天然气市场报告，Q22025

国际能源署 西班牙 瑞典 瑞士土耳其联合王国英国 美国 IEA研究能源问题全貌，包括石油、天然气和煤炭的供需情况、可再生能源技术、电力市场、能源效率、需求侧管理途径等。能源，更多。通过其工作，国际能源署倡导将提升其在32个国家能源的可靠性、可负担性和可持续性的政策。成员国，1and3 关联c超越。 IEA成员国：澳大利亚 奥地利 比利 时 加拿大 捷克共和国丹麦 芬兰 法国 德国 希腊 匈牙利 爱尔兰 意大利 日本 韩国 拉脱维亚立陶宛 卢森堡 墨西哥荷兰 新西兰 挪威 波兰葡萄牙 斯洛伐克 欧洲委员会也参与国际能源署的工作。 本出版物及其中包含的任何地图均不损害任何领土的地位或主权，也不影响其边界划定跨国界和边界，以及任何领土、城市或地区的名称。 IEA协会国家： 阿根廷 巴西 中国 埃及 印度 印度尼西亚 肯尼亚摩洛哥 塞内加尔新加坡 南非 泰国 乌克兰 Source: IEA.国际能源署网站：www.iea.org 摘要 全球天然气需求在2024/25供暖季节持续增长，增长主要受欧洲和北美洲驱动。地下储气设施和储备机制为天然气系统提供了关键灵活性，并确保了2024/25供暖季节稳定可靠的天然气供应。预计2025年，在全球市场环境趋紧的情况下，全球天然气需求增长将放缓，而宏观经济不确定性加剧也可能对需求造成压力。 Beyond the growing complexity of gas supply security both in the short and long term, the decarbonisation of gas and the broader其能源系统将需要部署和扩大低碳气体的使用。作为国际能源署 （IEA）低碳气体工作计划的一部分，该季度Gas Market Report包括一个关于新兴低碳气体贸易的特殊部分。 低天然气储存水平和俄罗斯对欧盟的管道天然气出口减少预计将使市场基本面保持紧张。在更高的储存注入需求的支持下，预计欧洲的液化天然气进口在2025年将增加至接近历史最高水平。相比之下，由于国内需求增长疲软和欧洲在灵活液化天然气货载方面的强烈竞争，中国的液化天然气进口预计将下降。 在全球天然气供需平衡在日益复杂的地缘政治背景下仍显脆弱的情况下，负责任的生产商和消费者需要共同努力，加强确保可靠天然气供应的努力。这将是（会议名称）会议将要讨论的议题之一。国际能源安全未来峰会IEA，与英国政府合作，于2025年4月24日至25日。 目录 执行摘要........................................................................................................................ 5 天然气市场更新.......................................................................................................................10 低排放气体...................................................................................................................45 附录...........................................................................................................................................54 执行摘要 预计到2025年，在全球宏观经济不确定性的背景下，全球天然气需求增长将放缓。 ：2022/23年的天然气供应冲击之后，天然气需求在2024年恢复结构性增长，继续在2024/25供暖季节扩张1.Growth was primarily集中于欧洲和北美，由于天气状况，包括温度较低，导致建筑和电力部门天然气使用量增加。相比之下，亚洲的天然气需求增长放缓。在较高的现货液化天然气（LNG）价格和中华人民共和国（以下简称“中国”）的温和冬季背景下。 国际能源安全未来峰会,n i 与英国政府合作。峰会将探讨与能源安全相关的传统和新兴风险，包括影响天然气和LNG价值链的风险。 欧洲和北美引领了2024/25冬季节的的需求增长，而亚洲市场放缓 天然气需求模式差异显著在主要的天然气市场中，这主要是由天气条件驱动的。初步数据显示天然气消费量增长了1.8%。或，在当前市场更新涵盖的选定市场中，2024/25供暖季的年增长率约为35亿立方米（bcm）。2与往年相比，这种相对强劲的增长在很大程度上由欧洲和北美驱动. 市场基本面收紧对天然气价格形成上行压力。在所有关键市场，同时地缘政治紧张局势：也持续推动价格波动。全球液化天然气产量增长低于平均水平，同时俄罗斯（以下简称“俄罗斯”）向欧盟的管道天然气出口减少，使供应保持紧张并增加对天然气存储的呼吁以及储备机制。 In欧洲，天然气消耗量同比增长近10%，由于可再生能源发电量下降，支撑了电力行业天然气燃烧量的增加。风能发电量较低的时期凸显了燃气电厂在确保能源市场日益受到波动性可再生能源主导下的电力供应安全中的关键作用。在北美洲，一个更冷的冬天将天然气消费推至历史新高，需求增长在 全球天然气需求预计增长将因最初的市场条件紧张和宏观经济不确定性加剧而放缓至2025年约1.5%。全球天然气平衡仍然脆弱在一个日益复杂的地缘政治背景下，并且生产者与消费者之间的对话对于确保确保天然气供应. 于2025年4月24-25日，国际能源署（IEA）将召 很大程度上是由建筑中天然气使用的增加所支撑的。