新能源汽车产业链热点报告：逆全球化背景下的电车出口跟踪

逆全球化背景下的电车出口跟踪 徐瑜新能源汽车行业高级分析师从业资格号：F03107629投资咨询号：Z0022033Email：yu.xu@orientfutures.com 2025年4月25日 ★中国新能源汽车出口跟踪 2025年Q1，中国新能源汽车共出口55.2万辆，同比增长23.65%，出口数据好于预期。其中，纯电动汽车出口40.3万辆，占新能源出口的73.0%，同比增长3.9%；插混电动车出口14.9万辆，占新能源出口的27.0%，同比增长154.5%。可以看到，纯电车始终占据市场主导，但增速放缓，市场份额下降，反之，插混电动车增速高企，尤其是在2024年以来，插混电动车开始赢得更多的市场份额。在2022、2023年，纯电和插混市场占比基本保持在90：10，2024年，二者占比变为84：16。 欧洲市场（欧盟+英国28国）是中国新能源汽车出口的最大市场，2025年Q1出口15.5万辆，同比增长2.5%，市场份额约28%。受反补贴关税的影响，欧洲市场的出口规模一度下滑，2023年出口量65.5万辆，2024年出口量降至62.0万辆，同比降幅约为5%。而随着其他地区市场的开拓，欧洲市场份额也更加收缩，从2022年的48%逐年下滑至2025年Q1的28%。 东盟、中东、南北美、非洲等市场均呈现开拓的趋势。其中，中东地区2025年Q1出口量约6.2万辆，市场份额约11%（2022年市场份额仅6%）；北美地区2025年Q1出口量约4.8万辆，市场份额约9%（2022年市场份额仅2%）；南美地区2025年Q1出口量约4.5万辆，市场份额约8%（2022年市场份额仅2%）。 具体国家来看，2025年Q1中国新能源汽车出口总量前十的国家分别是：比利时、墨西哥、巴西、菲律宾、英国、土耳其、泰国、阿联酋、印度、以色列。同比增量前十的国家分别是：墨西哥、土耳其、以色列、印度尼西亚、印度、阿联酋、意大利、哥伦比亚、约旦、斯洛文尼亚。 ★风险提示 逆全球化风险；市场竞争加剧。 目录 1.Q1新能源汽车出口数据好于预期........................................................................................................................................42.欧洲出口市场观察：反补贴案缓和，插混有效替代.........................................................................................................73.北美出口市场观察：墨西哥是唯一增长点.........................................................................................................................94.风险提示...............................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1：新能源汽车出口量..........................................................................................................................................................................5图表2：新能源汽车出口同比增速..............................................................................................................................................................5图表3：纯电动及插混电动车出口量..........................................................................................................................................................5图表4：纯电动及插混电动车出口同比增速..............................................................................................................................................5图表5：2025年1-3月出口地区分布..........................................................................................................................................................6图表6：2024年出口地区分布.....................................................................................................................................................................6图表7：2023年出口地区分布.....................................................................................................................................................................6图表8：2022年出口地区分布.....................................................................................................................................................................6图表9：2025年Q1中国新能源汽车出口总量前十的国家......................................................................................................................7图表10：2025年Q1中国新能源汽车出口增量前十的国家....................................................................................................................7图表11：纯电及插混电动车出口量：欧洲28国......................................................................................................................................8图表12：纯电及插混电动车出口同比增速：欧洲28国..........................................................................................................................8图表13：欧洲重点国家纯电动车出口量....................................................................................................................................................8图表14：欧洲重点国家插混电动车出口量................................................................................................................................................8图表15：纯电及插混电动车出口量：北美3国......................................................................................................................................10图表16：纯电及插混电动车出口同比增速：北美3国..........................................................................................................................10图表17：北美重点国家纯电动车出口量..................................................................................................................................................10图表18：北美重点国家插混电动车出口量..............................................................................................................................................10图表19：原产地为墨西哥的美国进口车各集团占比..............................................................................................................................11图表20：原产地为墨西哥的美国进口车各种类占比..............................................................................................................................11图表21：中国整车厂/品牌在墨西哥市场销售情况................................................................................................................................11 2021年以来，中国汽车出口高速增长，背后原因包括：（1）疫情和芯片危机冲击全球汽车产业链；（2）俄乌战争导致部分国际品牌退出俄罗斯市场；（3）疫情后许多国家实施了宽松的财政政策；（4）中国汽车凭借