酒店行业：2023Q3中国酒店市场景气调查报告

2023Q3 背景介绍 作为浩华全球酒店市场景气调查的重要组成部分，中国酒店市场景气调查旨在为中国酒店业者提供对未来前景的判断和预测。此次调查是浩华管理顾问公司实施的第33次针对中国酒店市场的景气调查，从住宿率、平均房价和总收入三方面了解业界对2023年第三季度的业绩预期。我们对以往景气指数进行对比分析，以便能有效呈现出中国各地区酒店业者对市场的预期展望。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进行分析和比较，我们用特定的景气指数模型将受访者的反馈情况进行量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。 本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景气指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150至+150，“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示业绩预期持中立态度，“+150”则表示市场的预期值十分乐观。 此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解行业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来自全国33个省、直辖市、自治区的601份有效问卷。在此诚挚感谢各参与者的行业见解分享。 延续回暖趋势市场景气指数虽有回落但仍维持高位 问题：与2022年第三季度相比，请预测2023年第三季度整体酒店市场的预期业绩表现？ 随着国内疫情管控政策的全面放开，消费端的强劲需求释放出积极信号，文旅市场回弹迅速。第三季度酒店综合景气指数为73，较上一季度虽有一定幅度下降，但仍为历史次高点。整体来看，对于第三季度的实际业绩表现，市场对于住宿率、平均房价和总收入的预期趋势较为一致，均呈现积极的预期结果。 住宿率 本次调查中，住宿率的平均景气指数为77，其中约有八成受访者认为市场住宿率将高于2022年同期水平，有15%受访者认为住宿率与去年同期持平，另有5%的从业者认为住宿率将不及去年同期水平。该结果表明市场整体对住宿率有积极预期，但仍有部分从业者仍持有相对审慎的态度。 平均房价 相比之下，受访者对于市场平均房价的预期相对保守，平均房价的景气指数为65，低于综合景气指数。超七成受访者认为平均房价有望超越去年同期水平。另有四分之一的受访者呈持平或下降的市场预期：其中17%的受访者预期房价水平将与同期持平，8%的受访者预期房价水平将同比下降。 总收入 受访者对于总收入的预期整体较为积极。有八成受访者认为酒店市场有望实现超越去年同期水平的总收入，约二成的受访者对于总收入的表现持持平或负面预期。 分区域分析 纵观全国市场，2023年第三季度各区域的酒店景气指数普遍较第二季度有所回落。其中，华北以92的景气指数继续引领各区域市场。上一季度呈疲软态势的海南逆势上升，景气指数上升至85。但此次结果中，华中/华南、西南和华东地区景气指数下滑明显，整体市场预期较为谨慎。 一线市场景气指数仍维持高位三亚市场预期上升明显 三亚景气指数91 三亚市场景气指数相比上一季度提升9个指数点，是一线酒店市场中唯一一个景气指数上升的城市，其住宿率景气指数达到109，收入指数则升至100。继「五一」旅游市场的现象级火爆景象之后，随着暑期旅游旺季的来临，三亚作为国内唯一的热带海滨旅游度假目的地，其行业从业者对未来短期内酒店市场的预期仍延续积极态度。 上海景气指数88 上海综合景气指数为88，较上一季度下降了10个指数点，其中市场对于第三季度的住宿率和收入的市场预期下滑明显，住宿率指数由上一季度的106下降至93，收入指数则下降了11个指数点，说明从业者对于住宿率和收入秉持谨慎保守的预期。 