QuantumScape Corp - 2025年季度报告

目录表 第一部分财务信息项目1。财务报表（未经审计）2 缩编合并资产负债表（未经审计）2缩编合并利润表和综合收益（亏损）表（未审计）3缩略合并股东权益报表（未经审计）4现金流量表（未经审计）摘要5注释：已缩减合并财务报表（未经审计）6项目2。管理层对财务状况与经营成果的讨论与分析22 条款 3。定量和定性市场风险披露30 项目4。控制与程序30部分其他信息第二部分项目1。法律程序31 项 1A。风险因素31 项目2。未登记的股权证券销售及收益使用58 条款 3。默认高级证券58 条款 4。矿安信息公开58 项目5。其他信息58 第6项。展览品59签名60 注意声明前瞻性陈述 除非本报告的上下文另有要求，否则本季度报告10-Q中所有关于“QuantumScape”、“我们”、“我们公司”、“我们自身”或“公司”的提及均指代QuantumScape公司及其子公司。 该公司在本报告及相关引用文件中发表了前瞻性声明。本报告中包含的除当前或历史事实之外的所有关于公司未来财务绩效、公司战略、未来运营、财务状况、预计收入和损失、预期成本、前景、计划和管理目标等的陈述均为前瞻性声明。在报告中使用时，“预期”、“相信”、“持续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“前景”、“应该”、“将”、“会”以及此类词的否定形式和其他类似表达用于识别前瞻性声明，尽管并非所有前瞻性声明都包含这些识别词语。这些前瞻性声明基于管理层对未来的期望、假设、希望、信念、意图和策略，以及目前可得的信息，关于未来事件的结果和时效。公司提醒您，这些前瞻性声明受风险和不确定性的影响，包括本报告第II部分第1A项“风险因素”中描述的风险，其中大多数难以预测，许多超出了公司的控制范围且与其业务相关。公司管理层无法预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，以及任何单一因素或因素组合可能对实际结果与任何前瞻性声明所包含内容造成重大差异的程度。 此外，本报告以及任何经引用纳入本报告的文件中的前瞻性陈述不应被依赖作为代表公司在任何后续日期的观点，公司也不承担任何义务更新前瞻性陈述以反映自其作出之后的事件或情况，无论是否由于新的信息、未来事件或其他原因，除非根据适用法律需要更新。 由于已知和未知的风险和不确定性，公司的实际结果或表现可能与这些前瞻性声明中表达或暗示的内容有实质性差异。可能导致实际结果产生差异的因素包括本报告第二部分第1A项“风险因素”以及我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中讨论的因素。 第一部分——财务信息 QuantumScape公司关于简并式合并财务报表的注释（未经审计）2025年3月31日 注1. 业务性质 机构 原始的QuantumScape公司，现更名为QuantumScape Battery Inc.（以下简称“Legacy QuantumScape”），为公司（如下定义）的全资子公司，成立于2010年，旨在变革能量储存，以促进可持续未来的实现。2020年，QuantumScape通过与名为Kensington Capital Acquisition Corp.（以下简称“Kensington”）的特殊目的收购公司进行业务合并，成为一家上市公司（NYSE：QS），并于2020年11月完成合并，Kensington在合并后更名为QuantumScape Corporation（以下简称“Business Combination”）。由于业务合并，QuantumScape Battery Inc.得以幸存，并成为QuantumScape Corporation（以下简称“公司”）的全资子公司。 公司专注于固态锂金属电池的研发和商业化。计划的主要运营活动尚未启动。截至2025年3月31日，公司尚未从其主要业务活动中获得收入。 注 2. 重大会计政策概要 呈现基础 该公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）制定的会计准则编码（以下简称“ASC”），以及美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的监管规定，按照美国公认会计准则（以下简称“U.S. GAAP”）编制的。 自2012年以来，该公司与大众集团建立了合作关系，包括其分支机构大众集团美国，Inc.（“VWGoA”）和大众集团美国投资，LLC（“VGA”），统称为“大众”。作为关联方股东，大众截至2025年3月31日和2024年12月31日分别持有该公司约26.2%和24.0%的投票权。 所有内部公司账户和交易在合并过程中都被消除。 估计的使用 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的申报金额，以及财务报表日期的承诺和或有事项的披露，以及报告期间的费用申报金额。公司做出的估计包括但不限于与业绩条件股票奖励相关的业务里程碑实现日期的确定等。公司基于历史经验和各种其他假设，认为在特定情况下这些假设是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值进行判断的基础，这些账面价值从其他来源并不容易显现。实际结果可能与这些估计有重大差异。 未审计的简明合并财务报表 随附截至2025年3月31日的季度简化合并资产负债表，季度简化合并损益表和全面收益（亏损），截至2025年3月31日和2024年的季度简化合并股东权益变动表，以及截至2025年3月31日和2024年的季度简化合并现金流量表均未经审计。未经审计的季度简化合并财务报表是根据经审计年度合并财务报表相同的基准编制的，并且根据管理层的意见，包括仅为在2025年3月31日对公司的财务状况进行公平陈述和反映2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营结果以及现金流量而必要的正常重复调整。