Expand Energy Corp 2025年季度报告

请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了所有依据规则 S-T第 405 条（本章 § 232.405）要求提交的交互式数据文件。是☒不☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用勾选标记指示。☐ 请勾选表示注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是☐不☒ 请勾选表示注册人是否在根据1934年《证券交易法》第12、13或15(d)条的规定发行证券并经法院确认的计划分发证券之后，提交了所有应提交的文件和报告。是☒不☐ 截至2025年7月24日，公司流通在外普通股为238,145,675股，面值为每股0.01美元。 解释说明及定义 2024年10月1日，切萨皮克能源公司完成了其先前宣布与西南能源公司的合并。在西南合并（如下定义）的关联下，切萨皮克能源公司将其名称更改为扩展能源公司。 除非上下文另有说明，提及“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的”、“Expand Energy”、“该公司”和“注册人”均指ExpandEnergy Corporation及其合并子公司。除每单位金额和每股金额外，所有货币价值均以数百万美元计，除非另有说明。以下是在本10-Q表格式季度报告中使用的其他缩写和某些术语的定义： “ASU”表示会计准则更新。 “破产法”是指美国法典第11篇，11 U.S.C. §§ 101–1532，经修订。 “破产法院”是指美国德克萨斯州南区破产法院。 “bbl”或“bbls”表示一桶标准油桶，或42美国加仑液体体积，用于指代石油或其他液体烃类。 “bcf”表示十亿立方英尺。 “Bcfe”表示十亿立方英尺天然气当量。 “第11章案件”是指，当用于指代特定的债务人时，该债务人在破产法院根据破产法第11章提出的诉讼案件；当用于指代所有债务人时，指该等债务人在破产法院程序上合并的11章诉讼案件。 “Chesapeake”是指西南合并前的Chesapeake Energy Corporation。 “A类认股权证”是指购买10%普通股的认股权证（在行使认股权之后生效，但受管理层激励计划、B类认股权证摊薄的影响）。 以及C类认股权证，初始行权价为每股27.63美元。A类认股权证自生效日起至2026年2月9日可行权。 “B类认股权证”是指购买10%的普通股票（在执行股权激励计划之后，但受管理层激励计划和C类认股权证稀释的影响），初始每股行权价格为32.13美元。B类认股权证自生效日起直至2026年2月9日可行权。 “C类认股权证”是指购买10%的普通股（在行使认股权之后，但受管理层激励计划稀释的影响），每股初始行权价为36.18美元。C类认股权证自生效日起至2026年2月9日可行权。 “确认订单”是指破产法院于2021年1月16日进入的第2915号案件，确认切萨皮克能源公司及其债务人附属公司第五号修正联合第11号重整计划。 “信贷额度”是指2022年12月9日签订的以储备为基础的信贷额度。 “本期”是指截至2025年6月30日止的六个月。 “当前季度”是指截至2025年6月30日止的三个季度。 “dd&a”表示折旧、耗竭和摊销。 “债务人”是指西南合并前的切萨皮克能源公司，以及所有已提交第11章案件的原直接和间接子公司。 “ESG”是指环境、社会和治理。“fasb”表示财务会计准则委员会。“生效日期”是指2021年2月9日。 “G&A”指管理和行政费用。 “GAAP”是指美国公认会计原则。 “一般无担保债权”是指在任何债务人未根据破产法院的命令在章11案件中全额清偿的债权，且不属于行政债权、优先税债权、优先其他债权、担保债权、循环信贷设施债权、FLLO定期贷款设施债权、第二顺位票据债权、无担保票据债权、公司间债权或第510(b)条款债权。 “LNG”是指液化天然气。 “ltip”是指扩展能源公司2021年长期激励计划。 “MBbls”表示一千桶石油或其他液体烃。 “MMBbls”表示一百万桶石油或其他液态烃。 “Mcf”表示千立方英尺。 “Mcfe”表示一千立方英尺天然气当量，一桶石油或凝析气液被转换成相当于六Mcfe天然气当量的天然气体积。 “MMcf”表示百万立方英尺。 “MMcfe”表示百万立方英尺的天然气当量。 “NGL”表示天然气液化物。 “NYMEX”表示纽约商品交易所。 “OPEC+”指的是石油输出国组织加。 “请愿日期”是指2020年6月28日，即债务人开始第11章案件之日。 “计划”是指切萨皮克能源公司及其债务人附属公司的第十一条重整计划修正案联合章节计划，作为确认令的附件A。 “前期”指截至2024年6月30日止的六个月。 “上一季度”是指截至2024年6月30日止的三个月。 “认股权”是指债务人在生效日完成的认股权金额的普通股认股权证。 “sofr”是指由sofr管理员管理的、等同于有担保隔夜融资利率的利率，即纽约联邦储备银行（或该有担保隔夜融资利率的继任管理员）。 “西南合并”是指切萨皮克公司合并西南公司，该合并于2024年10月1日完成。 目录 扩展能源公司及其附属公司简化的合并财务报表附注（未经审计） 演示基础和重要会计总结1。政策 公司描述 扩展能源公司（“扩展能源”、“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”）是美国最大的天然气生产商，根据净日产量计算，专注于负责任地开发丰富的天然气、石油和凝析气，以扩大所有人的能源获取。我们在路易斯安那州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和俄亥俄州设有运营，我们所有的运营都位于美国陆上。 