北京景气指数100 第三季度正值国内疫情全面放开的首个暑期，文旅市场的强劲复苏为积极的市场预期提供了基础。作为全国政治和文化中心城市，北京的行业从业者对酒店住宿率和总收入的市场预期持十分乐观的态度。根据第二季度受访者的实际住宿率显示，北京市受访者酒店住宿率达到77%。多家旅游平台发布的数据也印证了火热的文旅市场预期——根据携程发布的《2023暑期预订趋势洞察报告》，北京位列2023年暑期热门目的地榜首；去哪儿大数据也显示，截至7月3日，景区预定量较2019年增长4.5倍，市场业绩喜人。 广州景气指数70|深圳景气指数79 相比之下，广州和深圳在本季度展现出相对谨慎的市场预期，综合景气指数相较上一季度有一定幅度回落。广州和深圳综合景气指数均回落24个指数点，是一线城市中下降最为显著的城市，从业者对住宿率和房价表现的市场预期均持有谨慎态度。 二线城市景气预期差异明显商务市场信心不足是指数下滑主要原因 青岛景气指数93 杭州景气指数58|南京景气指数64|苏州景气指数55 青岛综合景气指数达到93，相较于上一季度提升了1个指数点。作为沿海重要的中心城市和滨海旅游城市，青岛第三季度传统的暑期旅游旺季为从业者提供了十分乐观的市场预期。受访者对平均房价有更加积极的预期，平均房价指数达到97。 杭州市距第二季度下降了35个指数点，究其缘由，主要是杭州为筹备亚运会集中新增了多家酒店产品，杭州受访者普遍对「竞争市场新酒店供给」因素敏感，该因素景气指数为-66，从而拉低了从业者的综合酒店市场预期。 同为长三角经济圈的重要二线城市，南京及苏州三城均未延续上一季度的增长态势，本季度综合景气指数下滑明显，下降指数点均超过20，受访者对第三季度的收入预期保持谨慎的态度。从各类市场需求来看，受访酒店对商务与会议市场需求展现出相对消极的预期。 西安景气指数82|成都景气指数81 受访者对西安和成都两城的市场预期较为积极，景气指数均超过80。其中成都的景气指数与第二季度基本持平，仅下降一个指数点；西安景气指数下降了9个指数点。平均房价预期是影响两地市场预期的主要影响因素。 重庆景气指数76 相比之下，重庆对第三季度的酒店市场整体较为保守，景气指数环比下降23个指数点。平均房价和餐饮收入是影响整体市场预期下降的主要因素。 武汉景气指数55 武汉的综合景气指数为55，相比上一季度下滑了29个指数点。其中，住宿率景气指数仅有49，距离其他二线城市有较大差距。受访者对商务需求及其相关的会议市场预期下滑显著。 国内各类需求回暖趋势有一定回落国际需求预期仍然悲观 随着防疫政策的全面放开，国内生产生活秩序稳步恢复，城市活力逐渐复苏。进入到第三季度，受访者对各类客源市场的复苏情况更加清晰的认知。 国内民众被压抑的出游热情终于在2023年迎来释放，但受经济下行的影响，民众从“报复性旅游”逐渐回归理性，国内商务或旅游住宿消费也受到影响，第三季度较第二季度的景气指数均有不同程度的回落，但总体上仍较为乐观。其中，国内旅游散客仍位列各需求市场恢复预期首位，环比下降幅度最低。 自第一季度我国出入境政策全面放开的半年以来，国际旅游和国际商务需求有一定增长。然而，国际旅游和商务会议仍然受到较为复杂的国际形势的影响，例如美国发布的前往中国的旅行警告等歧视性措施一定程度上降低了国际主要客源市场游客的出游热情，从业者对国际住宿需求仍然秉持着较为悲观的预期。受访者对各类国际旅游需求和国际商务需求的消极情绪不减反增，市场预期环比下降均达到近20个指数点，其中国际旅游散客和团队景气指数均为负值。约四成受访者认为第三季度国际商务和各类国际旅游需求并不乐观。 当地旅游发展趋势是市场恢复首要动力国际政局动荡影响酒店恢复信心 从受访者对各项宏观因素影响的预期数据中，有三分之二的宏观因素较上一季度而言有所下降，其中「中央政府政策」和「当地经济增长趋势」两项因素景气指数下降明显，说明受访者对于政策制定和经济增长所能诱导的住宿需求信心表现相对不足。 整体来看，从业者普遍认为「国际政局波动」、「竞争市场新酒店供给」、「当前货币兑换率」、「当地或全球股票市场表现」和和「全球经济增长趋势」将对国内酒店市场的复苏产生负面影响；而与「当地旅游发展趋势」、「当地经济增长趋势」、「中央政府政策」、「对外贸易增长/下降趋势」相关的因素将有望积极推动酒店市场进一步回暖。 