天然气市场报告，Q22025

国际能源署 IEA 对能源问题进行全面审视，包括石油、天然气和煤炭的供需、可再生能源技术、电力市场、能源效率、需求侧管理以及许多其他方面。能源，更多。通过其工作，国际能源署倡导在32个成员国中增强能源的可靠性、可负担性和可持续性的政策。成员国，1并列符号3 协会超越。 西班牙 瑞典 瑞士土耳其共和国 英国 美国 IEA成员国：澳大利亚 奥地利 比利 时 加拿大 捷克共和国丹麦 爱沙尼亚 芬兰 法国 德国 希腊 匈牙利 爱尔兰 意大利 日本 韩国拉脱维亚 立陶宛 卢森堡 墨西哥 荷兰 新西兰挪威 波兰 葡萄牙 斯洛伐克共和国 欧盟委员会也参与国际能源署（IEA）的工作。 本出版物及其中包含的任何地图，均不损害任何领土的或主权地位，也不涉及任何领土划界。跨越国际边境和界限，以及对任何领土、城市或地区的名称。 IEA Association countries: 阿根廷 巴西 中国 埃及 印度 印度尼西亚 肯尼亚摩洛哥 塞内加尔新加坡 南非 泰国 乌克兰 来源：国际能源署。国际能源机构网站：http://www.iea.org 摘要 全球天然气需求在2024/25供暖季节继续增长，增长主要受欧洲和北美推动。地下储气设施和储备机制为天然气系统提供了关键灵活性，并确保了2024/25供暖季节的稳定和安全天然气供应。2025年，预计全球天然气需求增长将从前一年放缓，鉴于市场条件更加紧张，而加剧的宏观经济不确定性也可能对需求产生影响。 超出气体供应安全在短期和长期日益复杂的增长，气体的脱碳以及更广泛的能源系统将需要部署和扩大低排放气体。这是国际能源署（IEA ）低排放气体工作计划的一部分，本季度燃气市场报告包含一个关于新兴的低排放气体贸易的特别章节。 低气储水平以及俄罗斯向欧盟的管道天然气出口减少预计将保持市场基础紧绷。在欧洲天然气储存注入需求增加的支持下，预计2025年欧洲的液化天然气（LNG）进口量将增长，接近其历史最高值。相比之下，由于国内需求增长疲软以及欧洲对灵活型LNG船货的强劲竞争，预计中国的LNG进口量将下降。 在全球天然气平衡在日益复杂的地缘政治背景下保持脆弱的情况下，负责任的生产商和消费者需要共同努力，加强确保可靠天然气供应的努力。这将是本次会议所要讨论的话题之一，会议由 举办。国际能源安全未来峰会国际能源署（IEA）与英国政府合作，于2025年4月24日至25日。 目录 执行摘要........................................................................................................................ 5 气体市场更新.......................................................................................................................10 低碳气体...................................................................................................................45 附录...........................................................................................................................................54 执行摘要 全球天然气需求增长预计将在2025年因宏观经济不确定性而放缓。 在2022/23年天然气供应冲击之后，天然气需求在2024年重返结构性增长。持续扩大，贯穿2024/25供暖季。