相比之下，天然气需求增长显著放缓在亚洲, with China’s gas demand declining by around 开 2024年11月至2025年2月期间同比增长2%。中国北方温和的天气，加上较弱的宏观经济表现和较高的液化天然气现货价格，对亚洲的天然气需求增长构成压力。在欧亚大陆：在2024/25个供暖季节期间，由于俄罗斯出现反常的温和冬季，天然气消费量估计同比减少了3%。 供应基本面预计将在2025年保持紧张，对全球需求增长构成压力。 全球LNG供应同比增长2%（或6 bcm），贯穿2024/25供暖季节。这一相对较小的增长在很大程度上得益于路易斯安那州的Plaquemines液化天然气设施，该设施于2024年晚期开始运营，并单独占冬季增量液化天然气供应近一半。预计在几项大型液化天然气项目启动和逐步提升产能的预期下，2025年液化天然气供应增长将加速至5%（或27 bcm）。北美洲预计到2025年将占全球增量液化天然气供应的约85%。这包括普拉奎明斯液化天然气项目的第一阶段、科珀斯克里斯蒂第三阶段扩建以及液化加拿大天然气公司。非洲and亚洲预计也将有助于2025年液化天然气供应的增长。俄罗斯北极液化天然气2项目由于更广泛的制裁环境，目前预测中并未将其视为稳定的液化天然气（LNG）供应来源。2025年液化天然气供应的增长将部分被俄罗斯对欧洲的管道天然气交付量下降所抵消。该预测假设全年剩余时间内，没有俄罗斯通过乌克兰输送管道天然气。,which would减少俄罗斯管道天然气供应与2024年相比，到2025年对欧盟的增长量约为15亿立方米。值得注意的是，欧盟天然气库存水平关闭供暖季较去年同期减少了25 bcm，可能增加今年夏季补充储气站的需求。这些因素综合起来，将迫使今年欧洲LNG进口量增加，从而收紧全球天然气供需平衡。 天然气储存和储备机制在确保2024/25年冬季稳定供气中发挥了关键作用。 地下储设施和储备机制提供了至关重要的灵活性确保向燃气系统供气，并保障2024/25供暖季的稳定和安全供气。 In欧洲，挪威和俄罗斯的管道天然气进口减少，加上天然气需求上升，增加了对地下储气设施的依赖。在欧盟，天然气净储气提取量同比增长超过50%，在11月至3月期间占天然气需求量的30%以上。在美国，更高的天然气消耗导致了储气量相比去年同期增长超过40 %。总体而言，在11月至3月期间，净储气量消耗占美国天然气需求的近15%。日本“S战略缓冲液化天然气机制为国家提供了额外的天然气供应 保障。在该计划下，日本在2024年12月至2025年2月冬季高峰需求期每月 securing了一艘液化天然气货船。” 得益于其煤气管网转换能力和嵌入在其庞大的长期液化天然气合同组合中的灵活性选项。 全球天然气需求增长预计将放缓至约1.5%。2025年。亚洲的天然气需求预计将增长2%以上。与2024年（当时该地区需求增长了5.5%）相比，这代表显著放缓。不过，预计亚洲仍将是全球需求增长的最大贡献者，2025年将约占增量天然气需求的约三分之一。 低碳气体贸易的发展需要更紧密的国际合作和更有力的政策支持。 本期季度Gas Market Report概述了与相关政策举措和市场发展相关的关键内容。新兴的低排放气体贸易，这可以在减少天然气供应链和更广泛能源系统中的碳排放方面发挥重要作用。 欧洲将在2025年推动液化天然气需求增长，液化天然气进口量攀升至接近历史最高水平 2024年急剧下降后，欧洲的液化天然气进口预计将在2025年恢复。欧洲的液化天然气（LNG）进口在2024年下降了18%（或约30亿立方米）。这一趋势在2025年第一季度被逆转，当时由于管道天然气进口减少和国内需求增强，欧洲的LNG进口同比增长超过20%（或超过9亿立方米）。更高的储能注入需求与管道天然气流入量降低一起预计将支撑整个注气季节更强的液化天然气进口。3：2025年全年，欧洲的液化天然气进口预计将增长25%（或超过30 bcm），达到接近其历史最高水平的水平. 低排放气体贸易正在逐步兴起。日本于2024年春季首次进口生物液化天然气（bio-LNG）货物，而乌克兰则在2025年初首次向欧盟输送管道生物甲烷。欧盟委员会计划于2025年9月启动氢能试点机制，日本则继续与国际伙伴推进电子甲烷（e-methane）贸易项目。促进低碳气体贸易的发展将需要建立共同商定的排放标准和国际适用的温室气体核算规则。此外，政策支持需要专注于能够支持新兴生产者与消费者之间长期销售和采购合同达成的机制。 相比之下，亚洲液化天然气进口量预计将下降。由于欧洲对灵活LNG货物的激烈竞争。中国LNG进口量在2025年第一季度同比下滑约25%，这是自2022年全球天然气危机以来最严重的下滑。这凸显了中国日益增长的角色平衡作用在全球天然气市场中， 预计到2025年，全球天然气需求增长将放缓至约1.5%。 天然气市场更新 天然气在2024/25供暖季的需求数据在不同关键地区存在差异。 天然气市场在2024年恢复结构性增长。全球天然气需求从2024年10月持续扩张至2025年3月——这是北半球的供暖期。北美较冷的天气推动消费达到历史高位，而欧洲可再生能源产量减弱则支撑了天然气发电需求。相比之下，包括中国在内的亚洲地区需求增长放缓。 In中南美洲，初步数据显示，2024年10月至2025年3月期间，天然气需求保持总体稳定。巴西，此期间天然气发电量同比增长约35%。更高的天然气需求导致对液化天然气进口的依赖性增强，截至2024年10月至2025年3月，液化天然气进口量同比增幅近60%。 初步数据显示天然气需求增长了1.8%。– 或仅略低于35 bcm – 在当前市场更新中提到的选定市场中4，由欧洲和北美引领。需求增长主要由住宅和商业消费增加以及电力部门天然气使用量增强所推动。 在2024年前三个季度经历强劲扩张后，天然气亚洲的需求增长显著放缓。：在2024/25供暖季节。这主要是由于需求疲软。中国以及其他新兴亚洲经济体。初步数