⼊住率指数回升明显，全国⼊住率指数虽仍为负值（-2），但较上⼀季度已有显著回升，约34%的受访者预计本季度⼊住率表现将优 于去 年 同 期。然 ⽽，平 均 房 价 指 数依 旧 低迷，未⻅显著改善迹象。 与2024年第⼆季度，请预测2025年第⼆季度整体酒店市场的预期业绩表现？Q1 从区域表现看，华南地区的市场信⼼改善最为突出，其综合景⽓指数达到-18，其中⼊住率指数更是由负转正，达到6，主要是受到深圳市场的积极带动。 整体⽽⾔，尽管景⽓指数连续回升表明市场有所改善，但受第⼆季度贸易摩擦等外部因素影响，各区域及各细分市场依旧⾯临着较⼤的经营压⼒和不确定性，尤其是在平均房价和总收⼊⽅⾯，短期内仍将持续承压。 ┞绻䉗㐙⟥䖦㎈䒧广㐐┱┩◱뀔劻兇詇侊ㄌ 2025年第⼆季度，⼀线市场酒店整体景⽓指数呈现明显的回暖趋势，整体指数超过全国平均，但区域表现差异依旧明显。深 圳市场表现颇具亮点，本季度景⽓指数从上季度的-23快速跃升⾄6，尤其是⼊住率指数达到22，位居⼀线城市⾸位。这⼀改善主要受益于新兴科技产业的活跃表现，以及相关商务活动、展会的增加，显著拉动了商务住宿需求的快速增⻓。此外，来⾃港澳地区的游客“北上”亦为深圳市场提供了良好的需求⽀撑。 三 亚市场预期在本季度预期亦显著改善，景⽓指数回升⾄-19，⼊住率指数显著回升⾄15。⼀季度以来，旺季效应叠加⼤型、演唱会等活动，推动了酒店⼊住率提升。据三亚市旅游酒店⾏业协会数据显⽰，3⽉份全市酒店⼊住率约90%，同⽐增⻓5.5%，市场信⼼稳步恢复。 相⽐之下，北 京和⼲ 州市场本季度表现相对谨慎，景⽓指数均为-23。受访者普遍认为第⼆季度的住宿率整体将与去年同期持平，但对平均房价的上⾏空间仍保持谨慎态度。⼲州市场受制于会议与餐饮需求收缩，特别是在国企预算压缩、医药⾏业监管趋严及新兴产业动能相对有限的背景下，整体商旅活跃度不及往年，同时会展需求外流⾄周边城市亦加剧了市场竞争。随着市场进⼊传统商旅旺季，⼲州在春交会等⼤型活动带动下，仍具备阶段性反弹的空间。 2025年第⼆季度，重点⼆线城市酒店市场景⽓指数均上⼀季度有所回升。⻘岛、天津、苏州和武汉的表现优于全国平均⽔平，⽽其他城市整体预期偏低，主要受平均房价预期持续低迷的影响。 杭 州的本季度市场预期提升显著，综合景⽓指数虽仍为-24，⽽住宿率已由负转为正，成为本期重点⼆线城市中唯⼀⼊住率预期回正的城市。究其原因，⼀季度以来，杭州科技企业的活跃度提升，带动各类商务、会展和研学活动的增多，推动了住宿需求的增⻓。然⽽，由于近年来杭州⼤量酒店⼊市，整体供给端承压显著，稀释了客源基础，导致平均房价和整体收⼊⽔平的回升缓慢。 武 汉和苏 州的景⽓指数排名整体与上⼀季度持平，并与全国平均⽔平基本持平。随着⼆季度的商旅市场进⼊旺季，将有望推动整体市场表现进⼀步改善。 䨼⚃䪩⸐䫆⯜俠✅銩楓匫䈣䉗㐙뀔劻銩楓劔䨿㎈䒧 ⻄㵊徏䉗㐙뀔劻銩楓2025年Q2指数 与2024年第⼆季度相⽐，请预测2025年第⼆季度以下各类需求市场预计会有怎样的表现？Q2 2025年第⼆季度的调查数据显⽰，各细分需求市场的景⽓指数均呈现出⼩幅回升，但整体预期依旧谨慎。其中，散客旅游继续占据主要需求市场地位，国内旅游散客与国际旅游散客的景⽓指数基本持平（分别为-16和-17），表现出市场需求的相对稳定性。