演示基础 扩展能源的未经审计的简明合并财务报表是根据GAAP以及美国证券交易委员会的规则和法规编制的。根据这些规则和法规，某些披露已被简化或省略。 本10-Q表格季度报告（以下简称“本表格10-Q”）涉及我们截至2025年6月30日和2024年12月31日的财务状况，以及我们截至2025年6月30日结束的三个月（“本期”）的经营成果，截至2025年6月30日结束的六个月（“本期期间”），截至2024年6月30日结束的三个月（“上期”）和截至2024年6月30日结束的六个月（“上期期间”）的经营成果。我们10-k年度报告对于截至2024年12月31日年度的文件（“2024年10-K表格”），应与本表格10-Q一并阅读。随附的未经审计的合并财务报表反映了管理层认为对于公正说明我们的合并财务报表及随附注释所必需的所有正常重复性调整，并包括我们直接和间接全资子公司的账户以及我们在其中拥有控制性财务利益的实体的账户。内部账户和余额已予以抵销。对于本10-Q表格所涵盖的期间，我们没有任何影响其他综合收益的变更或项目。 受限现金 截至2025年6月30日，我们拥有7500万美元的限定现金。我们的限定现金代表因某些矿产的竞争所有权主张结果待定而受限的资金，用于支付特定专利权费，以及用于支付某些便利类无担保债权。 近期发布的会计准则 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03。利润表——报告综合收益——费用分解披露（细目220-40）：利润表费用分解.asu 2024-03 扩大了关于利润表中列示的特定成本和费用的披露。本会计准则更新（ASU）适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的临时报告期间，并允许提前采用。我们正在评估此ASU将对我们的披露产生的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进.asu2023-09打算通过要求披露有效税率分解调整等信息，如收入税支付情况，向投资者提供有关实体的所得税的更多信息。本.asu对2024年12月15日之后开始的年度报告期有效，允许提前采用年度财务 尚未发布或可供发布的声明。我们正在评估该ASU将对我们的披露产生的影响。 2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部信息披露的改进在ASU 2023-07下，业务分部披露的范围和频率有所提高，以向投资者提供更多关于实体主要经营决策者（“CODM”）使用的信息的细节，包括有关重大业务分部费用方面的信息。该ASU自我们2024年10-K表格生效，并且也对我们2025年第一季度10-Q表格的期间生效。见注释14为了进一步讨论我们的分段报告。 目录 扩张能源公司及其子公司附注：简明合并财务报表——（续） （未经审计） 天然气和石油性质2。交易 西南合并 2024年1月10日，切萨皮克和西南进入了一项全面股票协议和合并计划（“合并协议”）。西南是一家独立能源公司，在其阿巴拉契亚和海恩斯维尔页岩带的运营区域内从事开发、勘探和生产活动，包括相关的营销活动。我们的董事会和西南的董事会均批准了合并协议。在各自于2024年6月18日召开的特殊会议上，切萨皮克的股东批准了根据西南合并向西南股东发行切萨皮克的普通股，以及西南的股东批准了合并协议。 2024年10月1日，西南合并完成，我们根据合并协议向西南的股东发行了约9570万股普通股。根据合并协议的规定，除特定例外情况外，西南每股普通股将转换为获得公司0.0867股普通股的权利。根据我们普通股的收盘价，向西南股东发行的普通股总价值约为79亿美元。在本报告期和在本期内，我们分别确认了约2500万美元和5200万美元与西南合并相关的费用，这些费用主要由员工费用构成。这些与收购相关的费用已包含在我们合并简报的营业费用净额中。西南合并根据美国联邦所得税的目的被结构化为免税重组。 初步西南合并购买价格分配 我们已将西南合并作为一项业务合并，采用收购方法，并将Expand Energy（前身为Chesapeake）视为会计收购方。下表表示根据收购日的公允价值，将西南的总购买价格初步分配给所获得的可识别资产和所承担的负债。完成购买价格分配所需的一些数据尚未获得，包括但不限于提供西南资产和负债的税收基础以及所获得资产和所承担负债的最终评估报告。我们预计将完成购买价格 在收购之日起的12个月期间进行分配，在此期间，资产和负债的价值可根据需要进行调整。 获取日期是基于估计的天然气和石油储量以及相关的未来净现金流，使用资本加权平均成本进行折现，包括对未来产量和未来开发成本的估计。我们利用了经通胀调整的NYMEX条带价格来评估储量。然后，我们根据储量的分类和其他风险特征应用了不同的折现率。管理层利用第三方评估专家来估计所获取的天然气和石油财产的价值。此外，已证实和未证实天然气和石油财产的公允价值估计是通过采用市场方法得到确认的，该方法考虑了近期可比的类似资产交易。 评估天然气和石油资产价值的输入需要大量的判断和管理层所做的估计，并代表三级输入。11 目录 作为西南合并的一部分，我们承继了收购、处理和运输合同，其中部分合同被认为高于或低于当前市场利率。我们根据这些合同在合同利率和市场利率之间的差异，在西南合并之日确认了资产和负债。合同的期限持续到2035年。 表观财务信息 随着西南合并于2024年10月1日完成，2025年的所有活动均包含在我们本期和本期简化的合并经营报表中。以下未经审计的报表财务信息基于我们历史合并财务报表调整，以反映西南合并如在2023年1月1日已经发生的情况。下述信息反映了基于可用信息和某些我们认为是合理的假设（包括对报表调整的估计税收影响）所做的报表调整。 埃克森美孚公司资产剥离 在2023年，我们通过三项独立的交易（“爱德华兹河资产剥离交易”）剥离了我们