1增长主要发生在集中于欧洲和北美，由于天气条件，包括较低的温度，导致建筑和电力部门使用更多的天然气。相比之下，亚洲天然气需求增长放缓在更高现货液化天然气（LNG）价格和中华人民共和国（以下简称“中国”）较为温和的冬季背景下。 国际能源安全未来峰会,与英国政府合作的伙伴关系。峰会将讨论与能源安全相关的传统和新兴风险，包括影响天然气和LNG供应链的风险。 欧洲和北美在2024/25冬季季节引领了需求增长，而亚洲市场增速放缓 天然气需求模式变化显著。在关键天然气市场中，主要受天气条件驱动。初步数据显示：天然气消费增长1.8%或略低于35立方百米（bcm），与去年同期（y-o-y）相比，通过当前市场更新中涵盖的选定市场在2024/25供暖季节。2与往年相比，这种相对强劲的增长在很大程度上受欧洲和北美驱动. 市场基本面趋紧，对天然气价格形成上行压力。在所有主要市场中，同时地缘政治紧张也有持续加剧价格波动。全球液化天然气（LNG）产量低于平均水平，以及俄罗斯（以下简称“俄罗斯”）对欧盟的管道天然气出口量下降，共同维持了供应紧张并增加了对天然气储存的需求并且储备机制。 在欧洲天然气消费同比增长近10%，因为可再生能源发电量下降支撑了电力行业的天然气燃烧增加。低风能发电期间突显了燃气发电站在确保能源市场中电力供应安全方面可以发挥的关键作用，这些市场正日益被可变可再生能源所主导。在北美一个更寒冷的冬天推动了天然气消费达到历史最高水平，需求 增长主要得益于建筑中天然气使用量的增加。相比之下，天然气需求增长在显著放缓。亚洲，中国天然气需求下降约 全球天然气需求预计2025年的增长将放缓至约1.5%，这是由于最初的市场条件紧张以及宏观经济不确定性加剧的双重因素。全球天然气平衡依然脆弱。在日益复杂的地缘政治背景下，生产商与消费者之间的对话对于确保确保天然气供应于2025年4月24日至25日，国际能源署将召开一个 在2024年11月至2025年2月期间同比增长2%。中国北部较温和的天气，加上较弱的经济表现和高液化天然气现货价格，对亚洲天然气需求扩张造成压力。欧亚大陆在俄罗斯不寻常的温和冬季，2024/25供暖季节天然气消耗量估计同比下降3%。 供应基本面预计在2025年将保持紧张，对全球需求增长构成压力。 全球液化天然气供应2024/25供暖季同比增长2%（或60亿立方米）。这一相对较小的增长主要得益于路易斯安那州的Plaquemines液化天然气设施，该设施于2024年底开始运营，仅通过冬季就提供了近一半的增量液化天然气供应。预计随着多个大型液化天然气项目的预期启动和逐步增加，2025年液化天然气供应增长将加速至5%，即270亿立方米。北美预计到2025年，将占全球增量液化天然气供应量的约85%。这包括Plaquemines液化天然气项目第一阶段、Corpus Christi Stage 3扩建项目以及加拿大液化天然气项目。非洲和亚洲预计也会在2025年对液化天然气（LNG）供应增长做出贡献。俄罗斯北极LNG 2项目由于更广泛的制裁环境，目前预测中不将其视为可靠的液化天然气供应来源。2025年液化天然气供应的增长预计将部分抵消由俄罗斯通过管道向欧洲输送的天然气减少。此预测假设今年余下时间里，通过乌克兰不再有俄罗斯管道天然气交付。,这将减少俄罗斯管道天然气供应到2025年，与2024年相比，欧盟的天然气进口量将增加约150亿立方米。值得注意的是，欧盟天然气库存水平关闭了供暖季节，比去年同期低25亿立方米，可能增加夏季补充储存地点的需求。这些因素综合起来，将有必要在今年增加欧洲LNG进口，从而收紧全球天然气平衡。 天然气储气和储备机制在确保2024/25冬季稳定供气中发挥了关键作用。 地下储存设施和储备机制提供了关键灵活性对燃气系统进行升级并确保在2024/25供暖季节稳定、安全的燃气供应。 在欧洲挪威和俄罗斯管道天然气进口量降低，同时天然气需求增加，导致对地下储存设施的需求上升。