国际旅游散客市场的预期指数连续回升，约23%的受访者对该市场持积极乐观的态度，显⽰出国际散客已成为部分市场的重要客源补充。2025年4⽉，美国加征⾼额关税的突发举措，可能为⼊境旅游市场增添不确定性。在本次调研中，三亚、成都、⼲州等地的景⽓指数均为正，反映出这些地区的⼊境需求同⽐预期呈现积极增⻓态势。然⽽，仍有约8%的受访者持悲观预期，表明部分市场的恢复速度依旧缓慢。随着国际旅游市场的开放进程推进与相关政策的落地，这⼀情况预计将逐步改善。 另⼀⽅⾯，团队旅游和会议需求市场虽然略有回升，但整体依然低迷，指数分别为国内团队旅游（-29）、国际团队旅游（-30）和会议需求（-38），表明整体的商务会议和团队旅游市场短期内仍将持续⾯临较⼤的压⼒与挑战。 缂⮕괛寛䉗㐙뀔劻㸰䋀㎈ⶬ㎑ꭶ偳廷⾕⚷駖괛寛䭦缩⛽ꃟ 本季度调查中，酒店从业者对于整体市场的影响因素的预期未出现明显改观，供需⽭盾与消费端的疲软依然被视为制约市场业绩改善的关键因素。本季度调查显⽰，消费者消费意愿的景⽓指数与上⼀季度持平，表明消费者信⼼恢复进程依旧缓慢，⽽竞争市场中新酒店供给指数降⾄-57，存量市场的业绩继续承受稀释效应。根据厚海数据平台统计，截⽌第⼀季度，2025年中档及以上新开业酒店超过1,000家，新增酒店仍在快速增加，供给侧的竞争压⼒仍在不断加⼤。 在此背景下，中央政府政策（指数为26）与当地旅游发展趋势（指数为14）成为⾏业的主要⽀撑点。政策利好与国内旅游市场的稳步增⻓，为市场情绪的改善提供了积极动⼒。然⽽，外部环境的不确定性正⽇益加剧。2025年4⽉，美国宣布对包括中国在内的全球主要贸易伙伴实施新⼀轮⾼额关税。这⼀政策预计将推⾼酒店运营成本，并抑制国内外客源需求，为⾏业发展带来新的压⼒。⾯对复杂的外部环境与内部⽭盾，中央政府正通过包括降准、降息在内的逆周期调节政策，在⼀定程度上稳定市场信⼼，并为国内营商环境创造更具韧性的⽀撑。 侓瞬⯈㟲䳀❵⟥䖦佻临❵괛烾澃❹撬痓⮃ ガⲏ䉗㐙劔绍䊎Ⲙ⪢㎼◝㳌䍳뀔劻╃缥楒嬠俠✅㎈ⶬ 在本次调研中，前⼏个问题主要基于与去年同期相⽐的业绩预测，以减弱季节因素对景⽓指数分析的影响。为了更直观地展⽰从业者在环⽐上的预期差异，我们邀请参与者在填写酒店在第⼀季度实际业绩后，进⼀步预测第⼆季度可能的业绩⽔平。 从整体来看，全国酒店市场在第⼆季度的业绩预期表现出温和回升的态势。根据调研结果，全国酒店⼊住率中位数环⽐上升8.3%，平均房价环⽐下降2.8%，RevPAR预期实现环⽐提升5.4%。这表明，在需求端逐步回稳的背景下，尽管价格层⾯仍承压，但整体经营⽔平正向改善。 从城市层⾯来看，多数受访城市对第⼆季度业绩持相对积极预期，特别是在商务与会展活动较为集中的城市，市场表现更为稳健。例如，北京、上海、⼲州、深圳等综合型城市受益于商务会议旺季及节假⽇出⾏的共同带动，预计将实现⼀定程度的环⽐增⻓。相较之下，部分旅游主导型城市如三亚，在第⼀季度旺季过后出现了阶段性调整，业绩预期有所回落。 缏騕 2025年第⼆季度，全国酒店市场景⽓指数持续⼩幅回升，综合景⽓指数较上⼀季度提升了6个指数点。虽然回升幅度有限，但市场信⼼的逐步改善已初⻅端倪。尤其在部分⼀线城市中，随着商务活动和旅游市场的回暖，⼊住率表现出明显回升。然⽽，平均房价的恢复依然⾯临较⼤压⼒，尤其在竞争激烈的新酒店供给环境下，定价能⼒恢复进程相对缓慢。 