附于这些简化合并财务报表中的注释中披露的相关三个月期的财务数据和其他财务信息亦未经审计。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营结果不一定预示全财年或任何其他期间的预期结果。 这些未经审计的临时浓缩合并财务报表应与公司2024年12月31日结束的经审计的年度合并财务报表及其中包含的相关注释一起阅读，这些报表包含在2024年12月31日结束的年度10-K报告表中，并于2025年2月26日提交（“年度报告”）。 信用风险浓度 金融工具中可能会使公司面临信贷风险的，主要是现金及其等价物和可交易证券。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们总的现金及其等价物和可交易证券中，约为105.7百万美元和78.7百万美元存入美国货币市场基金，分别有641.8百万美元和695.5百万美元投资于美国政府和机构证券。该公司通过在我们认为是大型的、信誉良好的金融机构存款，以及对信用评级高且期限较短的票据进行投资，以期减轻其现金、现金等价物和可交易证券的信贷风险。 现金及现金等价物和受限现金 管理层将所有原始到期日为三个月或更短的极高流动性投资视为现金等价物。 受限现金按照一项法律上限制这些资金使用的协议进行保管，并作为其他资产在内进行报告。所有受限现金的可用或支付日期均超过2025年3月31日一年以上。 截至2025年3月31日和2024年3月31日，受限现金均为1800万美元，全部作为公司设施租赁协议的担保形式。截至2025年3月31日，受限现金以定期存款凭证形式持有。 可交易证券 公司的投资政策与可供出售证券的定义一致。公司并非主要为了在近期内出售而购买和持有证券。公司的政策侧重于资本的保值、流动性和回报。不时地，公司可能会出售某些证券，但一般目标并非从短期内价格的差异中获取利润。 这些证券以估计的公允价值计价，未实现的盈亏包含在股东权益的其他综合收益/亏损中，直到实现。市场可交易证券交易的盈亏按特定识别法报告。股息和利息收入在赚取时予以确认。 公允价值计量 公司对所有按定期和非定期基础计量的财务资产和负债均采用公允价值计量。公允价值定义为退出价格，代表在计量日期，市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额或支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设来确定。会计准则建立了基于三个层次输入的公允价值层次结构，其中前两个层次被认为是可观察的，最后一个层次是不可观察的，用于确定其金融工具的公允价值。金融工具在公允价值层次中的层次是基于对公允价值计量有重要意义的任何输入的最低层次。 •一级——活跃市场中具有相同属性或负债的报价，实体有能力进行访问。 • 第二级 - 除了第一级以外的可观察输入，无论是直接还是间接，例如类似资产或负债的报价价格、非活跃市场的报价价格，或其他在整个资产和负债期限内可观察或可通过可观察市场数据进行验证的输入。 • 第3级——由市场活动支持很少或没有的可观测输入，对资产和负债的公允价值具有重大意义。 财产和设备 固定资产和设备按历史成本入账，减去累计折旧。折旧采用直线法按相关资产的估计使用寿命进行计算。提高固定资产功能性的改良被资本化，并按资产的剩余使用寿命进行折旧。购买固定资产的款项存款包括在在建工程中。在建工程在资产投入服务之前不进行折旧。已完全折旧的资产保留在固定资产及设备净额中，直至从服务中移除。 公司持续审阅其固定资产的预计使用寿命。固定资产的预计使用寿命一般如下： 计算机设备、硬件和软件 家具和固定装置 机器和设备 出租Improvements 3-5年7 - 10年3-10年租赁期限较短（包括估计的续约）或改善措施的估计使用寿命较短 资产减值 该公司在存在资产减值迹象时，评估长期资产的可变现价值。当一项长期资产的估算单独可区分且未折现现金流低于该资产的账面价值时，认为该资产的价值减损。在此情况下，将确认损失，金额根据超出长期资产公允价值的账面价值计算。截至2025年3月31日和2024年的前三个月，没有出现重要的减值损失。 租赁 公司把符合租赁定义的安排划分为经营租赁或融资租赁，租赁在简并合并资产负债表上以使用权资产（“ROU”）和租赁负债的形式记录，通过在租赁期限内按租赁隐含利率或公司增量借款利率折现固定租赁付款计算得出，该利率是按类似期限抵押贷款而产生的利率。租赁负债通过每期的利息增加，通过支付减少，而使用权资产在租赁期限内减少。对于经营租赁，租赁负债的利息和非现金租赁费用导致在租赁期限内产生直线租金费用。对于融资租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致在租赁期限内产生前期负担的费用。可变租赁费用，包括常见的维护费、保险和房产税，在发生时记录。 在计算使用权资产和租赁负债时，公司选择将所有类别的资产中的租赁和非租赁部分合并计算，并选择排除期限为12个月或以下的短期租赁。 片段 经营部门定义为具有单独财务信息的实体组成部分，首席运营决策者（“CODM”）定期审查这些部分以决定如何向个体部门分配资源并评估性能。公司的CODM是其首席执行官。 公司确定其业务在一个运营分部和一个报告分部进行，因为CODM审查的是基于合并报表的财务信息。截至2025年3月31日，运营分部尚未从其业务活动中获得收入。CODM使用净亏损作为制定运营决策、分配资源和评估财务绩效的目的。重大费用包括非现金股票薪酬和折旧摊销，这些费用反映在截至2025年3月31日和2024年的合并现金流量表中。重大费用还包括截至2025年3月31日和2024年3个月末的3790万美元和3810万美元的人员成本；以及截至2025年3月31日和2024年3个月末的330万美元和4050万美元的专业服务和法律应急费用。其他费用包括材料、设施、其他研发和行政费用，这些费用记录在运营费用中。合并净亏损中包含的其他分部项目包括利息收入、利息费用和其他净费用，这些费用反映在截至2025年3月31日和2024年的合并利润表和综合收益（亏损）表中。 截至2025年3月31日，美国以外的长期资产并不重要。分部资产