在欧洲联盟，净储存撤出量同比增长超过50%，在11月至3月期间占天然气需求的30%以上。在美国天然气消费增加导致储存抽采量比去年同期增长超过40%。 总计，11月至3月期间，净储采量占美国天然气需求的近15%。日本“该国的战略缓冲液化天然气机制为该国提供了额外的天然气供应安全保障。在该方案下，日本在2024年12月至2025年2月冬季高峰需求期间，每月确保获得一艘液化天然气船的货物。” 由其大规模长期液化天然气合同组合中嵌入的天然气转煤转换能力和灵活性选项得到支持。 全球天然气需求增长预计将放缓至约1.5%。在2025年。亚洲的天然气需求预计将增长超过2%。与2024年该地区需求增长5.5%相比，代表了一种显著放缓。然而，预计亚洲将继续成为全球需求增长的最大的贡献者，约占2025年增量天然气需求的三分之一。 贸易低排放气体的发展需要更加紧密的国际合作和更大力度的政策支持。 本季度版燃气市场报告提供有关与关键政策倡议和市场发展相关的概述新兴的低排放气体交易, 在减少天然气供应链和更广泛能源系统的碳足迹方面可以发挥重要作用。 欧洲有望在2025年推动LNG需求增长，LNG进口量将攀升至近历史最高水平。 在2024年的急剧下降之后，欧洲的液化天然气进口预计将在2025年恢复。2024年，欧洲的液化天然气进口量下降了18%（或接近300亿立方米的量）。这一趋势在2025年第一季度得到了逆转，当时由于管道天然气进口量下降和国内需求增强，欧洲液化天然气进口量同比增长超过20%（或超过90亿立方米）。更高的储能注入需求与较低的管道天然气进口量预期一起，有望在充装季节支撑更强的液化天然气进口。3对于2025年全年，欧洲的液化天然气（LNG）进口预计将增长25%（或超过3000亿立方米）。达到近历史最高水平. 贸易在低排放气体领域正逐渐兴起。日本在2024年春季进口了其第一批生物液化天然气，而乌克兰在2025年初向欧盟输送了第一批管道生物甲烷供应。欧洲委员会计划于2025年9月启动氢气试点机制，日本也继续与其国际伙伴推进电子甲烷贸易项目。促进低排放气体贸易的发展将需要建立双方同意的排放标准和适用于国际的温室气体核算规则。此外，政策支持需要关注能够支持新兴生产商和消费者之间长期销售和购买合同达成的机制。 相比之下，亚洲的液化天然气进口量预计将下降。由于欧洲在灵活型LNG船货方面的激烈竞争，2025年第一季度中国LNG进口量同比下降约25%，这是自2022年全球气危机以来的最大降幅。这突出了中国日益增长的中立平衡作用在全球天然气市场， 全球天然气需求增长预计将放缓至2025年约1.5%。 天然气市场更新 天然气需求模式在2024/25供暖季节期间在关键地区有所不同。 天然气市场在2024年回归结构性增长。从2024年10月到2025年3月——北半球的供暖季节，全球天然气需求持续增长。北美更寒冷的天气推动了消费达到历史新高，而欧洲可再生能源产量较弱，增强了天然气发电需求。相比之下，包括中国在内的亚洲需求增长放缓。 在中北美初步数据表明，在2024年10月到2025年3月期间，天然气需求总体保持稳定。巴西在此期间，燃气发电量同比增长约35%。更高的天然气需求导致对液化天然气（LNG）进口的依赖性更强，截至2024年10月至2025年3月，LNG进口量同比增长近60%。 初步数据显示：天然气需求增长了1.8%。– 或略低于35bcm – 在当前市场更新中提到的选定的市场中4在欧洲和北美引领下。需求增长主要受到住宅和商业消费增加以及电力领域天然气使用量增强的推动。 在2024年前三季度强劲扩张之后，天然气亚洲的需求增长显著放缓在2024/25供暖季节期间。这主要归因于需求减弱，中国与其他亚洲新兴经济体一样。初步数据显示，2024/25年冬季 亚洲天然气需求同比增长不到1%（或低于500亿立方米）。中国气温较温和，加上宏观经济表现疲弱和液化天然气现货价格高企，限制了该地区天然气需求增长。在中国，2024年1月至10月天