从区域表现来看，深圳、三亚的市场信⼼回弹尤为亮眼，科技产业的活跃和旅游旺季的带动为其市场注⼊了更多的活⼒。⽽杭州凭借商务与会展活动的增多，成为唯⼀⼊住率指数预期回正的重点⼆线城市。这些局部亮点与全国整体回暖的趋势相呼应，展现出⾏业内存在的结构性机遇。 在当前复杂的宏观环境下，政策⽀持与旅游市场的逐步开放为⾏业信⼼的改善提供了正⾯助⼒。尽管全球经济增⻓放缓与国际贸易环境的复杂性带来持续压⼒，但包括降准、降息等逆周期调节政策在内的稳增⻓举措，以及扩⼤内需和相关产业的持续发展，正在为市场信⼼的修复与优化提供有⼒⽀撑。 ⾯对当前的市场环境与周期性压⼒，酒店⾏业需要保持灵活性与适应⼒。通过优化经营模式、创新服务产品以及深挖新兴市场需求，⾏业有望在不确定性中寻找新的增⻓点。同时，进⼀步增强效率、精细化管理与差异化竞争能⼒，将成为未来⾏业发展的重要⽅向。 特别鸣谢（按拼⾳⾸字⺟排序）：北京市⽂化和旅游协会饭店分会、⼲州地区酒店⾏业协会、三亚旅游酒店⾏业协会、上海市旅游⾏业协会饭店业分会、苏州市旅游饭店业协会、中国旅游饭店业协会，对本次调查的协助和⽀持。感谢德胧集团、华住集团、凯悦酒店及度假村、万达酒店及度假村、万豪国际集团、希尔顿集团、雅⾼集团、洲际酒店集团等，对此次专项调查的⿍⼒协助。 如 需 获 取酒 店 市 场 景 ⽓ 指 数·M S I详 情请扫 描 ⼆ 维 码 进 ⼊ ⼩ 程 序 或 点 击 下 ⽅ 链 接www.hohidata.com/home/report/msi 嶙ⶶ硅槏뀎ꭄ⪫⺶ 作 为 拥 有 百 年 历 史 的 专 业 咨 询 品 牌，浩 华 参 与 了 上 世 纪 五 ⼗ 年 代《全 球 酒 店 业 统 ⼀ 会 计 准 则》的 创 ⽴，并 于2002年 正 式 在 北 京 开 设 中 国 ⼤ 陆 地 区 的 第 ⼀ 间 办 公 室。浩 华 与 中 国 旅 游 饭 店 协 会 通 ⼒ 合 作，⾃2003年 开 始，每 年 度 正式 出 版 的《中 国 饭 店 业 务 统 计》，现 已 成 为 ⾏ 业 业 务 标 杆 数 据 发 布 和 分 享 的 权 威 专 业 刊 物。浩 华 致 ⼒ 于 以 前 瞻 性视 ⾓ 引 领 ⾏ 业 趋 势 和 推 动 ⾏ 业 变 ⾰，率 先 在 业 内 推 出「空 间 坪 效」概 念，以 推 动 ⾏ 业 精 准 化 投 资、空 间 功 能 规 划及 持 续 优 化 的 资 产 管 理 举 措，并 ⾸ 创 了M S I｜市 场 景 ⽓ 指 数 及M V I｜市 场 价 值 指 数 两 ⼤ 指 数 体 系。2022年，浩 华正 式 推 出「厚 海 数 据 平 台」，进 ⼀ 步 构 建 酒 旅 ⾏ 业 专 业 的 数 据 标 准 和 评 价 体 系，参 与 推 动 ⾏ 业 数 字 化 转 型 和 全 ⾯效 能 提 升。浩 华 深 耕 中 国 市 场 超 过 ⼆ ⼗ 年，在 超 过280个 城 市 和 ⺫ 的 地，累 计 完 成 了 超 过2200个 顾 问 咨 询 项 ⺫，积 累 了 丰 富 的 项 ⺫ 咨 询 经 验。迈 ⼊ 新 周 期，依 托「浩 华 ｜ 厚 海 ｜CH AT」三 ⼤ 业 务 品 牌，浩 华 将 覆 盖 企 业 发 展、⺫ 的 地 及