千味央厨：2024年年度报告

2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙剑、主管会计工作负责人焦军军及会计机构负责人（会计主管人员）杨华业声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展计划及发展战略等前瞻性描述，将受到外部环境和实际经营变化的影响，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................7第三节管理层讨论与分析..........................................................................................10第四节公司治理..........................................................................................................33第五节环境和社会责任..............................................................................................49第六节重要事项..........................................................................................................52第七节股份变动及股东情况......................................................................................65第八节优先股相关情况..............................................................................................73第九节债券相关情况..................................................................................................73第十节财务报告..........................................................................................................74 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》，公司所处行业为“食品及酒制造相关业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“C1432速冻食品制造”。 （二）行业发展情况 1、速冻食品行业规模稳步扩大 速冻食品制造业近几年一直处于稳健发展阶段。随着中国经济水平的整体提升，以及配套的冷链物流体系的不断完善，我国速冻食品市场规模不断扩大。 根据产品分类，速冻食品是指采用新鲜原料制作，经过适当的处理和急速冷冻，在-18℃至-20℃的连贯低温条件下送抵消费地点的低温产品。目前速冻食品主要包括速冻调制食品、速冻菜肴制品、速冻面米制品以及其他（如速冻汤羹制品等）。 从业务特征上看，速冻食品可分为零售市场（即“C端市场”）和餐饮市场（即“B端市场”）。零售市场主要面向家庭消费，产品集中在大型商超、零售网点、农贸市场、线上电商等终端进行销售，销售模式为B2C模式。随着现代生活节奏加快，人们对方便、快捷食品的需求不断提升，直接带动了速冻食品的需求；餐饮市场是速冻食品近年蓬勃兴起的新领域，主要面向餐饮业和企业团餐，通过直接采购或者由专业餐饮批发市场经销商配送到门店，销售模式为B2B模式。近年来，餐饮端对半成品食材的需求日益增强，也为速冻食品市场注入了新的活力。根据艾媒咨询发布的数据显示，2023年中国速冻食品市场规模已达1,835.4亿元，预计2025年将达2,130.9亿元。 在渠道层面，目前速冻面米制品销售渠道以C端为主，格局相对稳定，销售产品以汤圆、水饺为主，消费者画像集中于居家百姓，以商超、便利店、电商为核心销售渠道；B端渠道主要是为满足各类餐饮企业需求而产生的业务用市场，相比C端市场规模较小。但近几年我国餐饮行业稳步发展，餐饮连锁化趋势日益显现，而速冻食品可以起到提高出餐速度、减少后厨面积、丰富品类、降本控效等作用。“餐饮行业发展”+“餐饮连锁化”+“企业降本增效”，共同带动速冻食品需求提升。同时，速冻面米产品本身具有标准化、生产工业化和品质稳定性等特征，越来越多的餐饮企业选择通过统一采购半成品，以实现管控质量、提高出餐效率、降低成本等目的，因此餐饮B端市场成为驱动速冻面米制品市场规模扩大的重要引擎，B端渠道尤其是餐饮业务用市场发展速度较快，目前渠道占比有进一步提高的趋势。 报告期内，基于线上红利消退、消费升级和成本压力，以及年轻客群偏好“一站式体验”，对生鲜品质、加工食品便捷性和购物环境提出更高要求，传统商超亟需重塑“人货场”关系。许多传统商超选择通过扩大餐饮熟食区、增设烘焙现制场景等，通过感官营销（现制食品香气、色彩陈列）增强线下吸引力，打造“即逛-即买-即食”沉浸式体验，通过感官刺激提升转化率；通过开发自有品牌，构建差异化商品矩阵，重点布局即食类、健康食品，提升商品溢价能力，提高毛利；通过建立源头直采体系，减少中间环节，降低采购成本并保障产品品质，提升供应链效率。以上传统商超品类重构、供应链提效及场景创新的需求，给以餐饮供应链为核心业务的速冻食品企业，带来了新的商机。 总体来讲，速冻食品的行业规模仍然处于逐年扩大的阶段，其中速冻面米制品C端占比大，消费场景集中在家庭端，B端餐饮渗透率较低，未来仍有较大的发展空间，市场大有可为。 2、餐饮连锁化加速，降本增效持续进行 国家统计局数据显示，2024年全国社会消费品零售总额为48.8万亿元，同比增长3.5%，增速较2023年降低了3.7%，而2024年全国餐饮收入接近5.6万亿元，同比增长5.3%，增速比社会消费品零售总额高出1.8%，充分展现了餐饮行业的韧性以及对整体消费市场的显著贡献。餐饮市场规模快速增长的同时，我国餐饮行业的连锁化进程持续加速， 红餐产业研究院整理的数据显示，全国连锁化率从2020年的15%稳步上升至2024年的22%，并预计在2025年进一步提升至24%左右。 餐饮连锁化率提升，为后端的餐饮供应链企业带来了增长机遇。连锁经营意味着在餐饮供应链管理中需要追求食材的质量稳定和标准化，同时连锁餐饮门店基本以快餐为主，注重出餐速度，对食材和烹饪工艺的标准化程度要求也较高，而速冻面米制品自身具有产品标准化、安全标准化和操作标准化特征，贴合餐企需求，因此速冻面米制品是餐饮食材的主要品类之一，这为速冻面米制品企业提供了可持续发展的商业机会。连锁化率对于餐饮供应链发展有巨大的拉动作用，而且随着连锁化程度的不断提升，新的需求也源源不断创造出来。 3、行业规范化带来机遇 近年来，国家出台了一系列关于行业规范的重要文件，包括《关于加强预制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》《关于促进餐饮业高质量发展的指导意见》《关于推动绿色餐饮发展的若干意见》《关于促进食品工业健康发展的指导意见》《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》《居民生活服务业发展“十三五”规划》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”冷链物流发展规划》等，鼓励绿色餐饮企业发展连锁经营，进社区、进学校、进医院、进办公集聚区、进交通枢纽等重要场所，加快发展早餐、团餐、特色小吃等服务业态，鼓励食品工业往规模化、智能化、集约化、供给质量和效率显著提高方向发展，支持产业规模不断壮大。其中《关于加强预制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》，首次在国家层面明确预制菜范围，要求强化原料质量管控、严格食品添加剂使用，并推进预制菜标准体系建设。国家政策层面通过规范预制菜定义、强化全链条监管、完善冷链基础设施，推动行业向标准化、品牌化方向升级，一方面，健康、安全的预制菜能够进入更多的消费场景，扩大了行业规模；另一方面，预制菜和速冻食品企业需投入更多资源完善原料检测、生产工艺合规性（如禁用防腐剂）及冷链设施，中小型企业面临更高的准入门槛，而行业内管理能力较强、规模较大的企业则可通过技术创新、市场细分和产业集群布局抢占发展先机。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 公司主要为餐饮企业提供定制化、标准化的预制半成品。2024年公司实现营业收入18.68亿元，同比下降1.71%；实现归母净利润0.84亿元，同比下降37.67%。不考虑股权激励的影响，公司2024年归母净利润为1亿元，同比下降31.99%（2024年公司因股权激励产生费用952.21万元，考虑当期所得税及解禁后可抵扣所得税影响，股权激励事项对净利润的影响金额为1,676.91万元）。报告期内，受市场竞争环境影响，公司经营业绩承压。 从产品上看，公司主营的预制半成品按照传统的加工方式可分为油炸类、烘焙类、蒸煮类