延续第二季度的趋势，位列榜首的影响因素为「当地旅游发展趋势」，该因素景气指数为58，约76%的从业者认为其将对第三季度国内酒店市场业绩产生较好甚至非常突出的积极推动作用。 第二季度酒店经营业绩提升显著海南领跑区域市场业绩 对比酒店同期实际经营业绩水平时，大部分酒店受访者表示2023年第二季度的实际经营情况远超2022年同期水平，主要归功于住宿率、客房收入和餐厅收入的大幅提升。 综合来看，整体市场第二季度平均客房住宿率达64%，较第一季度（46%）明显提升；平均房价由第一季度的529元提高至第二季度的699元。 在各区域中，享有稀缺性海滨资源和高端住宿产品的海南在第二季度位居业绩榜首，酒店市场平均房价达到922元，环比增长109.7%；每可售房收益率达到564，环比提升182.7%，遥遥领先其他区域市场。 华北地区在第二季度的酒店市场业绩提升明显，位列各区域第二。其中住宿率实现持续领跑，住宿率达到69%，较上一季度提升21%；每可售房收益达到522，较上一季度提升105.9%。而东北地区在第二季度的业绩增长幅度较低，住宿率、平均房价和每可售房收益与第一季度基本持平。 结语 整体来看，2023年第三季度酒店市场综合景气指数未能延续上一季度的历史峰值点位，综合景气指数由上一季度的87降至73，环比有一定回落，但总体仍然处于历史次高点。 其中，一线城市维持了较高的综合景气指数，北京以100的综合景气指数继续领跑一线城市。二线城市景气指数总体均有不同程度的回落，其中杭州、苏州和南京景气指数下滑显著，主要表现为受访者对平均房价预期较为悲观。值得注意的是，以海滨旅游为特色的城市在本次调查中逆势上升，其中三亚景气指数环比上升，达到91；青岛景气指数稳中有升，达到93。 在国内疫情防控政策全面放开的利好下，社会消费需求借由第一季度的恢复以及第二季度中“五一”旅游市场的火爆表现，国内酒店从业者信心有一定程度的恢复，文旅市场也频频传来喜讯。但我们需要注意的是，第三季度是国内传统的旅游旺季，加上2023年第三季度涵盖了疫情后首个完全放开的暑期长假，因此依然呈现出一定程度的繁荣景象，但总体景气指数的回落也展示出市场对于商务需求和旅游消费后续增长动力的信心不足。与此同时，仍然复杂的国际局势、全球经济下行压力以及有待进一步释放的国民消费潜力仍在一定程度上深刻影响着酒店行业发展和从业者信心。 回归当下，尽管酒店市场业绩波动幅度仍然较大，酒店业在三年疫情的光景中磨炼出了意志以及敏捷的市场应对策略。在国家强有力的稳经济、促发展主旋律基调下，我们相信，充满韧性的国内酒店业终将破而后立，晓喻新生，未来可期。 特别鸣谢（按拼音首字母排序）：德胧集团、华住集团、凯悦酒店及度假村、万达酒店及度假村、万豪国际集团、希尔顿集团、雅高集团、洲际酒店集团等，对此次专项调查的鼎力协助。感谢中国旅游饭店业协会对本次调查的协助和支持。 浩华管理顾问公司 作 为 拥 有 百 年 历 史 的 专 业 咨 询 品 牌，浩 华 参 与 了 上 世 纪 五 十 年 代《全 球 酒 店 业 统 一 会 计 准 则》的 创 立，并 于2 0 0 3年 正 式 在 北 京 开 设 中 国 大 陆 地 区 的 第 一 间 办 公 室。浩 华 与 中 国 旅 游 饭 店 协 会 通 力 合 作，自2 0 0 3年 开 始，每 年 度 正 式 出 版 的《中 国 饭 店 业 务 统 计》，现 已 成 为 行 业 业 务 标 杆 数 据 发 布 和 分 享 的 权 威 专 业 刊 物。浩 华 致 力于 以 前 瞻 性 视 角 引 领 行 业 趋 势 和 推 动 行 业 变 革，率 先 在 业 内 推 出“空 间 坪 效”概 念，以 推 动 行 业 精 准 化 投 资、空间 功 能 规 划 及 持 续 优 化 的 资 产 管 理 举 措，并 首 创 了M S I（市 场 景 气 指 数）及M V I（市 场